ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD Endeksleri, beklenti altında açıklanan enflasyon verilerinin ardından sert bir ralli yaptı ve endeksteki birçok hisse yılın en iyi performansını kaydetti. Tahvil getirilerinin sert gerilediği seansta, tüm sektörler günü primlerle tamamlarken faiz duyarlılığı yüksek olan sektörlerde güçlü fiyatlamalar takip edildi. Veri sonrasında Fed faiz indirimi fiyatlamaları Mayıs 2024’e kadar geriledi, Haziran ayında ise 475-500 baz puanlık faiz aralığına ulaşma ihtimali %38.7 oranla fiyatlandı.
Manşet aylık veride %0.1, çekirdek aylık veride ise %0.3 artması beklenen enflasyon verisi, manşette değişmezken çekirdekte %0.2 olarak açıklandı. Yıllık manşet enflasyon verisi %3.7 seviyesinden %3.2 oranına gerilerken, çekirdek yıllık veride %4.1’den %4 oranına geri çekilme yaşandı.
S&P500 %1.91 primle 4495 seviyesinde günü tamamladı. Mega-cap teknoloji hisselerine daha az ilgi olduğu görülen seansta gayrimenkul %5.32, altyapı %3.94, takdirsel tüketim %3.32, ham madde %2.91 oranında primlenmelerle en pozitif sektörler olarak öne çıktı. Telekom, temel tüketim, sağlık, enerji sektörleri endeks altı getiri elde ettiler. Havayolu sektörü %3.9, Otomotiv sektörü %6.04 değer kazandı. Yenilenebilir enerji sektörü hisseleri sert değer kazandı, Enphase Energy %16.35 primle S&P500’deki en başarılı performansı sergiledi. Sektör hisselerinden First Solar %11.43, SolarEdge %10.79 değer kazandı. Gayrimenkul hisselerindeyse Alexandria Real Estate %11.67, Boston Properties %10.7 değer kazandı.
Nasdaq Teknoloji Endeksi %2.37 primlendi. Dow Jones Endeksi ise %1.43 değer kazandı. Endekste sektörel performanslarda ham madde %3.68, takdirsel tüketim %2.93, endüstriyeller %2.09 değer kazandı. Home Depot %5.87, Walgreens Boots Alliance %4.76, Goldman Sachs %4.13 primlerle öne çıkarken, Travelers Cos %1.39, United Health %0.39 değer kayıplarıyla işlem gördüler.
15 Kasım Çarşamba günü ABD ÜFE verileri ve Perakende Satış verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Beklentilerin altında kalan ABD enflasyon verisi ile beraber FED’in 2024 faiz indirimi fiyatlamasında önemli değişiklikler olurken dolar endeksinde de yaklaşık %1.5 kayıp yaşandı. Endeks 104 psikolojik sınırının altına gelirken G10 para birimlerinin tamamı dolara karşı değer kazandı. Emtia paralarından SEK, NZD,AUD ve NOK %2 ve üzeri primlerde dolara karşı kazanımlarda başı çekerken güvenli limanlardan JPY dolara karşı %1 değer kazansa da en az prim yapan para birimi oldu. EURUSD paritesi tekrar 1.09 psikolojik sınırını test ederken hem 1.08 seviyelerinde kesişen 100 ve 200 günlük ortalamaların kırılmış olması yukarı yönlü hareketin gücünü artıran etmenler arasında. ABD tahvil getirilerin baskılanması ve dolar endeksindeki geri çekilmeyle beraber altın üzerindeki baskı da kalkmış durumda ve değerli metal işlem gününü yaklaşık $20 primle $1964 seviyesinden sonlandırdı. 50,100 ve 200 günlük hareketli ortalamalar $1930 seviyesine yakınlar ve olası bir geri çekilmede oldukça güçlü bir destek bölgesi oluşturuyorlar. Yukarıda ise $1980 ve $2000 psikolojik sınırı önemli direnç noktaları olarak karşımıza çıkıyor. Yarın açıklanacak olan petrol stok verisi fiyatlama üzerinde kısmen etkili olacak ancak öncesinde dolar endeksindeki geri çekilmeye ve 2024 talep beklentilerindeki artışı rağmen resesyon korkusunun artmasıyla gün içerisinde oldukça hareketli olan aktif vade petrol fiyatının işlem gününü yatay kapattığını izledik. Brent petrol fiyatlamasında da önemli bir değişiklik olmadı.
Eurotahvil Piyasaları
Piyasalar ABD tarafından açıklanan enflasyon verileri ve Avrupa tarafında açıklanan ZEW ve büyüme verileri ile yön buldu. ABD ekim ayı enflasyon rakamları beklentilerden daha az yükselirken FED’in 2024 yılındaki olası faiz indiriminin agresif olabileceğine dair yorum yapan bankaların öngörüsüne paralel geldi. Aylık bazda %0.1 artış beklentisine karşılık değişim olmazken yıllık bazda da %3.3 artış beklentisine karşılık %3.2 oranında artış göstermiş. Veri öncesinde FED vadelileri 2023 yılı için 3 faiz indirimi fiyatlarken beklentilerin altında kalan enflasyon verileri ile beraber 4 faiz indirimi fiyatlamaya başlarken ilk indirimini de Haziran ayından Mayıs ayına kaydırmış. ABD 10 yıllık tahvil getirileri yaklaşık 20 baz puan gerileyerek %4.43 seviyesine gelirken 2 yıllık kıymet getirisi de 22 baz puanlık geri çekilme ile tekrar %5 seviyesine altına geldi ve %4.81 seviyesinden işlem gördü. Getiri eğrisinin tamamının aşağı kaydığını izlerken kısa taraftaki dikleşme daha fazla dikkat çekiyor. Avrupa tahvillerinde de ABD tahvilleri kadar olmasa da iyimser bir hava hakimdi. İngiltere, Fransa ve Almanya 10 yıllık getirilerinde ortalama 10 baz puana yakın geri çekilmeler söz konusuydu. Fransa ve Almanya 10 yıllık getirileri sırasıyla %3.15 ve %2.59 seviyelerinden işlem gördü. Avrupa ve tahvil piyasalarında görülen iyimser havanın yansımalarını içerde de takip ettik. 5 yıllık ülke risk primi 10 baz puana yakın geri çekilmeyle 366 seviyesine gelirken getiri eğrisinin tamamında geri çekilmeler izlendi. 10 yıllık kıymet %8.43, 2 yıllık gösterge kıymet ise %7.20 seviyelerinden işlem gördü. Şirket ve banka kıymetlerinde ise yakın zamanda ihraç olan EXCRTU 2027 ile 2028 vade banka kıymetleri ilgi çekmeye devam ediyor.
