ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD borsaları, büyük bankaların First Republic Bank’ı desteklemek için görüşmelerde bulunduğuna ilişkin haberlerin güç durumdaki bölgesel borç verenlerin hisselerinde bir toparlanmaya yol açmasıyla kazançlarını artırdı.
S&P Bölgesel Bankacılık ETF’si Perşembe günü %3,7 arttı. The Wall Street Journal, zor durumdaki First Republic Bank’ın, bankayla olası bir anlaşma hakkında konuştuğu söylenen JP Morgan ve Morgan Stanley dahil olmak üzere sektör liderlerinden can simidi alabileceğini bildirdi. First Republic hisseleri Çarşamba günkü seansta %21 düştükten sonra Perşembe günü %9.98 yükseldi.
Credit Suisse, en büyük hissedarının yatırım yapmayacağını söylemesiyle Çarşamba günü hisselerinin tüm zamanların en düşük seviyelerine düşmesinin ardından İsviçre merkez bankasından 50 milyar İsviçre frangı (yaklaşık 54 milyar $) kadar borç alacağını duyurdu. Credit Suisse hissesi İsviçre’de %19.2 yükseldi.
Diğer bir önemli gelişme ise Goldman Sachs’ın, ABD’nin 2023’ün dördüncü çeyreği için yıllık büyüme tahminini küçük ve orta ölçekli bankaların borç vermelerindeki olası bir sıkılaştırmayı gerekçe göstererek 0,3 puan indirerek %1,2’ye düşürmesi oldu.
Yüksek faiz oranlarının bankacılık sektörü üzerindeki etkisine ilişkin endişeler, piyasa gözlemcilerinin para politikasının gelecekteki seyrine ilişkin beklentilerini ayarlamasına neden oluyor. Son zamanlarda, Merkez Bankası enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmek konusunda gayretli davrandı, ancak Credit Suisse’deki sıkıntılar ve Silicon Valley Bank’ın çöküşü de dahil olmak üzere bir bankacılık kargaşası, yatırımcıları Fed’in işinin bitip bitmediğini sorgulamaya sevk etti.
CME FedWatch Tool’a göre, federal fon vadeli işlem piyasası, 22 Mart toplantısında 25 baz puanlık bir faiz oranı artışı olasılığını %86,4 olarak gösteriyor. Zam yapılmama olasılığını ise %13,6 olarak görüyorlar.
S&P 500, First Republic’in JPMorgan, Citi ve diğer büyük bankalardan 30 milyar dolar mevduat almaya hazır olduğuna dair raporların ardından günü %1.76 oranında değerlenerek sonlandırdı. Dow Jones endeksi ise %1.17 oranında primlenirken Nasdaq %2.48 oranında değerlendi. Dow Jones endeksinde IT %2.29 ve Finans %1.57 ile en iyi performansı sergilerken temel tüketim ürünleri %0.15 oranında değer kaybederek günü negatif sonlandıran tek sektör oldu. S&P500 endeksinde ise iletişim servisleri %2.82, IT %2.77 ve takdirsel tüketim %1.83 oranında yükselerek en çok değerlenen sektörler olurken temel tüketim ürünleri %0.07 ve gayrimenkul %0.06 oranında düşüş yaşadı.
Perşembe günü açıklanan veriler, işsizlik başvurularının geçen hafta analistlerin tahminlerinden daha fazla düştüğünü gösterirken, konut başlangıçları ve inşaat izinlerinin beklentileri aşarak Fed’in geçen yıl agresif bir şekilde sıkılaştırmasına izin veren ekonomik dayanıklılığın altını çizdi.
Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası, Şubat ayındaki yarım puanlık artışın ardından para politikası toplantısında faiz oranlarını yarım puan artırarak %3,5’e yükseltti. Gelişmelerin ışığında Euro Stoxx 50 endeksi %2.03, FTSE100 %0.89 ve DAX %1.57 oranında primlendi. FTSE100 endeksinde takdirsel tüketim %2.43 ile en çok değerlenen sektör olurken enerji ve gayrimenkul sırasıyla %1.76 ve %2.1 oranında düşüş yaşayarak günü negatif sonlandıran sektörler oldular. DAX endeksinde ise IT %3.38 ve altyapı %2.89 oranında yükselerek en iyi performansı sergilerken gayrimenkul %4.42 oranında düşüş yaşadı.
