Ocak ayında yukarı yönlü sürprizlerin etkili olduğu enflasyon verileri ve FED Başkanları’nın faizlerde üst çıtayı yükselttikleri açıklamaların etkisinde momentum kaybeden Amerika hisse senedi piyasalarında geçiğimiz hafta da FED’in yakın takip ettiği PCE verisindeki yukarı yönlü ivme ardından baskı artarak devam etti. Faizlere duyarlı sektörlerden teknoloji ve gayrimenkul şirketlerinin başı çektiği düşüşe paralel S&P 500 -2,5% gerilerken Nasdaq tarafındaki kayıpsa -3,3%’a ulaştı. Şirket bazlı hareketlerde ise yıl sonu bilanço açıklayan şirketlerden Moderna (MRNA) yavaşlayan COVID aşı satışlarının etkisinde dördüncü çeyrekte bir önceki seneyle karşılaştırıldığında -30% ciro kaybı açıklarken analistlerin hisse başına karlılık beklentilerinin altında kaldı. 2023 yılı için 2022 toplam yıl sonu ciro rakamına paralel bir hedef açıklayan ve SVB Leerink tarafından 93 USD hedef fiyatıyla SAT’a çekilen Moderna haftayı -16,4% düşüşle kapattı. Endeskten pozitif ayrışan şirketler arasında ise çip sektöründen Nvidia (NVDA) oyun ve data center segmentlerindeki kuvvetli talebe paralel beklentilerin üzerinde karlılık rakamları açıklarken, 2023’ün ilk çeyreğine yönelik piyasa beklentilerin üzerinde bir ciro hedefi belirlemesi ardından haftayı +8% yükselişle sonlandırdı (halen yüksek çarpanla işlem görmekte olan Nvidia’nın 2023 yılındaki performansı +58%’e ulaşmış durumda). Geçtiğimiz hafta bilanço açıklayan kripto işlem borsası Coinbase (COIN) ise beklentilerin üzerinde açıkladığı komisyon gelirine parallel analistlerin beklediği zarar tutarından daha iyimser bir seviyede zarar açıklamasına rağmen, growth temalı şirketler açısından kritik olan son kullanıcılara ait işlem hacimleri, varlıklar, ve aktif işlem yapan yatırımcı sayısı gibi maddelerde zayıflama sinyalleri vermesi negatif fiyatlandı. Ancak, Coinbase özelinde önümüzdeki dönem borsa hacimleri yerine asıl takip edilmesi gerekecek yenilik ise Ethereum’un L2 ağı Optimism üzerinde kurduğu BASE adındaki kendi ağının gelişimi olacaktır.
Agresifleşen FED faiz beklentilerine paralel kısa vadeli Amerika hazine tahvil getirilerinin 5%’i aştığı piyasalarda yoğun ekonomik veri takviminin bulunduğu yeni haftaya başlarken vadeli kontratlar Asya piyasalarında hafif satıcılı durumda. Şubat ayını sonlandıracağımız hafta makro verilerin damga vuracağı hafta bugünkü öncü Ocak ayı Dayanıklı Mal Siparişleri verisi ardından Çarşamba günkü Şubat ayı ISM İmalat (beklenti 48.0) ve Cuma günü açıklanacak yine Şubat ayına ait ISM Servis (beklenti 54,5) endeksleri önem sırasında üst sırada yer almakta. Piyasaların faiz politikasına yönelik artan duyarlılığı nedeniyle hafta boyunca 2023 yılında oy veren ekipte yer alan altı Bölgesel FED Başkanı ve Yönetim Kurulu üyelerinin aşağıda belirtilen günlerdeki açıklamaları da göz ardı edilmemeli.
Bilançolarda ise sayı olarak az olmasına rağmen hem S&P 500 hem de Nasdaq tarafında yatırımcılar arasında popüler isimlerin yer aldığı bir hafta bizi beklemekte. Haftanın öne çıkabilecek bilançolarını aşağıda görebilirsiniz;
Pazartesi – Occidental Petroleum (OXY), Li Auto (LI), Zoom Video (ZM)
Salı – Autozone (AZO), Target (TGT), Norwegian Cruise Lines (NCLH), First Solar (FSLR), Rivian (RIVN), AMC Entertainment (AMC), Virgin Galactic (SPCE)
Çarşamba – Dollar Tree (DLTR) Lowe’s (LOW), Salesforce (CRM), Nio (NIO), Snowflake (SNOW), Plug Power (PLUG)
Perşembe – Best Buy (BBY), Broadcom (AVGO), JD.com (JD), Macy’s (M)
Teknik olarak bakıldığında S&P 500 geçtiğimiz hafta başında belirttiğimiz 3980’deki 50 günlük hareketli ortalamasının hemen altında kapanış gerçekleştirdi. Zayıf görünüme paralel S&P 500’ün 2023 yılındaki tepki yükselişi sona ererken, endekste bir sonraki önemli destek seviyeleri olarak 3930-3940’daki FIBO ve 200 günlük ortalama ve ardından 3915’teki 100 günlük ortalama takip edilebilir. Teknik görünüm nedeniyle risklerin azaltılması gereken endekste, 100 günlük ortalamanın altına gevşeyecek bir harekette 3750’li seviyelerini gündemimize alacağız. Üst tarafta ise 4090-4100 aralığında kapanış görmeden tekrardan 4200 ve üzerini hedefleyecek bir hareketi konuşmak için erken olduğu görüşündeyiz. Geçtiğimiz haftayı 200 günlük ortalamasının hemen altında kapatan Nasdaq tarafında ise 11300’ün altında gerçekleşecek bir kapanışla endeks destek arayacağı 11000-11200 aralığındaki 50-100 günlük hareketli ortalamalarının altında kaldığı bir durumda 2022 dip seviyelerini hedefleyebilir. Üst tarafta da 11800 Bollinger orta bandının üzerinde kapanış görmeden agresif pozisyonlanmadan kaçınılmalı.
Cüneyt Akdemir
