ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları Çarşamba günü gerçekleşen 50 baz puan faiz indirimi sonrasın Fed’in yumuşak iniş senaryosunu başarıyla gerçekleştirebileceği beklentisi riskli varlıklarda genele yayılan alıcılı bir görünüme sebep oldu. Wall Street korku endeksi olarak anılan VIX ise yaklaşık %8 düşerek 16,70 seviyelerine kadar geriledi. Öte yandan başkent Washington’da konuşan ABD Hazine Başkanı Yellen Fed’in faiz indirimi kararının enflasyonla ilgili risklerin gerçekten anlamlı bir şekilde azaldığına dair güvenini yansıttığını belirtti. Haftalık işsizlik başvuruları ise 219 bin olarak açıklanarak Mayıs ayından beri en düşük seviyelere gerileyerek işe alımlardaki azalmaya rağmen istihdam piyasasının güçlü kaldığını gösterdi. Mevcut konut satışları ise Ağustos ayında %1,3 daralma beklentisinin üzerinde %2,5 daraldı ve 3,86 milyon olarak açıklandı. Avrupa hisse senedi piyasalarında da benzer bir görünümle genele yayılan alıcılı bir seans geride kalırken işlem hacmi ABD endekslerinde olduğu gibi yüksek oldu. Euro Stoxx 50 endeksi %2,24 değer kazanarak 4,943 seviyesine yükselirken FTSE 100 %0,91, CAC 40 %2,29 ve DAX %1,55 değer kazandı. Euro Stoxx 50 endeksinde en çok primlenen sektörler %3,75 ile bilgi teknolojileri, %3,13 ile takdirsel tüketim ve %2,76 ile sanayi olurken değer kaybeden iki sektör -%1,70 ile iletişim servisleri ve -%1,48 ile altyapı oldu. İtalyan alkolik içki üreticisi Campari-Milano’nun CEO’sunun bu hafta beklenmedik istifası sonrasında şirketin en büyük hissedarının €100 milyon hisse alımı yapacağı haberinin ardından şirket 2020 yılından beri en sert primlenmesini yaşayarak %9,54 değer kazandı. Endekste günün en çok kazandıranları arasında %5,61 ile Adyen, %4,73 ile Prosus ve %4,60 ile ASML dikkat çekti. Dünkü karar sonrasında S&P 500 bu yılki 39. zirve kapanışını gerçekleştirirken endekslerde teknoloji hisseleri öncülüğünde genele yayılan alımlar hakimdi. S&P 500 %1,70 değer kazanarak 5.713 seviyesinden seansı tamamlarken Dow Jones %1,26 ve Nasdaq ise %2,51 primlendi. S&P 500’de en çok primlenen sektörler %3,08 ile bilgi teknolojileri, %2,20 ile takdirsel tüketim ve %1,88 ile iletişim servisleri olurken en çok değer kaybedenler ise -%0,58 ile temel tüketim, -% ile altyapı ve -%0,23 ile emlak oldu. Yarın ise ABD hisse senedi piyasalarında “triple witching” günü olacak ve yaklaşık $5,1 trilyonluk türev aracın vade sonu gerçekleşecek. Küresel krize yol açan hatalarının ardından risk yönetimi ile takdirleri toplayann CrowdStrike’ın Fal.Con etkinliğine olan talebin ve geri dönüşümün pozitif olduğu haberlerinin ardından şirket %3,84 değer kazandı. Eski Pepsi yöneticilerinden sektörün tecrübeli ismi Jin Lee’yi yeni CFO olarak açıklayan target %1,88 primlendi. Intel’in zorlu geçen senenin ardından İsaril menşeli otonom sürüş teknolojileri şirketi Mobileye’daki pozisyonunu azaltacağı haberinin bugün yalanlanması arından Mobileye %14,99 primlenirken Intel ise günü %1,81 değer kazanımıyla tamamladı. FAANG hisselerinin günlük performansı ise: Meta %3,93, Apple %3,71, Amazon %1,85, Netflix %2,01 ve Google %1,46 oldu. Yarın ABD tarafında önemli bir veri bulunmazken Avrupa tarafında bölgde tüketici güveni ile Almanya ÜFE verisi takip edilecek. Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures) Bugün ABD tarafında haftalık işsizlik başvuruları verisi açıklanırken piyasa beklentisi 230 bin gerçekleşen ise 219 bin seviyesinde takip edildi. Yılsonuna kadar 3 kademe faiz indirim ihtimali ise %90 civarında fiyatlanıyor. Avrupa tarafında ise veri gündemi sakindi. Dolar Endeksi 100,61 seviyesinde günü tamamladı. EURUSD paritesi ise 1,1164 seviyesinde günü noktaladı. Gün içinde MA20 seviyesine denk gelen 1,1079 bölgesindeki desteğe doğru hareketlilik izlense de güçlü kalan parite yukarı yönlü hareketliliğini sürdürdü. USD karşısında bugünün tek değer kazanan gelişmiş ülke para birimi %0,06 oranında yükselen Avustralya Doları oldu. En çok değer kaybeden gelişmiş ülke para birimi ise %1,26 ile Japon Yeni oldu. Ons Altın %1,15 oranında değer kazancıyla $2590 seviyesinden işlem görmekte. Ons Gümüş tarafında ise %2,44 oranında değer kazancı ile 30,82 seviyesinde yer alıyor. Petrol tarafında ise aktif WTI vadeli kontratında %1,58 oranında yükseliş ile 72,03 seviyesinden işlem geçmekte. Brent petrol aktif vadeli kontratı ise %1,55 civarı yükselişle 74,80 seviyesinden işlem görmekte. Eurotahvil Piyasaları Eurotahvil piyasasında ABD tahvilleri kısa vadeliler hariç genel olarak satıcılı seyrederken 2 yıllık ABD tahvil getirileri 3 bps gerileyerek %3,58’e ulaşırken 5 yıllık ABD tahvil getirileri %3,48 seviyesinden takip edilmekte. 10 yıllık ABD tahvil getirileri ise 1 bps yükselerek %3,72 seviyesinden izlenmekte. Gelişmiş ülke tahvillerinin genelinde ise karışık seyir hakimdi. Lokal piyasalarda ise bugün TCMB PPK toplantısı takip edilirken %50 seviyesinde sabit tutma kararı alındı. 5 yıllık CDS risk priminde düşüş gözlemlenirken 255 seviyesinden seyir takip edilmekte. Yurtiçi eurotahvil piyasasında ise genel olarak alıcılı ortam izlenirken 2 yıllık tahvil getirileri 5,4 bps ile %4,54 seviyesine düşerken, 5 yıllık tahvil getirileri 5,0 bps düşerek %5,85 seviyesinden işlem görmekte. 10 yıllık tahvil getirilerinde ise 3,5 bps’lik düşüş kaydedilerek %6,61 seviyesi takip edilmekte.
