ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Haftanın ilk işlem gününde ABD endeksleri teknoloji hisselerinin yardımıyla günü artıda kapatmayı başardı. Tahvil getirilerinde yaşanan yükselişler endeksleri baskılayabilir. 10 yıllık ABD tahvil getirisi %4.19’ya yakın seviyede ve Kasım 2022’den bu yana en yüksek seviyesinde yer alıyor. Nasdaq günün %1.05 ile en primli endeksi oldu. S&P 500 %0.57 ile 4489.72 seviyesinden Dow Jones ise %0.07 primle günü 35307.63 seviyesinde sonlandırdı. Avrupa hisse senetleri de günü genel olarak artıda kapattı. Sadece İngiltere FTSE 100 %0.23 ve İspanya IBEX 35 günü %0.05 ekside tamamladı. Euro Stoxx 50 %0.21, DAX %0.46 ve CAC 40 %0.12 primlendi. Çin’den Cuma günü gelen zayıf yeni kredi rakamlarına bugün de hane halkı tasarruf seviyesinin geçen senenin ilk yedi ayına göre %11 artması harcama eğiliminin giderek zayıflamasına kanıt. Enerji ve metal fiyatlarında da bu kaygıya paralel satışlar hakim.
S&P500 Endeksi günü %0.57 primle 4490 seviyesine yakın tamamladı. 11 sektörden 7’si primlendi. BT %1.85, iletişim hizmetleri %1.04 ile en primli sektörler oldular. Altyapı %0.83, gayrimenkul %0.54 ve zorunlu tüketim %0.52 değer kaybıyla endeksin primini sınırladılar. Günün en primli hissesi Nvidia oldu. Hissede yaşanan satışın alım fırsatı olacağını Morgan Stanley açıkladı ve hisse günü %7.1 artıda kapattı. Micron Technology %6.1, AMD %4.1, Broadcom %2.9, ADobe %2.7 primlendi. Apple ve Microsoft %0.94, Amazon.com %1.56, Alphabet %1.37 (Googl.us) primlenirken Tesla %1.19 değer kaybetti. Dow Jones Endeksi %0.07 primlendi. Endekste 9 sektörden sadece 3 sektör primlendi. BT %0.82, sağlık %0.23 ve mali sektör de %0.04 primlendi. Zorunlu tüketim %0.72 ile en fazla değer kaybeden oldu. Sınai %0.24, takdirsel tüketim de %0.2 geriledi. Endeks hisselerinde Intel %2.26, Salesforce %1.61, Merck %1.37, Visa %1.19 değer kazandı. En fazla değer kaybı %1.08 ile 3M’de yaşandı. Walgreens Boots Alliance %0.95, Goldman Sachs %0.88 ve IBM %0.85 değer kaybetti.
Avrupa tarafında Alman DAX endeksinde yer alan 40 hisseden 15’i primlendi. 10 sektörden de 7’si primli kapanış sergiledi. BT %1.22, İletişim hizmetleri %1.2 ve zorunlu tüketim %0.71 primlendi. Takdirsel tüketim %0.18 ve gayrimenkul %0.1 değer kaybetti. Covestro %3.8, SAP %1.55, Henkel % 1.28 ve Siemens %0.95 primlendi. Zalando %1.72, Commerzbank %1.36 ve BASF %0.86 değer kaybetti.
