Powell’ın para politikasına yönelik temkinli açıklamalarına paralel getirilerdeki yukarı yönlü tepkiye rağmen, Amerika hisse senedi piyasalarında 1 Kasım’daki FED toplantısı ardından başlayan erken Noel rallisi geçtiğimiz hafta da devam etti. S&P 500’ün +1.3% değer kazandığı haftayı Nasdaq +2.4% yükselişle sonlandırdı. Teknoloji sektörünün yükselişte öncü olduğu hafta, tahvil faizlerindeki hareketliliğe paralel gayrimenkul ve altyapı sektörleri endekslerden negatif ayrıştı. Şirket bazlı hareketlerde Amerika’nın Çin’e karşı uyguladığı ihracat kurallarına uyumlu yeni yapay zeka çipleri geliştirdiğini açıklayan Nvidia (NVDA) +7.4% değer kazanırken, trilyon dolarlık şirketin hisselerindeki iki haftalık yükselişi 20%’ye dayandı. S&P 500’de haftanın değer kaybeden şirketleri arasında ise 200 günlük ortalamasına gerileyen Altın fiyatlarına paralel sektörün lideri konumundaki Newmont Mining (NEM) -12.4% gerileyerek 52 haftalık en düşük seviyesinde kapandı.
Yeni haftaya başlarken Amerika vadeli kontratlarında Asya seansında -0.4%’lere ulaşan değer kayıpları etkili olmakta. Endekslerdeki satıcılı başlangıcın arkasında Cuma günü geç saatlerde kredi derecelendirme kuruluşu Moodys’in Amerika Birleşik Devletleri’nin kredi notu görünümünü durağandan negatife çekmesi etkili olmakta. A.B.D.’nin zayıflayan finansal yapısının ve politik ayrışmaların ekonomi açısından uzun vadede endişe verici olduğunu belirten Moody’s, negatife çektiği görünüme rağmen Aaa seviyesindeki kredi notunu Standard&Poor’s ve Fitch’in üzerinde tuttu – Fitch Ağustos ayında A.B.D.’nin notunu AAA’dan AA+’ta düşürmüştü.
Piyasaların tahvil getirilerine yönelik hassasiyetinin yüksek olduğu son dönemde, geçtiğimiz hafta Başkan Powell’ın katıldığı IMF panelinde daha temkinli bir tavır sergileyerek gerektiğinde daha fazla sıkılaştırmaya gidebileceklerini belirtmesi Amerika tahvil getirilerinde yeniden yukarı yönlü tepki vermesine neden oldu. Diğer FED yetkililerinde de faiz arttırımlarına yönelik kapılarının açık olduğu mesajları ardından yeni hafta hem enflasyon hem de tüketici tarafında önemli veri setleri yakından takip edilecek – Salı günkü Ekim ayı tüketici enflasyon ve Çarşamba günü Ekim ayı öncü Perakende Satış verileri açıklanacak. Veri takvime ek olarak FED Başkanları’nı da yoğun bir hafta beklemekte. FED’in iki numaralı ismi NY FED Başkanı Williams’a ek olarak ekte görebileceğiniz takvimde 2023 ve 2024 yıllarında oy vermekte olan FED üyelerinin açıklamaları piyasalar açısından headline riski taşımakta. Perakende sektörünü ilgilendiren veri açıklamalarına ek olarak son günlerini yaşamakta olan üçüncü çeyrek bilanço takviminde de haftanın önemli bilançolarında perakende sektörünün ağırlığı hissedilmekte. Amazon’la verdiği mücadeleyi çoktan kaybeden sektörün eski lideri Wal-Mart (WMT) ve konut sektörü açısından takip edilen Home Depot (HD) son çeyrek rakamlarını açıklayacak şirketler arasında öne çıkmakta – her iki şirkette Dow 30 endeks üyeleri.
Haftanın öne çıkabilecek bilanço açıklamaları;
Pazartesi – Tyson Foods (TSN)
Salı – Home Depot (HD)
Çarşamba – Target (TGT), TJX Companies (TJX), Cisco Systems (CSCO)
Perşembe – Wal-Mart (WMT) Applied Materials (AMAT), Macy’s (M)
Cuma – Ross Stores (ROST)
Teknik olarak bakıldığında Cuma günkü kapanışı 4400’ün üzerinde son bir buçuk ayın zirvesinde gerçekleştiren S&P 500 endeksi pozitif görüntü vermekte. 4400’deki FIBO ve 100 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kaldıkça endeksin 2023 zirvesi konumundaki 4600’lü seviyelere kadar önemli bir direnci bulunmamakta. Alt tarafta ise 4340’daki 50 günlük ortalama ve ardından 4280’deki Bollinger orta bandı endeksin destek arayacağı seviyeler olarak öne çıkmakta. S&P 500 gibi haftalık kapanışı 100 günlük hareketli ortalamasının üzerinde gerçekleştiren Nasdaq, 2023 yılı yükselen trend kanalına yeniden girmiş durumda. Endeksin 2023 yılı zirvesi konumundaki 14400’e kadar önemli bir direnci bulunmazken, olası geri çekilmelerde 13400-13600 aralığındaki 50-100 günlük ortalamalar ve ardından Bollinger orta bandı 13200 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Cüneyt Akdemir
