ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD tarafında Moody’s’in 10 adet small ve medium cap ABD bankasının derecelendirmesini aşağı yönlü güncellemesi, İtalya’da hükümetin bankalara tek seferlik %40 ek faiz uygulayacağını duyurması ve Çin’in ticaret verilerinin beklentilerin altında kalması ile finansal sektör öncülüğünde global hisse senedi piyasalarındada değer kayıplarının yaşandığı bir seans geride kaldı. Salı günü FED başkanları Thomas B
arkin ve Patrick Harker’in açıklamaları karşılandı; Richmond FED başkanı Barkin FED’in çabalarına rağmen enflasyonun hala yüksek kaldığını vurgularken, Philedelpia FED başkanı Harker ise FED’in faiz artışlarında duraksamaya gitme olasılığı olsa da yüksek faiz ortamının bir süre korunması gerekebileceğini ifade etti. ABD dış ticaret açığı Haziran ayı için $65 milyar beklentinin üzerinde $65,5 milyar olarak açıklansa da veri önceki aya nazaran $2,8 milyar daralmış ve son 3 ayın en düşük seviyesine gerilemiş durumda. Salı günü ayrıca Almanya TÜFE verisi karşılandı, veriler beklentilere paralel açıklanırken TÜFE aylık bazda %0,3 ve yıllık bazda %6,2 olarak kayda geçti.
Avrupa hisse senedi piyasaları Salı gününü genele yayılan değer kayıplarıyla tamamladı. İtalyan hükümeti yüksek faiz ortamından bankaların aşırı karlı bir dönem geçirdiklerini ve karlarından tek seferlik
%40 ilave vergi alınacağını açıkladı, yeni düzenleme ile İtalya hükümeti yerel bankalardan yaklaşık €10 milyar vergi geliri elde edecek. Euro Stoxx 50 endeksi %1,12 değer kaybederken DAX %1,10, CAC 40 %0,69 ve FTSE 100 ise %0,36 değer kaybederek seansı sonlandırdı. Euro Stoxx 50 endeksinde değer kazanan 2 sektör %0,46 ile sağlık ve %0,31 ile alt yapı olurken en çok değer kaybeden sektörleri ise -%2,40 ile finans, -%1,70 ile emlak ve -%1,42 ile bilgi teknolojileri oldu. Banka hisseleri İtalya’dan gelen haberin etkisiyle majör endekslerde en çok kaybeden hisselerden oldular -%8,67 ile Intesa Sanpaolo ve -%5,94 ile UniCredit Euro Stoxx 50 endeksinde en çok değer kaybeden hisseler olurken DAX endeksinde en çok değer kaybedenler -%3,84 ile Deutsche Bank ve -%3,34 ile Commerzbank oldu. Geçtiğimiz hafta analist beklentilerinin üzerinde bir bilanço açıklayan Merck KGaA %1,19 primlenerek DAX endeksinin en çok kazandıran hissesi olurken, Euro Stoxx 50 endeksinde ön plana çıkan hisse ise %1,28 ile Sanofi oldu. Barclays’ın v
e Berenberg’in fiyat güncellemeleri ve al tavsiyesini korumasıyla Londra tabanlı sigorta şirketi Beazley %5,16 primlenerek FTSE 100’de en çok değer kazanan hisse olurken hemen arkasında %2,33 getiri ile analist beklentilerinin üzerinde bir bilanço açıklayan InterContinental Hotels vardı.
Çin’deki ekonomik toparlamanın hala beklentileri karşılayamaması ve finansal sektördeki negatif gelişmeler yatırımcı iştahını baskıladı ve üç majör ABD endeksinde de satıcılı bir Salı günü geride kaldı. S&P 500 endeksi %0,42 değer kaybederek 4.499 seviyesine gerilerken Dow Jon
es %0,45 ve Nasdaq ise %0,79 değer kaybederek günü tamamladı. S&P 500’de on bir sektörün yalnızca üçü değer kazanırken primlenen sektörler %0,78 ile sağlık, %0,49 ile altyapı ve %0,49 ile enerji olurken negatif ayrışan sektörler -%1,05 ile finans, -%0,88 ile hammadde ve -%0,87 ile takdirsel tüketim oldu. 24 adet ABD bankası içeren KBW Banka endeksindeki 21 banka Moody’s haberinin ardından değer kaybetti. Gelir ve hisse başı kar kaleminde beklentileri aşan ve yıl sonu gelir kaleminde analist beklentilerinin üzerinde bir yukarı yönlü güncelleme yapan Eli Lilly %14,76 değer kazan
arak günü tamamlarken tarihinin en yüksek seviyelerinden işlem görüyor. Energizer ise çeyreklik bilançosunda organik satış büyümesinde beklenmedik bir düşüş yaşadı ve yıl sonu beklentisini aşağı yönlü güncelledi, şirket %9,41 değer kaybederek günü tamamladı. FAANG hisselerinde; Meta -%1,24 Apple +%0,53, Amazon -%1,63, Netflix -%0,56, Google -%0,11 performans ile günü tamamladı.