Haftanın ilk işlem gününde önemli bir veri açıklaması olmadı. Yarın Çin’de Temmuz ayı sınai üretim, perakende satış verileri takip edilecek. Japonya’da Haziran ayı sınai üretim, 2. Çeyrek GSYİH verileri takip edilecek. İngiltere’de işsizlik verisi, Almanya’da ZEW anket sonuçları, ABD’de perakende satış, ithalat fiyat endeksi ve empire imalat verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Risk iştahının zayıf olduğu haftanın ilk işlem gününde ABD Doları yükselişini sürdürdü. G10 para birimlerinin hepsine karşı değer kazanan DXY seans içerisinde 103,45 seviyesine kadar yükselse de önemli bir direnci olan 103,35 seviyesinin üstünde kalıcı olamadı ve günü %0,30 yükselişle 103,15 seviyesinde kapadı. Aynı zamanda 200 günlük ortalamasının da bulunduğu 103,30-103,35 aralığının üstünde kalıcılık sağlaması halinde endeksteki yükselişler daha da kuvvetlenebilir. Ekonomik büyüme açısından Avrupa’da, ABD’ye kıyasla beklentiler daha negatifken EUR/USD paritesi de bu durumdan olumsuz etkileniyor. Gün içerisinde 1,09’un altını test eden parite kayıplarının bir kısmını geri kazanarak 1,09 seviyesinin hemen üstünde günlük kapanışını yaptı. Bununla beraber 100 günlük hareketli ortalaması olan 1,092 seviyesinin kırılması teknik açıdan negatif görüntüyü destekler nitelikte. Gerileyen petrol fiyatlarına paralel Norveç Kronu en kötü performans sergileyen G10 para birimi olurken dolar karşısında %0,42 değer kaybetti. Rusya’nın dış ticaretindeki yavaşlamaya paralel Rus Rublesinde sert değer kayıpları yaşanırken USD/RUB paritesi gün içerisinde 100 seviyesini aştı. Rusya Merkez Bankası yarın olağanüstü faiz toplantısı gerçekleştireceğini açıkladı ve yarın sabah 10.30’da basın toplantısı düzenleyecek.
Çin kaynaklı kötü ekonomik veriler ve emlak devlerinden gelen kötü haberler ile birlikte global resesyon endişeleri derinleşirken emtia fiyatlarında negatif bir seyir hakimdi. Aktif vadeli Brent Petrol kontratı %0,61 değer kaybederek 86,28$, WTI kontratı ise %0,72 değer kaybederek 82,59$ seviyesine geriledi. Bununla birlikte endüstriyel metallerde de yatay-negatif bir seyir hakimdi. Artan tahvil getirilerinin baskıladığı altında ise zayıf görünüm devam ediyor. Ons altın günü %0,30 düşüşle 1097 seviyesinde tamalarken 1904 seviyesinde bulunan 200 günlük hareketli ortalamasının aşağı yönlü kırılması durumunda düşüş trendi keskinleşebilir.
Eurotahvil Piyasaları
Veri takviminin sakin olduğu haftanın ilk işlem gününde tahvil piyasalarında dünya genelinde satış baskısı hakimdi. Geçtiğimiz hafta Çin tarafından gelen olumsuz büyüme verileri ve cuma günü açıklanan beklentinin üzerinde gelen Amerika üretici fiyat endeksi ile birlikte tahvil piyasalarına yansıyan negatif görünüm yeni haftanın ilk işlem gününde de devam etti. Faiz artış beklentilerine hassas olan iki yıllıklar 6.8 bps artışla %4,96 seviyesine yükselerek üst üste 4 gündür yükselişini sürdürüyor. Getiri eğrisi boyunca yükselişin hakim olduğu ABD Tahvillerinde kısa taraf negatif ayrıştı. 10 yıllık getirileri 3.5 bps artarak %4,19 seviyesine yükseldi. Getiri eğrisi kontrolünde esnemeye giden, bununla birlikte yapılan müdahalelerle sıkı para politikasına geçiş sürecinde aceleci davranılmayan Japonya’da 10 yıllık tahvil getirisi 3.6 bps yükselişle %0,61 seviyesine yükseldi. Avrupa tahvil getirilerinde de hafif genişlemeler yaşanırken Almanya 10 yıllıkları 1.2 bps artarak %2,63, Fransa 10 yıllıkları ise 1.9 bps artarak %3,16 seviyesine yükseldi.
Tahvil piyasalarında küresel risk iştahının düşük olduğu işlem gününde gelişmekte olan piyasalarda da negatif bir görünüm hakimdi. Türkiye eurotahvilleri de bu negatif tabloda gelişmekte olan piyasalara nazaran negatif ayrıştı. 5 yıllık ülke risk primi 10 bps artarak 409 seviyesine yükseldi. Önemli bir psikolojik sınır olan 400 seviyesinin üzerine çıkan CDS’te yaklaşık iki haftadır bu seviyenin etrafında dalgalı bir seyir gözlemliyoruz. Düşük işlem hacminin olduğu işlem gününde 2 yıllık eurotahvil getirisi 18.3 bps yükselerek %6,90, 10 yıllık getirisi ise 12.4 bps yükselerek %8,25 seviyesine yükseldi.
