Uluslararası Piyasalar Kapanış Raporu – 10.05.2023

10 Mayıs 2023 Çarşamba günü majör Avrupa endekslerinde gerileme izlenirken ABD endeksleri kapanışa doğru gelen alımların etkisiyle özellikle de Nasdaq endeski 1% değer kazandı. Günün iki önemli gelişmesinde ilki FED’in 14 Haziran toplantısı için para politikasında yön belirleyeceği ve piyasanın yakından izlediği enflasyon verisiydi. TÜFE-CPI’in beklenti ve bir önceki ay’a göre yıllık 4,9%’e gerilemesi ve aylık olarak da manşet ve çekirdekte beklenti doğrultusunda 0,4% olarak gerçekleşmesiyle beraber risk iştahında artış gözlemledik. Piyasa, FED’in 14 Haziran’da 80% olasılıkla faiz artışına gitmeyeceğini ve yine bekleme modunda kalacağını beklerken, TÜFE sonrası bu olasılık 98% olarak fiyatlandı. Eylül ayında yapılacak toplantıda ise 0,25%’lik faiz indiriminin fiyatlandığı görülmekte. Diğer önemli konu da politik risk içeren Hazine Bakanı Yellen’in 1 Haziran’a kadar demokrat ve cumhuriyetçilerin uzlaşmaya varıp riskin ortadan kalkmasını temenni ettiği borç tavanı konusuydu. Geçmişte birçok kez taraflar borç limit/tavanı konusunda karşı karşıya gelirken son dakikaya kadar olsa bile çözüm sağlandığını izledik. S&P 500 için teknik olarak ilk direnç seviyesi bollinger üst bandı olan 4190 olduğu için buranın kırılması durumunda 4200 direnci karşımıza çıkacak ve ana trend için hala 4300/4320 en önemli seviye olarak karşımıza çıkmakta. Destek seviyesi olarak 4061’un aşağı kırılması durumunda hareket 200 gho’nın bulunduğu 3972’ye kadar devam edebilir. Bullish ve Bearish hissiyatı yansıtan ve hisseler üzerine yapılan opsiyon aktivitesi üzerinden yön tayini için kullanılan CBOE Put/Call rasyosu olumlu gelişmeler eşliğinde bu hafta 0,67 seviyesine ulaşarak Call lehine görüntü verdi. ABD bilanço sezonu 1.Çeyrek için -6,6%’lik hisse başı kar-HBK ve 1,9%’luk gelir artışı öngörülürken açıklanan 450 bilanço sonrasında gelirlerin beklentiden daha iyi gelerek 4,2% arttığını ve HBK’ın ise beklentiden daha az gerileyerek -3,2% gerilediğini gördük.

ABD tarafında bugün önemli ekonomik veri açıklaması olarak Nisan ayı TUFE- CPI enflasyon verisi aylık 0,4% olarak beklenirken 0,4% ve yıllık bazda manşet beklenti 5% olarak beklenirken 4,9% olarak gerçekleşirken birçok ana kalemin gerilemesi nedeniyle düşüş eğilimi gösterdi. Reel haftalık kazançlar yıllık -1,1% ve saatlik kazançlar ise yıllık -0,5% düşüş gösterdi. MBA Mortgage başvuruları ise bir önceki ay’ın üzerinde ve 6% olarak açıklandı.

S&P 500 endeksinde 11 sektörden 3’ü pozitif alanda kapatırken, Teknoloji ve Telekom en çok değer kazananalar arsındaydı.  Enerji ve Sanayi düşüş sergileyen sektörler oldu. S&P 500 endeksinde işlem hacimleri 30 günlük ortalamanın -% altında gerçekleşti. Airbnb 2.Çeyrek gelir tahminini aşağı çekerken tüketici iştahının zayıf olmasını beklediklerini belirtmesiyle beraber -14% yakın değer kaybetti. Video oyun şirketi Roblox ise 1.Çeyrek bilançosunda faaliyet kaldıracının pozitif etkisiyle 7% değer kazandı. Volatilite endeksi VIX de 0,78% geriledi ve 16,92’e ulaştı. FAANG hisselerine baktığımızda; Meta/Facebook 0,22%, Apple 0,9%, Amazon 3,3%,  Netflix 0,98% ve Google 4% performans ile günü sonlandırdı.

