Geçen haftayı ABD tarım-dışı istihdam verisinin beklentileri aşması sonucunda satıcılı kapatan ABD hisse senetleri piyasası yeni haftaya ABD’nin Ocak Ayı TÜFE verisi öncesinde %1 üzeri primlerle başladı. Yarın açıklanacak olan TÜFE verisi ile ilgili FED’in PCE’de olduğu gibi yakından izlediği hizmetler alt kalemi önemli olacak. Bu kalemde ise ücretlerin ağırlığının yüksek olması sebebiyle güçlü tarım-dışı istihdam verisi sonrasında TÜFE’nin gevşememe ihtimali var. Manşet aylık veride zaten beklenti %0.5 ile önceki revize veri %0.1’in üzerinde. Piyasa güçlü veriyi geçen hafta bir nebze fiyatladı bu sebeple alt kalemlerde şayet bir rahatlama/ gerileme görülürse ABD hisse senetleri piyasaları için yükseliş devam edebilir. 4155 seviyesinde yer alan fibo düzeltme çizgisi ilk hedef olacaktır. Aşılması durumunda 4200 ve 4300 dirençleri test edilebilir. Olası güçlü bir TÜFE verisi ise bizi tekrar 4040-4050 desteklerine geriletebilir. Bu durumda 4000 ve 50 g.h.o. seviyesinin yer aldığı 3970 destek olarak takip edilmeli. Hava araçları sebebiyle gerilimin arttığı Amerika-Çin ilişkisinden dolayı piyasalar tekrar gerilebilir. FED yetkililerinin bu hafta ekonomik görünüm ve faiz beklentileri ile ilgili verecekleri görüşleri takip edilecek. Özellikle FED’in iki numaralı ismi Williams’ın Salı günü yapacağı açıklamalar ABD TÜFE verisi sonrasında önemle takip edilecek. Konuşma 22:05’te olacak. FED Fund Futures ise güçlü istihdam verisi sonrasında Temmuz 2023 itibariyle FED’in terminal faiz oranının %5.2’ye yükselebileceğini bir diğer değişle 2-3 defa 25 bazlık faiz artışı beklendiğine işaret etmekte. 22 Mart FOMC toplantısında zaten 25 baz puanlık artış ihtimaline kesin gözüyle bakılıyor. 26 Temmuz’da yapılacak FOMC toplantısı sonrasında FED’in gösterge faizinde düşüş bekleniyor. ABD 10 yıllık getirileri %3.7 seviyesine gerilerken 2 yıllık getiriler ise %4.52 ile yatay artıda yer aldı ve getirinin yakın tarafında TÜFE verisi tedirginliği devam ediyor.
Nasdaq günü %1.48 artışla kapattı ve en primli endeks oldu. Dow Jones %1.11 ve S&P500 %1.14 oranında değerlendi. Dow Jones endeksinde 9 sektörün 7’si primlendi. %1.95 ile takdirsel tüketim ve BT en çok primlenen sektörler olurken, zorunlu tüketim %1.47, sınai %0.97 primlendi. Enerji ise %0.56 geriledi. S&P500 endeksinde BT %1.78 ile en iyi performansı sergilerken, takdirsel tüketim %1.46, zorunlu tüketim %1.17, mali sektör ve iletişim hizmetleri de %1.1 primlendiler. 11 sektör arasında tek değer kaybeden %0.61 ile enerji sektörü oldu. Apple %1.9, Microsoft %3.1, Amazon.com %1.98 primlenirken, Tesla günü %1.14 gerileme ile tamamladı. Petrolde yaşanan gerileme ile Exxon Mobil %1.15, Chevron %0.56 geriledi.
Avrupa endekslerinde de yükselişler izlendi. Euro Stoxx 50 %1.03, FTSE100 %0.83 ve DAX %0.58 primlendi. FTSE100 endeksinde 12 sektörün 11’i primlendi. Sadece enerji %0.01 değer kaybetti. Zorunlu tüketim %1.86, BT %1.68, sınai %1.49 primlendi. DAX endeksinde ise zorunlu tüketim %1.67, materyaller %1.02 ile en primli, takdirsel tüketim is e%0.18 ile tek gerileyen sektör oldu.
