Bir önceki hafta beklentilerin altında kalan enflasyon verisiyle sert tepki alımlarının etkili olduğu Amerika hisse senedi endekslerinden S&P 500 geçtiğimiz hafta psikolojik 4000 direncinin altında konsolidasyon hareketliliği sergiledi. Dördüncü çeyrek itibariyle etkili olan tepki yükselişinde Nasdaq endeksi S&P 500’ün gerisinde kalmaya devam ederken, haftayı -0.7% değer kaybıyla sonlandıran S&P 500’e göre bir önceki hafta enflasyon verisine daha sert tepki veren teknoloji hisselerini barındıran Nasdaq’taki düşüş -1.6% olarak gerçekleşti. Hisse bazlı hareketlerde daha uygun fiyatlı ürünlere yönelen tüketicilerin harcama alışkanlıklarındaki değişimi gösteren Ross Stores (ROST), geçtiğimiz hafta beklentilerin üzerinde açıkladığı üçüncü çeyrek rakamlarına ek olarak dördüncü çeyreğe yönelik beklentilerini arttırmasıyla haftayı +12% yükselişle sonlandırdı. Güneş enerjisi sektörü geçtiğimiz hafta da talep görmeye devam ederken 2023 yılına yönelik 30-40% aralığında ciro büyümesinin beklendiği sektörde yer alan Enphase (ENPH) ve Solaredge (SEDG) haftayı artı seviyelerde sonlandıran hisseler arasında yer aldılar. S&P 500’de haftanın kaybedenleri arasında ise; kart ödemelerinde artan gecikme oranları nedeniyle Bank of America analistlerinin beklentilerini düşürdüğü kredi kartı operatörlerinden Capital One (COF) ve 2023 yılında arzın talebin üzerinde kalmaya devam edeceği uyarısıyla lityum fiyatlarına yönelik karamsarlığını koruyan Goldman Sachs’ın açıklamalarının etkisinde işlem gördüğü yüksek çarpan nedeniyle kötü sürprizlere karşı tahammülü olmayan Albemarle (ALB) yer aldılar.
Şükran Günü tatili nedeniyle Perşembe günü tüm gün ve Cuma günü ise yarım gün kapalı olacak Amerika hisse senedi piyasalarında vadeli kontratlar Asya seansında 0.3-0.4% aralığında aşağıdan işlem görmekte. Perakende sektörü açısından yılın en önemli dönemi olan Noel öncesi alışveriş sezonunun Cuma günkü “Black Friday” ve haftaya Pazartesi gerçekleşecek “Cyber Monday” etkinlikleriyle start alacağı hafta, trilyon dolarlık piyasa değerini kaybeden başta Amazon olmak üzere perakende sektöründeki şirketlerin satış rakamları açısından kritik bir dönemeçteyiz. Dördüncü çeyrek itibariyle tüm analistlerin hedef fiyat beklentilerini aşağı çektikleri Amazon özelinde, 2022 dip seviyelerinde işlem görmesine rağmen yüksek çarpanla işlem gören hissenin kötü bir sürprize dayanma gücü önümüzdeki günlerde sorgulanacaktır. Haftanın ekonomik veri takvimine bakıldığında Çarşamba günkü Ekim ayı öncü Dayanıklı Mal Siparişleri ve Kasım ayı başındaki FOMC toplantısının tutanakları kısalmış haftanın önemli açıklamaları olarak öne çıkmakta. Bilanço takviminde ise sadece Salı günü ikincil öneme sahip şirketlerin açıklamaları yer alırken, bu şirketler arasında resesyon dönemlerinin tercih edilen şirketi olarak öne çıkan Dollar Tree (DLTR), elektronik perakende zincirlerinden Best Buy (BBY), ve çip şirketlerinin talep tarafındaki uyarılarının gölgesinde bilgisayar şirketlerinden HP Inc (HPQ) takip edilebilir. Teknik olarak bakıldığında geçtiğimiz hafta belirttiğimiz destek seviyelerinin üzerinde 100 günlük ortalamasından tepki bulan S&P 500’de düzeltmelerin alım fırsatı yarattığı görüşümüzü korumaktayız. Üst tarafta 4000 FIBO direncinin üzerindeki kapanışlarda 4070 seviyesindeki 200 günlük hareketli ortalama endeksin önündeki en önemli direnç konumunu korumakta. Alt tarafta ise 3910’daki 100 günlük ortalamanın altında 3870 Bollinger orta bandının destek seviyeleri olarak takip edileceği endekste, 3780 ve altındaki kapanışlarda portföylerde risk azaltıcı işlemlere gerçekleştirilmeli.
Cüneyt Akdemir
