ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD üretim verilerinin beklentinin üzerinde gelmesinin ardından FED’in faiz artışı yapacağı spekülasyonlarının artmasıyla endekslerde sert düşüşler görüldü. Endeksleri baskılayan diğer etkenler arasında ise otomobil İşçileri grevi ve yaklaşan hükümet kapanması oldu.
Eylül ayı Michigan güven endeksi beklenti olan 69’un altında 67.7 olarak açıklanırken 1 yıllık enflasyon beklentileri %3.5 tahminlerinin altında %3.1 ve 5-10 yıllık enflasyon beklentisi %3 tahminlerinin altında %2.7 olarak açıklandı. Ağustos ayı endüstriyel üretim verisi ise %0.1 beklentisine karşın %0.4 olarak açıklanırken Empire üretim verisi 10 puan düşmesi beklenirken 1.9 puan artış kaydetti.
Veriler sonrasında ABD endekslerinde Dow Jones %0.83, S&P500 %1.22 ve Nasdaq %1.56 oranında değer kaybederek seansı sonlandırdılar. Dow Jones endeksinde sadece %0.72 oranında değerlenen iletişim servisleri günü pozitif sonlandırırken takdirsel tüketim %2.2, IT %1.63 ve sanayi %0.78 oranında değer kaybederek en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. S&P500 endeksinde bulunan sektörlerin tamamı seansı kayıpla sonlandırırken alt yapı ve gayrimenkul sırasıyla %0.49 ve %0.51 oranında değer kaybederek görece iyi performans sergilerken IT %1.95, takdirsel tüketim %1.88 ve enerji %1.32 oranında düşüş yaşayarak en çok değer kaybeden sektörler oldular.
Kurumsal gelişmelerde, Taiwan Semiconductor Manufacturing’in büyük tedarikçilerden üst düzey ekipman sevkiyatını ertelemelerini istediğine dair bir haber üzerine çip üreticilerinde düşüşler görüldü. Nvidia %3.69, AMD %4.82 ve TSM %2.43 oranında değer kaybetti. Adobe, analistlerin beklentilerini karşılayan bir satış görünümü sundu, ancak şirketin yapay zeka araçlarına olan talebin gelire etkisinin kısıtlı olacağının söylenmesinin ardından %4.21 düşüş yaşadı. Walt Disney, yerel istasyonları ve bazı kablolu kanalları için teklif aldı. Şirketin yayıncılığa daha fazla ağırlık vermeye çalıştığı göz önünde bulundurulduğunda tekliflerin daha fazlası gelebilir. Haber sonrasında günü %1.3 oranında değerlenerek sonlandırdı.
Avrupa endekslerinde ise görece pozitif bir seyir hakimdi. Euro Stoxx 50 endeksi %0.36, FTSE100 endeksi %0.5 ve DAX endeksi %0.56 oranında değerlenerek günü sonlandırdılar. FTSE100 endeksinde %1.21 ve %1.12 ile sırasıyla sağlık ve hammadde en iyi performansı sergilerken gayrimenkul %1.19 ve IT %0.29 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. DAX endeksinde ise hammadde %1.68 ve takdirsel tüketim %1.35 oranında değerlenerek en çok primlenen sektörler olurken gayrimenkul %2 ve IT %0.42 oranında düşüş yaşayaran en çok değer kaybeden sektörler oldular.
Pazartesi günü önemli bir veri açıklanmazken Salı günü ABD ev başlangıçları verisi takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
DXY endeksi haftanın son işlem gününü yatay bir şekilde kapattı. Dün Avrupa Merkez Bankası toplantısı ile beraber yaşanan volatilite sonrasında bugün daha sakin bir görünüm dikkat çekti. Dolar endeksi günü %0.02 değer kaybı ile 105.32 seviyesinde kapattı. Dünün en çok değer kaybeden G10 para birimi olan euro’da ise bugün hafif bir toparlanma gözlemledik. Günü %0.16 yükselerek kapatan EUR/USD paritesi 1.066 seviyesine yükselirken paritedeki zayıflık devam ediyor. Dün ECB toplantısı ardından sert düşüş yaşayan parite, ECB’nin faiz artış sürecini noktaladığı beklentisinin öne çıkması ile düşüşünü kuvvetlendirdi. Son dokuz haftadır değer kaybeden parite dün de önemli bir desteği olan 1.069’un altına indi. Orta vadede bu seviyenin üstüne çıkılamaması durumunda 1.054-1.055 seviyeleri destek olarak takip edilecektir. Enflasyonla mücadele ve ekonomik görünümün benzer şekilde kötü gittiği İngiltere’de de para birimi zayıflamaya devam ediyor. Dünkü güçlü hareketten sonra bugün de %0.19 değer kaybeden GBP/USD paritesi 1.238 seviyesine geri çekildi. 1.231 seviyesi aşağıda önemli bir destek olarak takip edilebilir.
Artan reel faizler sebebiyle bir süredir zayıf görünüme sahip spot altın ve gümüşte pozitif bir günü geride bıraktık. Ons altın %0.63 yükselirken, spot gümüş %1.67 değer kazandı. 1922 seviyesine yükselen altında pozitif görünüm devam etmesi için aynı seviyedeki 200 günlük hareketli ortalamanın üstünde kalması oldukça önemli. Petrol fiyatlarında arz kesintileri sebebi ile başlayan yukarı yönlü trend bugün de devam etti. Aktif vadeli WTI kontratı %1.05 artarak 91.09, Kasım vadeli Brent kontratı ise %0.48 artarak 94.15 oldu. Artan petrol fiyatları gelecek dönemlerden enflasyonist baskı yaratması açısından endişe verici duruyor.
Eurotahvil Piyasaları
Haftanın son işlem gününde, düşen küresel iştahla beraber tahvil piyasalarında neredeyse tüm dünyada satıcılı bir seyir hakimdi. ABD 2 yıllıkları 2.1 baz puan yükselerek %5.03’e yükselirken 10 yıllıklar 4 baz puan yükselerek %4.326’ya çıktı. Özellikle uzun tarafın satıcılı olduğu ABD tahvillerinde geçtiğimiz haftalarda test ettiği 2008 yılındaki zirvelerine tekrardan yaklaştı. Avrupa Tahvillerinde ise dünün aksine oldukça negatif bir görünüm hakimdi. Almanya 10 yıllıkları 8.4, Fransa 10 yıllıkları 9.7 ve İngiltere 10 yıllıkları 7.7 baz puan artarak sırasıyla %2.671, %3.217 ve %4.352 seviyelerine yükseldi. Türkiye eurotahvillerinde düşük küresel risk iştahının etkisiyle hacmin düşük olduğu hafif satıcılı bir günü geride bıraktık. 5 yıllık ülke risk primi 1 baz puan artarak 393 seviyesine yükselerek yatay bir şekilde haftayı kapadı. 5 yıllık eurotahviller 6.1 baz puan artışla %8.26 seviyesine yükselirken 10 yıllıklar 5.5 baz puan artarak %8.42 seviyesine yükseldi.