ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senedi piyasalarında geçtiğimiz haftanın son işlem günü açıklanan beklentilerden kuvvetli tarım dışı istihdam verisi, geçtiğimiz hafta açıklanan mega cap şirket bilançolarının tatmin edici düzeyde olmaması ve Çin-ABD gerilimi ABD hisse senedi piyasalarında satıcılı bir işlem gününe sebep oldu. Ocak ayında yaşanan ralli sonrasında teknik olarak boğa bölgesine yaklaşan Nasdaq 100 ise Cuma günü ve bugün yaşanan satışlardan sonra teknik görünümünü kaybetti. Kısa dönemli rallilerin kalıcılık sağlamakta güçlük çektiği ABD hisse senedi piyasalarında oldukça yoğun bir veri haftasının ardından yatırımcılar dikkatlerini tekrardan bilançolara yoğunlaştırıyor. Toparlanma sinyalleri gösteren ABD hisse senedi piyasalarının kırılganlığı ise majör finansal kuruluşların endekslerin gidişatı hakkında fikir birliğine ulaşmasını engelliyor. Powell’ın yarın Washington’da gerçekleştireceği konuşmanın satır araları, FED’in güçlü istihdam verilerini nasıl yorumladığı üzerine fikir verebilir.
S&P 500’ün %0,59 puan değer kaybederek 4112 seviyesine geri çekildiği seansta Dow Jones %0,12 ve Nasdaq %0,87 değer kaybetti. S&P 500 endeksinde değer kazanan tek sektör %0,22 ile altyapı olurken, en çok değer kaybeden sektörler ise -%1,21 ile hammadde, -%1,13 ile iletişim servisleri ve -%1,12 ile bilgi teknolojileri oldu. Dow Jones endeksinde en çok değer kazanan sektörler %0,50 ile sanayi, %0,33 ile sağlık ve %0,16 ile finans oldu. DELL şirketi küresel iş gücünün %5’ini işten çıkaracağı yönünde açıklama yaptıktan sonra % değer kaybetti ve Bloomberg Intelligence’a göre bu haber bilgisayar pazarındaki güçsüzlüğe işaret ediyor. Açıklamış oldukları bilançoda ne hisse başı kar ne de gelir kalemlerinde analist beklentilerini karşılayamayan Energizer Holdings % değer kaybederek seansı tamamladı. Yapıtaşı yatırımı olarak adlandırdıkları ve Rayner Surgical’dan aldıkları $200 milyon yatırım haberlerinin yayınlanmasıyla beraber sert fiyat hareketleri görülen Omeros şirketi seansı %49 kazanımla sonlandırdı. Federal jüri tarafından yatırımcıları aldatma davasından aklanan Musk’ın yönettiği Tesla % değer kazanarak üst üste 5 işlem günü primlenmiş oldu.
Çin-ABD arasındaki “araştırma balonu” krizi ile beklentilerin üzerinde açıklanan tarım dışı istihdam verisi neticesinde daha şahin bir FED olabileceği beklentileri Avrupa hisse senedi piyasalarında genele yayılan satışlara sebep oldu. Seneye iyi bir başlangıç yapan Avrupa hisse senetlerinde Investec İngiltere stratejisti Roger Lee’nin de dediği üzere gözler yılın ikinci yarısındaki alınacak faiz kararlarına çevirildi, Lee’ye göre eğer yılık ikinci yarısı faiz indirimleri gelmezse bazı şirket hedef fiyatlamalarında güncellemeler yapmaları gerekebilir. JPMorgan Chase stratejisti Mislav Matejka’ya göre ise hisse derecelendirmeleri kısa dönemli ralliden sonra bile çok isabetsiz değil ve Avrupa hisseleri ABD hisselerine göre daha az cazip. Euro Stoxx 50 endeksi seansı %1,23 kayıpla 4205 seviyesinden tamamladı. Endekste değer kazanan tek sektör %0,05 ile sağlık olurken en çok değer kaybeden sektörler ise -%2,34 ile bilgi teknolojileri, -%2,30 ile emlak ve -%1,77 ile takdirsel tüketim oldu. DAX endeksi %0,84 değer kaybı ile 15.345 seviyesine çekilirken FTSE 100 %0,82 ve CAC 40 ise %1,34 değer kaybetti. DAX endeksinde de değer kazanan tek sektör %0,80 ile sağlık olurken en çok değer kaybeden sektörler ise -%2,30 ile emlak, -%1,53 ile takdirsel tüketim ve -%1,44 ile sanayi oldu. 2023 yılı gelirlerinin, öngörü sunumlarındaki üst dilimde gerçekleşeceğini belirten ve son 3 ayda %40 civarında primlenen Aurubis şirketinde, Baader Bank’ın yayınlamış olduğu analize göre son zamanlardaki güçlü yükselişi sonrasında kar realizasyonu riski oldukça arttı, bu haber sonrasında hisse gelir kaleminde olumlu bir ön görü yayınlamış olsa da %4,84 değer kaybetti.
