ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD’de yaşanan banka krizinden yalnızca günler sonra Credit Suisse’in en büyük hissedarı Saudi National Bank’in İsviçre bankasına mali desteğine devam etmeyeceğini ve yeniden yapılandırma planını beğendiğini belirtmesiyle küresel risk iştahında düşüş gözlemlendi ve majör borsalarda genele yayılan satışlar görüldü. Öte yandan Üretici Fiyat Endeksi’nde Şubat ayında %0,3 artış beklenirken %0,1 daralma gerçekleşti, yıllık bazda ÜFE verisi %6 seviyesinden %4,6’ya gerilemiş oldu. Çekirdek ÜFE verisi yıllık bazda %5,4 seviyesinden %4,4 seviyesine gerilerken aylık bazda %0,4 beklentiye kıyasla %0 olarak açıklandı. New York Empire State İmalat Endeksi -7,9 olarak açıklanması beklenirken -24,6 olarak açıklandı, aylık perakende satışlar ise -%0,4 beklentiye paralel açıklandı. İşletme Stokları verisi %0 olarak açıklanması beklenirken %0,1 olarak açıklandı ve son olarak ham petrol stokları 1,55 milyon olarak açıklandı, beklenti 1,118 milyondu.
ABD hisse senedi piyasalarında seans süresince %2 seviyelerinde değer kaybı seyredilse de Bloomberg News’ın yayınlamış olduğu İsviçreli yetkililerin Credit Suisse ile firmayı nasıl stabilize edebilecekleri yönünde bir görüşme düzenledikleri haberi sonrasında kayıplarının bir miktarını geri kazansa da 3 majör borsanın ikisinde değer kaybı gözlemlendi, teknolojik hisse ağırlıklı Nasdaq ise yatay pozitif günü tamamladı. Özellikle kapanışa son 10 dakika kala gelen alımlar kısmi toparlanmada etkili olurken S&P500 %0,70 değer kaybederek 3.982 seviyesinden seansı tamamlarken Dow Jones %0,87 değer kaybetti. S&P 500 endeksinde en çok değer kazanan sektörler %1,51 ile iletişim servisleri, %1,35 ile altyapı ve %0,69 ile temel tüketim olurken en çok değer kaybeden sektörler ise -%5,41 ile enerji, -%3,24 ile hammadde ve -%2,84 ile finans oldu. Dow Jones endeksinde ise en çok değer kazanan sektörler %1,12 ile temel tüketim, %0,65 ile sağlık ve %0,30 ile takdirsel tüketim olurken en çok değer kaybeden sektörler -%4,33 ile enerji, -%3,46 ile hammadde ve -%3,24 ile finans oldu. Bu hafta yaşanan bankacılık sektörünün öncülük ettiği volatilite artışından korunmak adına yatırımcıların Perşembe günü mega-cap teknoloji şirketlerine yöneldiği gözlemlendi. S&P 500 endeksinde en çok değer kazanan şirketlerden bazıları: %5,06 ile Charles Schwab, %3 ile Netflix, %2,55 ile AMD ve %2,44 ile Alphabet oldu. Diğer FAANG hisselerinin performansları; Meta %2, Amazon % 1,45, Apple %0,26 ve Google %2,28 değer kazandı. S&P 500 endeksinde en çok değer kaybeden şirketlerden bazıları ise -%21,37 ile First Republic Bank, -%8,48 ile Marathon Oil Crop., -%8,33 ile Devon Energy ve -%7,48 ile Bunge oldu. Enerji hisselerindeki satışın ise finansal sektörde yaşanacak bir krizin petrol taleplerini etkileme riskinden kaynaklandı. Major ABD bankalarına baktığımızda ise Bank Of America %0,90, JPMorgan & Chase %4,69, Citigroup %5,44, Wells Fargo %3,24 ve U.S. Bancorp %5,47 değer kaybetti. Hesaplı telefon servisleri sağlayıcısı Mint Mobile’ı $1,35 milyara satın almak için anlaşan T-Mobile %1 değer kazanarak seansı tamamladı. SentinelOne yazılım şirketi ise son çeyrek finansallarında analist beklentileri üzerinde sonuçlar açıkladı ve % 7,39 değer kazanarak seansı tamamladı.
