ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senetleri haftanın ikinci gününde toparlanarak FED FOMC öncesi hacimsiz ama artı alanda kapanış gerçekleştirdi. Açıklanan bilançoların beklenti üstü sürpriz karlılık ve gelir açıklamaları da endeksleri destekledi. Özellikle General Motors, UPS bugün açıklama sonrasında endeksten olumlu ayrıştı. Caterpillar ise beklenti hisse başı karlılık rakamını ve dolayısıyla faaliyet karında beklenti altında kaldı ve seans sonunda hisse %3.5 üzeri değer kaybıyla günü sonlandırdı. Exxon Mobil ise beklenti gelir artında kalsa da önceki yılın aynı dönem verisinin üstünde kalınması ve HBK verisinin beklentileri aşması hissenin günü %2.2 artıda kapatmasında etken oldu. General Motors hem HBK hem de gelir kalemlerinde beklentileri aşmayı başaran bilançosunda aynı zamanda analist beklentilerinin üzerinde 2023 karlılık beklentisi açıklayan şirket aynı zamanda Ford ve Tesla’nın elektrikli araçlarda yaptığı indirimine katılmayacaklarını ve güçlü talep olduğunu belirttikleri günü %8.34 primle 39.32 seviyesinden kapattı. UPS ise HBK rakamında beklentileri aşarken, satış rakamları ise beklentiler altında kaldı. 2023 mali yılı için beklentilere yakın açıklama yapılması makro ekonomik zorluklara rağmen olumlu karşılandı. Hisse günü %4.6 yukarıda kapattı.
Endekslere baktığımızda Dow Jones %1.09, S&P500 %1.46 ve Nasdaq %1.67 oranında değer kazancı yaşayarak ilk gün yaşanan kayıpları telafi etti. Dow Jones endeksinde materyaller %2.4, finans %1.7, sağlık %1.69, BT %1.1 primlendi. Sadece enerji %0.1 ve sınai %0.09 değer kaybetti. S&P500 endeksinde tüm sektörler primlendi. Materyaller ve takdirsel tüketim %2.22, gayrimenkul %1.9, sınai %1.7 ve BT %1.44 primlendi. En az primlenen ise %0.7 ile altyapı oldu.
Fed’in yarın faiz oranlarını çeyrek puan artırması beklenti. Ancak bundan daha önemlisi FED Yetkililerinin projeksiyonları olacaktır. FED Başkanı Powell halen enflasyon rakamının anlamlı şekilde gerilemeden faiz artışlarında geri adım atılmayacağını açıklaması piyasaları endişelendiriyor. Halen S&P 500 için 4000 seviyesi üzerinde olmak olumlu olmakla birlikte sıkı duruş devam ederse piyasalarda tekrar bir satış dalgası yaşanabilir. Son olarak Goldman Sachs analisti Kostin AB hisse senetlerinin pahalı olduğunu ve Avrupa ve Asya hisse senetlerinin görece daha iyi potansiyele sahip olduğunu belirtti. Paypal %7’lik iş gücüne denk gelen 2000 kişiyi işten çıkartma kararı aldı. Hisse günü %2.34 primle sonlandırdı. Home Depot %3.2 primlendi. Apple %0.9, Microsoft %2.1, Amazon.com %2.6, Alphabet %1.96, Tesla %3.9, Nvidia %1.96 primlendi. Mastercard ve Chevron ise sırasıyla %0.14 ve %0.1 düşüş yaşadı.
Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası’nın da Fed’den bir gün sonra kararlarını açıklarken yarım puanlık faiz artırımına gitmesi bekleniyor. Avrupa endekslerinde ise karışık bir seyir izlendi. Euro Stoxx 50 endeksi %0.12 değer kazanırken, DAX ve CAC40 %0.01 oranında primlendi. FTSE100 ise %0.17 geriledi. FTSE100 endeksinde zorunlu tüketim %1.2 ile en primli sektör oldu. En fazla değer kaybı %0.8 ile altyapı sektöründe yaşandı. DAX endeksinde ise takdirsel tüketim %0.75 oranında yükselerek en iyi performansı gösteren sektör olurken sağlık %0.64 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergiledi.