Yarın ABD tarafında ticaret dengesi takip edilecek, Avrupa tarafında ise Almanya’nın sanayi imalat verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Geçtiğimiz hafta Fed faiz kararı sonrası düşüşe geçen ve bir süredir destek bulduğu 101.500 seviyesini aşağı yönlü kıran USD endeksi, dip alımlarının yanı sıra, güçlü tarımdışı istihdam verisi, BoJ’un yeni başkan adayının güvercin eğilimli olması ve Çin ile yaşanan gerginlik sonrası artan güvenli liman talebiyle işlem görerek yükseliş sağladı. USD endeksi son birkaç seansta 2,90%’ye yaklaşan primler 103.600 bölgesine yükselirken, yine geçtiğimiz hafta 1.1030 ile yakın dönem zirvesini tazeleyen EUR/USD 300 baz puan düşüşle 1.0710’a geriledi.
Kasım ayında başlayan ralliyi Ocak ortasına kadar sürdürdükten sonra yatay seyre geçen spot altın, USD endeksinde yaşanan hızlı yükselişten olumsuz etkilendi. Fed sonrası $1,960 seviyesini test eden altın, iki seansta $100’e yakın düşüşle $1,861’e kadar gerilerken, bugün açılışta gördüğü alımları günün ikinci yarısında geri verdi. Gün içinde $1,863-1,881 bandında işlem gören altın kapanışı $1,870’in altında gerçekleştirdi.
Petrol fiyatları gün genelinde hafif artıda işlem gördükten sonra, ABD açılışı ile iniş çıkışlı seyir izledi. OPEC’in geçtiğimiz hafta arz konusunda değişime gitmemesinin dışında, Çin tarafında açılış sonrası tüketime dair beklentilerin henüz beklenen seviyede olmaması da petrol fiyatlarında yukarı hareketin önüne geçiyor. Bugün de USD’nin izlediği güçlü performans fiyatlar üzerinde etkili olsa da, Mart vade WTI kontratı akşam saatlerinde yönünü yukarı çevirerek $74.40’a ulaştı ve günün en yüksek seviyelerinde kapanış yaptı.
Eurotahvil Piyasaları
ABD hazine tahvilleri, bir süredir işlem gördüğü bandı yukarı yönlü kırdı. Geçtiğimiz hafta Fed faiz kararı sonrası on yıl vadeli tahvil getirisi 3,33%’ye daralarak destek seviyesini test ederken, tarım dışı istihdam verisi ve Fed üyelerinden şahin açıklamaların gelmesi ile yönünü yukarı çevirdi ve 3,64%’ye genişledi. Bu hafta yapılacak yüksek miktarlı hazine ihraçları ve şirketlerin, kısmen düşük kalan geçen hafta yaptığı ihraçların ardından, bu hafta yapmayı planladığı daha yüksek hacimde ihraç aktivitesi de bugünkü tahvil satışında öne çıkan etkenler oldu.
Türk hazine eurotahvilleri, dışarda daha zayıf tarafta olan risk algısı ve ABD hazine tahvil getirilerinde yaşanan yükselişin etkisiyle, satıcılı işlem gördü. Getiri eğrisi genelinde 20-40 baz puan aralığında genişleme olurken, ülke risk primi de otuz baz puan bölgesinde artarak 550 seviyesinde kapanış yaptı. Beş ve on yıl vadeli tahviller sırasıyla 9,20% ve 9,70% seviyesine genişledi. Şirket tarafında ise, yerli ve yabancı aktivitesi sınırlı oldu
