ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
13 Eylül Çarşamba günü açıklanan ABD Ağustos ayı enflasyon verisine, hisse senedi endeksleri karışık tepki verdi. Veri aylıkta beklentiye paralel %0.6, yıllıkta ise %3.6 beklentinin üzerinde %3.7 olarak açıklanırken, çekirdek enflasyon yıllık veride beklentiye paralel %4.3 olarak açıklandı ve Temmuz ayındaki %4.7 seviyesinden gerileme kaydetti, aylık veride ise %0.2 artması beklentisinin üzerinde %0.3 yükseldi.
Veri detaylarında manşet verideki yükselişin büyük oranda enerji kategorisinden kaynaklandığı görülürken, konut ve kira verilerinde yaşanan geri çekilme pozitif karşılandı. FED’in önem verdiği supercore verisi ise 0.19 seviyesinden 0.37 seviyesine yükseldi. Veri sonrası Eylül ayı FOMC toplantısına dair beklentiler %97 ile faizin sabit kalması ihtimalini fiyatlamaya devam ederken, Kasım ve Aralık ayı toplantılarını beklentilerinde bir değişiklik yaşanmadı.
Veri sonrası tahvil getirilerindeki geri çekilmeyle beraber teknoloji hisseleri pozitif fiyatlanırken Nasdaq %0.29 değer kazandı. S&P500 %0.13, Dow Jones Endeksi %0.20 değer kaybıyla günü tamamladı. S&P500 Endeksinde altyapı sektörü %1.21, takdirsel tüketim %0.90, telekom %0.40 değer kazanımlarıyla günü tamamlarken, gayrimenkul %1.03, enerji %0.76, endüstriyeller %0.67 değer kayıplarıyla en zayıf performansları sergileyen sektörler oldular.
Dow Jones Endeksinde ise Finansallar %0.54, Temel tüketim %0.36 primlerle öne çıktılar. Endüstriyeller ve ham madde %1.50 değer kaybı yaşayarak günün en zayıf performanslarını gösterdiler. Microsoft %1.29, Honeywell International %1.26, Goldman Sachs %1.23 değer kazandı. 3M %5.80 değer kaybıyla endeksteki en zayıf performansı sergiledi, Caterpillar %2.09, Dow Inc %1.51 değer kaybetti. Apple tarafında ise değer kaybı devam etti, şirket %1.19 değer kaybıyla seansı tamamladı.
Geçtiğimiz günlerde artan yakıt maliyetlerinin karlılıkları üzerindeki olumsuz beklentilerini açıklayan United Airlines ve Alaska Airlines’a, American ve Spirit Airlines katıldı. Şirketler, yakıt fiyatlarındaki yeniden canlanmanın kazançlar üzerindeki olumsuz etkisine dair uyarıda bulundular. Havacılık sektörü seansta %3.08 değer kaybederken, American Airlines %5.67, United Airlines %3.80 değer kaybetti.
Avrupa Birliği, Çinli elektrikli araç üreticilerine yönelik devlet sübvansiyonlarının araç fiyatlarını yapay olarak aşağıda tuttuğu ve rekabeti bozduğu gerekçesiyle soruşturma açtığını duyurdu. Çinli elektrikli otomotiv üreticileri BYD %3.43, Xpev %3.11, Nio %4.68, Li Auto %0.54 oranında değer kayıplarıyla işlem gördüler.
Avrupa Endeksleri’nde değer kayıpları izlendi. Euro Stoxx50 %0.44, Ftse100 %0.02, Cac40 %0.42, Dax Endeksi %0.39 değer kayıplarıyla günü sonlandırdılar.
Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası Faiz kararı ve ABD ÜFE ile perakende satış verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bugün açıklanan ve yıllık bazda manşette hafif beklenti üstü gelen, ancak FED’in faiz politikaları için daha çok önemsediği çekirdekte beklentiye paralel gelen tüfe verisi sonrasında FX piyasalarında karışık bir görünüm gözlemlendi. Dolar endeksi veri sonrası volatil birkaç saat geçirmekle beraber günü %0.25 yükselişle kapadı. Yaklaşık iki aydır güçlü bir yükseliş trendinde olan endekste birkaç gün önce aşamadığı 105 seviyesi önemli bir direnç olarak takip edilebilir. Bununla birlikte yarın Avrupa Merkez Bankasının faiz kararını karşılayacağız. Gelecek yıl enflasyonun yüksek kalacağı görüşünün hakim olmasıyla beraber piyasanın faiz artış beklentisinde artış gözlemlendi. Geçtiğimiz hafta kapanışında artış fiyatlaması %36 seviyesindeyken Çarşamba günü %64’e çıkmış durumda. Buna rağmen faiz kararı öncesi hafif değer kaybeden EUR/USD paritesi orta-uzun vadede olumsuz görünümünü sürdürüyor. Avrupa bölgesinde yaşanan stagflasyon endişeleri ile birlikte ECB’nin, FED’ten daha erken faiz indirimine başlayacağı görüşü EUR/USD paritesindeki olumsuz görünümü destekliyor. Parite bugün %0.23 değer kaybederek 1.0720 seviyesine geriledi. 1.0690 seviyesi önemli bir destek olarak takip edilirken bu seviyenin kırılması durumunda düşüşün keskinleşmesi bekleniyor.
Petrol kontratları yatay-negatif bir günü geride bırakırken, fiyatlardaki yükseliş in yaratabileceği enflasyonist baskı endişe veriyor. Aktif vadeli Brent kontratı gün içerisinde 92.85 seviyesine kadar yükselse de günü yaklaşık %0.10 değer kaybı ile 91.97 seviyesinde kapadı. Ekim vadeli WTI kontratı ise %0.16 değer kaybı ile 88.62 seviyesine geri çekildi. Spot altın yüksek reel faiz sebebiyle geri çekilmeye devam ediyor. Spot altın 0.25 değer kaybı ile gün içerisinde 1905 seviyesine kadar gerilerken 1900 psikolojik seviyesi destek olarak öne çıkıyor. Direnç olarak ise 1918 seviyesindeki 20 günlük hareketli ortalaması takip edilebilir.
Eurotahvil Piyasaları
Merakla beklenen enflasyon verisini sonrasında, hali hazırda satılmış olan ABD tahvillerinde pozitif bir görünüm hakimdi. Veri öncesi iki yıllık getirileri %5.03 10 yıllık getirileri de %4.30 seviyelerindeyken veri sonrası iki tarafta da 3.5-4 baz puanlık daralmalar gözlemlendi. Yarın açıklanacak ECB faiz kararı öncesinde, faiz artışı beklentilerinin artması sebebiyle Avrupa tahvillerinde satış baskısı gözlemlendi. Satışların kısa vadede yoğunlaştığı göze çarparken Fransa 2 yıllık getirileri 3.1 baz puan yükselerek %3.439, Almanya 2 yıllık getirileri ise 4.4 baz puan yükselerek %3.170 seviyesine yükseldi. Türkiye eurotahilleri ise yoğun ihraç programı ile beraber yeni kıymetlere olan ilgi sebebiyle satıcılı bir seansı geride bıraktı. 2 yıllık eurotahvil getirisi 8.4 baz puan yükselirken 10 yıllıklar 4.7 baz puan arttı. Bugün işlem görmeye başlayan TSKB kıymeti oldukça primli bir ilk işlem gününü geride bıraktı. Diğer yeni ihraçlara da yüksek ilgi devam ederken benzer vadedeki kıymetlere kıyasla daha yüksek getirili olmaları sebebi ile ilginin devam etmesi bekleniyor. Günün bir diğer önemi haberi de Arçelik 5 yıl vadeli eurotahvil ihracı için yarın yatırımcı görüşmelerine başlayacak. Tahmini ihraç büyüklüğü ve getiri oranının yatırımcı görüşmelerinden sonra belli olması bekleniyor. Kesin olmamakla birlikte en erken cuma günü talep toplama süreci başlayabilir.