Credit Suisse’in büyük hissedarı olan Saudi National Bank’ın, mali güçlükler çeken bankaya daha fazla yatırım yapmayacaklarını açıklaması ile ABD’de başlayan bankacılık krizi küresel majör piyasalarda yatırımcı risk iştahını baskılamaya devam ediyor. Avrupa hisse senedi piyasalarında bankaların öncülüğünde genele yayılan satışlar seyredildi. Euro Stoxx 50 endeksi %3,46 değer kaybederek 4.034,92 seviyesine çekilirken FTSE 100 ise %3,83 değer kaybı yaşadı. CAC 40 %3,58 değer kaybederken DAX endeksi %3,27 değer kaybederek 14.735,26 seviyesinde seansı tamamladı. Euro Stoxx 50 endeksinde değer kazanan tek sektör %0,21 ile iletişim servisleri olurken en çok değer kaybeden sektörler ise -%6,76 ile finans, -%5,63 ile enerji ve -%4,79 ile sanayi oldu. DAX endeksinde değer kazanan tek sektör %0,21 ile iletişim servisleri oldu, en çok değer kaybeden sektörler ise -%4,72 ile sanayi, -%4,52 ile finans ve -%3,49 ile takdirsel tüketim oldu. Haberin ardından %32’lere varan değer kaybı yaşayan Credit Suisse, %25,90 günlük değer kaybının ardından rekor düşük seviyelerde işlem görüyor. Financial Times’ın yazısına göre Credit Suisse hasar kontrolü yapıyor ve Swiss National Bank’ın destekleyici açıklama yapmalarını istiyor. Credit Suisse yönetim kurulu başkanı Axel Lehmann, Bloomberg News’a devlet desteğine ihtiyaç bulunmadığını ve Credit Suisse’in yeniden yapılandırma planından memnun olduğunu belirtti. Avrupa’nın diğer majör bankalarında da derin kayıplar gözlemlendi, BNP Paribas %10,11, ING Group %9,58, Uni Credit %9,06 ve Banco Santander %6,89 değer kaybetti ve Euro Stoxx 50 bankacılık endeksi %8,56 değer kaybetmiş oldu. Ekonomik verilerde Fransa enflasyon verisi beklentilerin hafif üzerinde açıklanırken Avrupa Bölgesi sanayi üretimi Ocak ayında beklentilerin üzerinde büyüdü. Alman toptan satış fiyatları Şubat ayında yavaşlarken Alman Ekonomi Araştırma Enstitüsü (ifo) 2023 yılında Alman ekonomisinin %0,1 küçülmesini beklediğini açıkladı.
Yarın ABD tarafında Şubat ayı inşaat ve konut verileri, ithalat fiyat endeksi, haftalık işsizlik başvuruları ve Philedelphia Fed İmalat Endeksi takip edilecek, Avrupa tarafında ise yarın Avrupa Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak ve ardından AMB başkanı Lagarde’ın konuşması takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD’de yaşanan banka iflasların Avrupa’ya sıçrayacağı endişesi ve Credit Suisse bankasından gelen olumsuz haberler güvenli limanlara talebi artırıyor. FED’in faiz artışlarına ara vereceğine dair beklentilerle birlikte sene sonunda 100 baz puana yakın faiz indirimine gidebileceği beklentisi piyasaya yön veriyor. Dolar endeksi yaklaşık %1 artışla 104.75 seviyesine gelirken dolara karşı sadece bir diğer güvenli liman olan Yen değer kazanabilmiş durumda. CS etkisiyle CHF dolara karşı en çok değer kaybedenler arasında ve USDCHF %1.60 primle 0.9290 seviyesine geldi. 0.9259 seviyesindeki 50 günlüğün kırılması yukarı yönlü hareketin devamı açısından önemli olabilir. 0.93 psikolojik sınırı ve 0.9379 seviyesindeki 200 günlük ortalama takip edilecek önemli direnç noktaları olacaktır. EURUSD paritesi de gün içerisinde 1.05 seviyesinden destek alsa da işlem gününü %1.40 kayıpla 1.0585 seviyesinden işlem görmekte.
Gün içerisinde $1885 seviyesine kadar altın güvenli liman talebi ve tahvil getirilerindeki geri çekilmeyle tekrar $1900 seviyesinin üzerine çıktı ve yaklaşık $13 primle $1915 seviyelerinden işlem görmekte. $1920 ve $1940 seviyeleri takip edilecek direnç noktaları olacaktır. Petrol fiyatlarındaki baskı devam ediyor. Resesyon beklentileri ya da durgunluk kaynaklı talep azalmasına ek olarak Rusya’nın üretim artışı haberleri baskının ana nedenleri arasında. Aktif vade ham petrol yaklaşık %4.5 kayıpla işlem görürken $68 desteğinin üzerinde tutunmaya çalışıyor. LME kontratlarında da benzer satış baskısı söz konusu. 3 ay vade bakır %4’e yakın kayıpla $8500 seviyesinden işlem gördü.
Eurotahvil Piyasaları
ABD’de başlayan bankacılık sektörüne dair endişelerin Avrupa’ya sıçrama endişesi sonrasında güvenli limanlara talep artıyor. FED’in Mart ayı toplantısında faiz artışı yapmayacağına dair görüşler artarken FED vadelilerinde de 25 baz puanlık artış beklentisi %50^nin altına geldi. Hem Avrupa hem de ABD tahvil getirilerinde de güvenli liman talebiyle geri çekilmeler söz konusu. ABD 10 yıllık tahvil getirisi yaklaşık 20 baz puan gerileyerek %3.48 seviyesine gelirken 2 yıllık getiri tekrar %4 seviyesinin altına geldi ve yaklaşık 30 baz puan geri çekildi. Avrupa 2 yıllık getirilerinde de sert geri çekilmeler söz konusu. Fransa ve Almanya 2 yıllık tahvil getirileri 50 baz puana yakın gerilerken 10 yıllık getiriler de 30 baz puana yakın geriledi. Almanya 10 yıllık getirisi %2.11, Fransa 10 yıllık getirisi ise %2.68 seviyesine geldi. Gelişmekte olan ülke tahvillerinde ise benzer kazanımlar görülmedi. Türkiye’de 5 yıllık CDS yaklaşık 25 baz puan artışla 565 seviyesine gelirken CDS hareketine paralel olarak hazine kıymetlerinde de baskı söz konusuydu. 10 yıllık kıymet getirisi %8.85 seviyesine yaklaşırken 2 yıllık kıymet üzerinde de benzer baskı vardı ve getirisi %7.75 seviyesine geldi.