Avrupa tarafında ABD enflasyon verisi sonrası endekslerde değer kayıpları izlendi. Yatırımcı iyimserliğinde değişimin göstergesi olan işlem hacimleri son 30 günlük ortalamanın yaklaşık 2,7% altında gerçekleşti. DAX endeksi 0,37%’e yakın kayıpla kapatırken, Gayrimenkul hisseleri en fazla değer kazananlar arasında başı çekerken, Finans sektörü en çok kaybettiren sektör konumundaydı. Endekste sadece 19 hisse değer kazanırken 20 hisse de değer kaybetti.

Yarın ABD veri takviminde yine önemli veri akışı bizi beklerken, ÜFE- PPI enflasyonu, Devam Eden Başvurular, Haftalık İşsizlik Başvuruları açıklanacak veriler arasında yer alıyor.

Bugün ABD TÜFE verileri açıklandı. Geçtiğimiz hafta açıklanan güçlü işgücü piyasası verilerinden sonra enflasyon verilerinde bir bozulma beklentisi vardı ancak veriler beklentilerin hemen altında yıllık bazda %4.9, aylık bazda ise beklentilere eşit olarak %0,4 olarak açıklandı. Veri sonrasında 101,80 seviyelerinden 101,21 seviyelerine kadar çekilen endeks bu seviyelerden destek bularak 101,51 seviyelerine kadar yükseldi. Günlükte %0,10’luk bir düşüş yaşanmış oldu. Dolar, hem G10 ülkeleri hem de gelişmekte olan ülkeler para birimlerine karşı karışık seyrediyor. EUR/USD paritesi veri sonrasında 1,10 psikolojik sınırını test etmesine rağmen bu bölgede kalıcı olamadı ve 1,0970 seviyelerine kadar çekildi. Günlükte %0,09’luk bir artış göze çarptı. Yarın yapılacak olan İngiltere Merkez Bankası faiz kararı öncesinde gün içerisinde ABD TÜFE verileri sonrasında 1,2680 seviyesine kadar yükselen parite daha sonra güne başladığı 1,2620 seviyelerine kadar geri çekildi. Brent Petrol seans içerisinde 77,60 seviyesini test ettikten sonra satıcılı bir seyir izledi ve 76,59 seviyelerine kadar geriledi. Günlükte %0,94’lük düşüş yaşamış oldu. WTI ise 73,89 seviyesini test etmesine rağmen günü %1,26 düşüşle 72,64 seviyesinde kapattı.

Eurotahvil Piyasaları

ABD tahvillerinde veri sonrasında sert alımlar geldi ve getiriler geri çekildi. 2 Yıllık ABD tahvil getirisi yaklaşık 13 puanlık düşüş yaşayarak %3,89 seviyelerine gerilerken, 10 Yıllıklarda düşüş yaklaşık 8 puan oldu ve %3,44 seviyelerine geldi. Getiri eğrisinin tepesinde 1 aylık dönem gözlenirken getiri seviyesi %5,50-5,60 bandında seyrediyor. ABD tarafındaki alıcılı seyir Avrupa ve İngiltere bölgesinde de devam etti. İngiltere 2 yıllık getirisi 3,3 puanlık düşüşle %3.80, Fransa 2 yıllık getirisi 6,2 puanlık düşüşle %2.73, Almanya 2 yıllık getirileri 5,4 puanlık düşüşle %2.56 ve İtalya 2 yıllıkları 5,1 puanlık düşüşle %3.26 seviyesinde fiyatlanıyor.

Gelişmekte olan piyasalarda genel olarak alıcılı bir görünüm hâkimdi. Asya ve Suudi Arabistan bölgesinde satıcılı bir seyir hâkimken, diğer bölgelerde alıcılı bir seyir hâkimdi. Türkiye eurotahvillerinde kısa vadede alış baskısı yüksekti. 2 yıllık getiriler 25 puanlık düşüşle %8,36 seviyesine geriledi. 10 yıllık getirilerde de 15,5 puanlık bir düşüle %8.56 seviyesine geriledi.