Bugün açıklanan verilerde Çin tarafında imalat PMI verisi beklenti ile aynı 50.1 açıklandı ve genişleme bölgesine geçti. Bir önceki veri 47 idi. ABD tarafında ise Chicago PMI verisi beklenti 45 altında 44.3 açıklandı ve önceki veri 45.1 altında kaldı. Tüketici güveni verisi ise beklenti ve önceki veri 109 altında 107.1 açıklandı.
Yarın ABD tarafında FED dışında, ADP İstihdam, MBA Mortgage Başvuruları, Ocak ayı ISM İmalat, İmalat PMI verileri yakından takip edilecek. Avrupa tarafında da Ocak ayı TÜFE verileri ve Ocak ayı PMI rakamları açıklanacak.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Ekonomik takvimin zayıf olduğu işlem gününde piyasalar yarın son bulacak FED toplantısına odaklanmış durumda. Yarın FED’in 25 baz puan faiz artışı piyasalar tarafından fiyatlanırken başkan Powell’ın basın toplanışında vereceği ip uçları daha önemli. Şahin ton devam ederse Dolar endeksinde hareketlenme izlenebilir. Faiz kararı öncesinde dolar endeksi hafif kayıpla 102 desteğinin üzerinde tutunmaya çalışırken güvenli limanların dolara karşı değer kazandığı takip edildi. USDCHF paritesi %1’e yakın kayıpla 0.9160 seviyelerinden işlem görürken günün en düşük seviyeleri test edildi. EURUSD paritesi dolar endeksindeki primlere paralel olarak 1.0870 seviyelerinden işlem görürken gün içerisinde test edilen 1.08 seviyesi pariteye destek olmayı başardı. Dolar endeksindeki hafif baskı ve ABD tahvil getirilerinin sakin seyri sonrasında altın yaklaşık $5 primle $1928 seviyesinden işlem gördü. $1940 ilk direnç noktası olarak öne çıkarken 14 günlük RSI indikatörü de aşırı alım bölgesine yaklaşıyor. Gümüş fiyatlarında da benzer yukarı yönlü hareket vardı ve gümüş %0.60 primle $23.75 seviyelerinden işlem gördü. 2 günlük satış baskısının ardından aktif vade ham petrol de %1.50 primle $79 psikolojik sınırının üzerinde işlem gününü sonlandırırken Brent petrol %1.20 primle $85.50 seviyelerinden işlem gördü. LME kontratlarında ise bakır yatay seyrederken çinko ve kalay %1’e yakın değer kaybetti.
Eurotahvil Piyasaları
Yarın son bulacak FED toplantısı öncesinde piyasaların 25 baz puanlık faiz artış fiyatlaması devam ederken FED vadelilerine göre Mart toplantısında yapılacak son faiz artışıyla birlikte sene sonuna doğru faiz indirimlerinin başlaması bekleniyor. ABD 1 yıllık tahvil getirisi dar bir bantta ve %3.50 seviyesinde işlem görürken 2 yıllık getiri %4.20 seviyelerinde ve getiri eğrisi hala kısa vadede daha yukarıda. Avrupa tahvilleri de de hafif alıcılı işlem gördü. Fransa, Almanya ve İtalya 10 yıllık tahvil getirileri ortalama 3 baz puan geri çekilerek sırasıyla %2.74, %2.28 ve %4.14 seviyelerinden işlem gördü. Gün içerisinde 570 seviyesine kadar yükselen 5 yıllık Türkiye risk primi ABD seansının açılması ve iyi gelen ekonomik verilerle beraber yaklaşık 10 baz puan geri geldi ve 550 seviyesinin üzerinde işlem gördü. Gün içerisinde %9.20 seviyesine çıkan ABD 10 yıllık tahvil getirisi işlem gününü %9.10 seviyelerinden kapatırken 2 ve 5 yıllık kıymetler %7.60 ve %9 seviyelerindeydi. Getiri eğrisinde orta ve uzun vadenin yataylaştığını izliyoruz. Banka ve şirket kıymetlerine baktığımızda ise Geçen hafta ihraç olan 2026 vade Ziraat bankası kıymeti benzer vade diğer banka kıymetlerine göre daha yüksek getiri imkanı sağlıyor.