Yarın hisse senedi opsiyonlarının, hisse senedi endeks opsiyonlarının ve hisse senedi endeks vadeli işlem sözleşmelerinin hepsinin aynı işlem gününde sona erdiği yılın dört gününden biri olacak. Dow Jones Market Data’ya göre tarih, piyasaların bu günlerinde güçlü bir performans göstermediğini gösteriyor. Son beş yıla bakıldığında, Dow ortalama %0,65, S&P %0,59 ve Nasdaq %0,40 düşüş yaşamış.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Avrupa Merkez Bankasının bugün gerçekleştirdiği para politikası toplantısında politika faizini, daha önceki yönlendirmelere paralel olarak, 50 baz puan artırarak 3,50% seviyesine yükseltti. Ancak ABD ve Avrupa bankalarındaki stres nedeniyle gelecek toplantılarda atılacak adımlarla ilgili net yönlendirmelerden kaçınıldı. Kararın ardından EURUSD 1,0552 seviyesine kadar gerilese de kayıpları geri kazandı ve 0,35% primle 1,0615 seviyesine yükseldi. Beklenenden daha iyi gelen istihdam verisi nedeniyle AUDUSD 0,52% primlenerek 0,6654 seviyesine yükseldi. Diğer taraftan son gelen GDP verisi ile artan resesyon endişeleri nedeniyle NZDUSD, zayıf seyreden dolara rağmen 0,10% değer kaybederek 0,6182 seviyesine geriledi. Bankacılık krizinin neden olduğu güvenli liman talebi nedeniyle dolar karşısında değer kazanan JPY, First Republic Bank için kurtarma paketi üzerinde çalışıldığına dair çıkan haberlerin etkisiyle kazançlarını koruyamadı. USDJPY günü 133,47 seviyesinde yatay tamamladı. Diğer majör para birimlerinden GBPUSD 0,51% primle 1,2118 seviyesine yükselirken USDCAD 0,30% düşüşle 1,3727, USDCHF 0,46% düşüşle 0,9289 seviyesine gerilemiş durumda. Gelişen ülke para birimleri ise dolar karşısında karışık bir seyir izledi.
Gün içerisinde 0,70% primle 1933 seviyesine kadar yükselen altın, Avrupa Merkez bankasının, bankacılık sektöründeki strese rağmen, 50 baz puanlık faiz artışı gerçekleştirmesi ve Fed’in bu yıl 1 puanlık faiz indirimi gerçekleştireceğine dair beklentilerin geri alınması ile baskı altında kaldı ve günü 1919 seviyesinde yatay tamamladı. Benzer şekilde gümüş de gün içerisindeki kazançlarını koruyamadı ve 0,25% kayıpla 21,72 seviyesine geriledi. Stres altındaki bankaları korumak amacıyla atılan adımlar petrol fiyatlarının da toparlanmasına yardımcı oldu. WTI 0,84% primle 68,17, Brent ise 1,17% primle 74,55 seviyesine yükseldi.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil getirileri, önümüzdeki hafta gerçekleştirilecek olan FOMC toplantısında yeniden 25 baz puanlık artışın fiyatlanmaya başlaması ile, başta kısa vadeli tahviller olmak üzere yükseldi. 2 yıllık ABD tahvilinin getirisi 27 puan artışla 4,16%, 10 yıllık tahvil getirisi 12 puan artışla 3,57% seviyesine yükseldi. ECB’nin 50 baz puanlık faiz artışıyla Euro bölgesi ülkelerinin tahvil getirileri de yükseldi. Almanya 10 yıllık getirisi 16 puan artışla 2,28%, Fransa 10 yıllık getirisi 14 puanlık artışla 2,82% ve İtalya 10 yıllık getirisi 7 puan artışla 4,17% seviyesine yükseldi. Benzer şekilde Birleşik Krallık 10 yıllık getirisi de 10 puan artışla 3,41% seviyesine yükselmiş durumda. Gelişen ülke eurotahvillerinde ise çoğunlukla pozitif bir görünüm hakim oldu. Türkiye hazine eurotahvillerinin getirisi de verim eğrisi boyunca geriledi. 5 yıllık hazine eurotavilinin getirisi 27 puan düşüşle 8,69%, 10 yıllık getirisi 18 puan gerileme ile 8,65% ve 25 yıllık getirisi 18 puan düşüşle 8,53% seviyesine geriledi. 5 yıllık ülke risk primi ise günü 30 puan gerileme ile 532 seviyesinde tamamladı.