Bilanço açıklamalarında ise bu hafta; Salı Airbnb, Çarşamba Biogen, Albemarle ve Cisco Systems, Perşembe Applied Materials, Zebra Tech ve Datadog bilançoları takip edilecektir.
Bu haftanın en önemli verisi yarın ABD Ocak ayı enflasyon olacak. Haftanın geri kalanında ise; Çarşamba günü ABD Ocak ayı perakende satış ve sınai üretim verileri ile Perşembe konut başlangıçları ve ÜFE verisi takip edilecektir.
Son iki haftayı kazanımla tamamlayan DXY endeksi, yarın açıklanacak TÜFE verisi öncesinde haftanın ilk işlem gününde yataya yakın negatif bir görünüm sergiledi. Seans içerisinde 103,84 seviyesini test eden DXY endeksi, seansı %0,28 kayıpla 103,34 seviyesinden sonlandırdı. G-10 ülkesi para birimlerinden Dolar karşısında değer kaybeden tek para birimi -%0,83 getiri ile Japon Yeni olurken, Dolar karşısında en çok değer kazanan G-10 ülkesi para birimleri ise %0,82 ile Yeni Zelanda Doları, %0,74 ile İsviçre Kronu ve %0,68 ile Avusturalya Doları oldu. Seans içerisinde 1,0656 ile yeni bir haftalık en düşük seviye test eden EURUSD paritesi, kayıplarını geri alarak 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,0711 seviyesinin hafif üstünde 1,0718 seviyesinden %0,38 kazanımla günü tamamladı. Veri öncesinde GBPUSD paritesi de değer kazandı, parite %0,60 kazanımla 1,2134 seviyesinden seansı tamamladı.
Önemli ABD verisi öncesinde spot altın ve spot gümüşte negatif bir görünüm vardı. Spot altın 50 günlük hareketli ortalamasını aşağı yönlü kırdı. Önemli bir seviye olan $1.850 seviyesinin hemen üzerinde $1.851 seviyesinden seansı sonlandırırken günlük değer kaybı %0,75 oldu. Spot gümüşte kayıp %0,38 ile sınırlı kalırken değerli metal $21,92 seviyesinden alıcı buldu. Rusya’nın Mart ayında petrol üretiminde günlük 500.000 varil üretim kesintisi yapacağını açıkladıktan sonra güçlü bir haftayı geride bırakan petrol piyasasında, Biden’ın stratejik rezervlerden satış yapacağı yönünde paylaşılan bir haberden sonra Pazartesi günü negatif bir görünüm izlendi. Seans içerisinde kazanımlar da gözlemlenen kontratlar günü kayıplarla tamamladı. WTI aktif vade %0,55 kayıpla $79,34 seviyesinden, Brent petrol aktif vade ise %0,54 kayıpla $86,01 seviyesinden seansı sonlandırdı. Londra Metal Borsası’nda çinko kontratı %1,81 ve bakır kontratı %0,81 değer kazanırken alüminyum %1,15 değer kaybetti.
Eurotahvil Piyasaları
Gelişmiş ülke tahvil piyasalarında yıllık tahvillerde genele yayılan satcılı bir görünüm takip edilse de 10 yıllık tahvillerde TÜFE verisi öncesinde genele yayılan alımlar gözlemlendi. Geçtiğimiz hafta 23 puan artan ABD 2 yıllık tahvil getirisi bugün de 1,5 puan artarak son bir yıl içerisinde kayda geçen en yüksek getiri değerlerine ulaşırken, ABD 10 yıllık tahvil getirisi ile arasındaki spread güncelde 81,14 seviyesinde. Güncelde ABD 2 yıllık tahvil getirisi %4,53, 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,713 seviyesinde. Diğer gelişmiş ülke 10 yıllık tahvil getirilerinde Fransa 0,5 puan, İtalya 3,6 puan, İspanya 0,6 puan azalırken Birleşik Krallık 0,5 puan ve Almanya ise 0,6 puan arttı. Gelişmekte olan ülke para tahvillerinde ise karışık bir görünüm vardı. Türkiye 10 yıllık tahvil getirileri 14,7 puan artarak %9,38 seviyesine yükselirken 2 yıllık tahvil getirisi ise 17,4 puan yükselerek %8,156 seviyesinden alıcı buldu. Türkiye 5 yıllık ülke risk primi 15,36 puan artarak 568,71 seviyesine yükseldi.