Daha Fazla Oku
BIST şirketleri içinde dün akşam/bu sabah finansallarını açıklayan şirketler listesini aşağıda bulabilirsiniz. Raporun içinde ise, şu ana kadar finansallarını açıklayan BIST şirketlerini, kümüle edilerek toplanmış toplu piyasa ve sektör karlılıklarını ve piyasa tahminleri ile açıklanan finansal sonuçların karşılaştırmalı analizini bulabilirsiniz. Excel dosyası olarak bilgisayarınıza indirmek için tıklayınız Şirket mali tabloları toplu erişim Temel değerler ve oranlar
Daha Fazla Oku
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Ağustos ayı Para Piyasası Kurulu (PPK) toplantısında politika faizini (1 haftalık repo) %50 seviyesinde sabit tutarak piyasaları şaşırtmadı. Merkez Bankasının enflasyon ile ilgili riskleri vurgulayan, temkinli açıklamasından Ekim ayında faiz indirimine gidilmeyeceğini, Kasım ayında da indirim ihtimalinin düşük olduğunu anlıyoruz. Kaynak: TCMB, İş Yatırım Merkez Bankası faiz oranlarına ilişkin basın duyurusunda enflasyon dinamiklerine ilişkin paragrafta üç yeni bilgi veriyor. (i) Ağustos ayında enflasyon ana eğiliminde bir iyileşme yok. (ii) Hizmet enflasyonunda iyileşmenin son çeyrekte gerçekleşmesi bekleniyor. (iii) Enflasyon beklentileri ve fiyatlama alışkanlıkları dezenflasyon süreci açısından bir risk. Basın duyurusunda dikkat çeken ancak ölçüsüz önem verilmemesi gerektiğini düşündüğümüz bir değişiklik var. Ağustos metnindeki “enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası duruşu sıkılaştırılacaktır” cümlesi “enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası araçları etkili şekilde kullanılacaktır” şeklini alıyor. Sıkılaşma kelimesinin çıkarılması TCMB’nin yukarı yönlü riskleri daha sınırlı gördüğünün işaret olabilir. Uluslararası emtia fiyatlarının gerilediği, kur artışının yavaşladığı ve iç talebin normalleştiği bir dönemde yukarı yönlü risklerin azaldığı değerlendirmesine katılırız. Merkez Bankası’nın faiz indirimine kapı aralayan bir sinyal vermesi için enflasyon ana eğiliminde belirgin iyileşme gösteren en az iki, belki üç gözleme ihtiyacı var. Hizmet enflasyonundaki iyileşme için son çeyreğe işaret edilmesi, Eylül ayında ana eğilimde bir iyileşme olmayacağını ya da sınırlı kalacağını ifade ediyor olabilir. Ekim, Kasım, Aralık aylarında mevsimsellikten arındırılmış enflasyon ana eğiliminin iyileştiği bir dönem görebiliriz. Yapılan açıklama sonrası beklentilerimizde değişikliğe gitmiyoruz. Ağustos ayı TÜFE verisine ilişkin raporumuzda faiz indiriminin Aralık’ta başlayacağı görüşünü savunmuştuk. 26 Aralık PPK toplantısında 250 baz puan indirim ile politika faizinin %47,5’e çekileceğini düşünüyoruz. Yılsonu enflasyon tahminimiz %43,5 ile %41,5 OVP öngörüsünden biraz daha yüksek ancak tahminimiz üzerinde hafif aşağı yönlü risk görüyoruz. 2025 yıl sonu enflasyon tahminimiz ise %25 ile %17,5 OVP öngörüsünün belirgin üzerinde. Varlık grupları ile ilgili görüşümüzde farklılık yok. Bizim enflasyon tahminimize göre aylık %1,5-%2,0 reel getiri sunan Türk lirasını önermeye devam ediyoruz. Gösterge tahvilin Merkez Bankası’nın faiz indirim döngüsünden ve güçlü liradan yararlanmak için iyi bir yatırım aracı olabileceğine inanıyoruz. Serhat Gürleyen, Araştırma Direktörü Dağlar Özkan, Ekonomist
Daha Fazla Oku
