Enflasyon verilerinde devam eden düşüşün FED’in ikinci 25 baz puanlık faiz arttırım hamlesini sorgulattığı geçtiğimiz hafta, bölgesel bankalar özelindeki krize rağmen beklentiler üzerinde ikinci çeyrek rakamlarını açıklayan finans sektörünün önde gelen şirketlerinin etkisinde benchmark endeksler yeni zirveler kaydetmeye devam ettiler. +2,4% değer kazanan S&P 500’e göre, önümüzdeki hafta gerçekleşecek olan rebalancing öncesinde Nasdaq +3,3%’lük yükselişle bir kez daha öne çıktı. Tüm sektörlerin katkı verdiği yükselişte ilk on hisse arasında ise gayrimenkul şirketleri ağırlıkta yer aldılar. Endekslerden negatif ayrışan şirketler arasında ise COVID ardından 2023 yılının ikinci çeyreğinde S&P 500’de performans açısından ilk üç sırayı oluşturan cruise şirketlerinin değerlemeleri artan borçluluk oranları ve maliyetler nedeniyle sorgulanırken, geçtiğimiz hafta Carnival (CCL) özelindeki “Sat” analist görüşüne paralel Carnival -9,5% ve sektörden Norwegian Cruise Lines -6,7% değer kaybettiler.
Yeni haftaya başlarken Çin’deki beklentilerin altındaki büyüme rakamlarının etkisinde vadeli endeks kontratlarında hafif satıcılı seyir söz konusu. Salı günkü Haziran ayı öncü Perakende Satış verileri dışında önemli ekonomik veri açıklamasının bulunmadığı hafta, piyasada tüm dikkatler açıklanacak şirket bilançolarına çevrilecek. S&P 500’den 60 şirketin ikinci çeyrek rakamlarını açıklayacağı hafta, endekslerin 2023 yılı performanslarına önemli katkı yapan şirketlerden Tesla (TSLA) ve ardından Netflix (NFLX)’in bilançoları Çarşamba günkü seans kapanışından sonra yayınlanacak. Her iki endeksin ağırlık bakımından öne çıkan teknoloji şirketlerinden Microsoft 25 Temmuz, Alphabet-Google ve Meta Platforms 26 Temmuz, Amazon 28 Temmuz, ve Apple 3 Ağustos tarihinde ikinci çeyrek performanslarını açıklayacaklar. Bu hafta ayrıca vadeli kontratlarda benchmark olan Nasdaq-100 endeksinde hisse ağırlıkları Nasdaq’ın metodolojisi üzerine yeniden düzenlenecek. Hali hazırda 46%’lık ağırlığa ulaşan Microsoft-Apple-Alphabet-Nvidia ve Amazon’un toplam ağırlıkları 24 Temmuz açılış itibariyle 38,5%’a düşürülürken, ilk beş hisse dışında tek hisse ağırlığı sınırlı olan 4,4%’ün bir miktar üzerinde olan Tesla ve Meta Platform’un ağırlıkları da bu seviyeye çekilecek.
Haftanın öne çıkacak bilanço açıklamaları;
Salı – Bank of America (BAC), Charles Schwab (SCHW), Morgan Stanley (MS),
Çarşamba – US Bancorp (USB), Halliburton (HAL), Goldman Sachs (GS), Netflix (NFLX), Zions Bancorp (ZION), International Business Machines (IBM), Steel Dynamics (STLD), Carnival (CCL), Discover Financial (DFS), United Airlines (UAL), Tesla (TSLA)
Perşembe – Johnson&Johnson (JNJ) – American Airlines (AAL), Newmont Mining (NEM), Capital One (COF)
Cuma – American Express (AXP)
Teknik olarak bakıldığında 2023 yılında yeni zirveler kaydetmeye devam eden S&P 500’de RSI nezdinde tekrardan aşırı alım seviyelerinde bulunmaktayız. Hareketli ortalamalarından ayrışmaya devam eden endekste, alt tarafta 4415 Bollinger Orta Bandı ve altında 50 günlük hareketli ortalama ile FIBO’nun yer aldığı 4300 seviyesi destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Üst tarafta ise momentum bağlı olarak S&P 500’ün 4650 ardından 4800 üzeri tarihi zirvesine kadar önemli direnci bulunmamakta. S&P 500 ile benzer görüntü sergilemekte olan Nasdaq tarafında da 13700 Bollinger orta bandı ve ardından 13250’ye denk gelen FIBO ve 50 günlük hareketli ortalaması destek konumunda. 2023 yılındaki +35%’lik yükselişine rağmen tarihi zirvesinden -12% geride olan Nasdaq’ın yeni zirve testi öncesinde ilk etapta 14500 üzerinde kapanışlar beklenmeli.