Yarın ABD tarafında haftalık mortgage başvuruları ve ham petrol stokları takip edilecek, Avrupa tarafında ise önemli bir veri bulunmuyor.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Haber ve veri akışının oldukça yoğun olduğu işlem gününde volatil bir seans geçirdik. Çin’den gelen ve beklentilerin üstünde gerileyen ithalat ve ihracat rakamları küresel büyüme konusunda endişe yaratırken, Moody’s’in 10 orta ve küçük ölçekli bankanın kredi notunu düşürmesi piyasada panik havası yarattı. Bununla beraber İtalya’da sürpriz bir şekilde bankalara ek vergi getirilmesi ülkedeki banka karlılığını oldukça negatif etkileyecek. Olumsuz gelişmelerin yaşandığı işlem gününde ABD Doları diğer tüm G10 para birimlerine karşı değer kazandı. Dolar endeksi %0,46’lık artışla 102,52 seviyesine yükseldi. EUR/USD paritesi önemli bir direnci olan 1,10 seviyesinden İtalya’dan gelen olumsuz haberlerin de etkisiyle %0,41 düşerek 1,0958 seviyesine geriledi. Olumsuz haberlerin olmadığı İngiliz Sterlini ve belirsizlik durumunda güvenli olarak görülen İsviçre Frank’ı G10 para birimleri arasında dolara karşı en az değer kaybeden para birimleri olarak nispeten pozitif ayrıştı. Buna karşılık Çin’deki yavaşlama ve bunun sonucu olarak gerileyen emtia fiyatları sebebiyle Çin ile ticareti kuvvetli olan Avustralya ve Yeni Zelanda para birimleri ve petrol fiyatlarından etkilenen Norveç Kronu sırasıyla %0,46, %0,66 ve %0,98 değer kaybederek en çok değer kaybeden G10 para birimleri arasına girdi.
Çin’de yaşanan ciddi bir ekonomik yavaşlamaya işaret eden veriler sebebiyle emtialarda satış baskısı oluştu. Aktif vade Brent Petrol ve WTI kontratları seans içerisinde %2,5-3 civarı düşüş gösterse de kayıplarını büyük ölçüde telafi etti ve günü sırasıyla %0,84 ve %1,06’lık yükselişle 86,05$ ve 82,81$ seviyelerinde kapadı. Bununla beraber endüstriyel metallerde kayıplar telafi edilemezken üretimde en çok kullanılan metal olan bakırda 3 aylık LME Bakır fiyatları %1,62 değer kaybetti. Ons altın da haber akışından olumsuz etkilenirken %0,6 değer kaybederek 1925$ seviyesinde günü kapadı. Spot gümüş ise altına nazaran negatif ayrışarak günü %1,6 değer kaybıyla 22,7643 seviyesinde kapadı.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tarafında Moody’s’in 10 orta ve küçük ölçekli bankanın kredi notunun düşürülmesi tahvil fiyatlarında sert hareketlere sebep oldu. Yaşanmış bankacılık krizi sebebiyle kredi notu indirimi piyasalarda panik yarattı. 10 yıllıklara gelen sert alım sonrası getiriler seans içerisinde %4 altına gerilese de bu bölgede kalıcılık sağlayamadı. 10 yıllık tahvil getirisi 6.6 bps düşerek %4,024 seviyesine geriledi. 2 yıllıklarda ise yatay bir görünüm hakimdi. 2 yıllık getiriler %4.72’ye gerilese de bu bölgede kalıcı olamadı ve günü 0.4 bps gerileyerek %4.758 seviyesine geriledi. Dünya genelinde uzun tarafta alıcılar kuvvetliyken Avrupa tarafında da uzun vadeli tahviller pozitif ayrıştı. Fransa 10 yıllıkları 13,6 bps geriledi ve %2,994 seviyesinde günü kapadı. Almanya 10 yıllıkları ise 13,4 bps gerileyerek %2,462 seviyesine geriledi. Türkiye eurotahvillerinde satış baskısı ile başlayan seansta yurt dışı tahvillerine gelen alış ile birlikte seyir yatay pozitife döndü. 2 yıllık eurotahvil getiriş 0,2 bps artarak günü yatay kapadı. 10 yıllık getiri ise 2,7 bps gerileyerek %8,249 seviyesine geriledi. 5 yıllık CDS ise 13 bps artarak önemli psikolojik sınır olan 400’ü aşarak 409 seviyesine yükseldi.
