ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
FED tutanaklarında bazı FED üyelerinin faiz indirimlerini biraz daha bekletmeye eğilimli olması ve dün ISM imalat ve istihdam verilerinin beklenti üzerine çıkması ve bugün de ADP istihdam değişimi, S&P Hizmet PMI verilerinin beklenti üstünde açıklanması piyasaları tedirgin etmekte. Ayrıca Avrupa ve Çin tarafında da sırasıyla TÜFE ve PMI verilerinin yükselişi faiz indirimlerinin FED tarafından ötelenebileceği beklentisini güçlendirmekte. Ancak bu görüşün desteklenerek piyasalara etkisinin devamı için yarın açıklanacak olan Tarım-dışı istihdam verisinin hem manşet hem de saatlik ücretlerde kuvvetli gelmesi gerekiyor. Veriler sonrasında Mart ayında 25 bazlık faiz indirimi beklentisi geçen hafta %85’ler seviyesindeyken bugün %63’lere gerilemiş durumda. 2024 sene sonu itibariyle beklenti 5-6 faiz indirimi yönünde. Geçen sene sonunda net şekilde 6 faiz indirimi fiyatlanıyordu. ABD endeksleri günün genelinde artı alanda yer alırken, Nasdaq eksi alanda daha çok işlem gördü ve ABD kapanışını en fazla kayıpla Nasdaq kapattı. Endeks son 5 gündür satış yedi ve Ekim 2022’den bu yana en uzun düşüş serisini devam ettirdi. Dow Jones endeksi ise artı alanda kalmayı başardı. Dow Jones’un artışında sevindirici olan ise son 30 günlük ortalama hacmin %30 üzerinde hacim gerçekleşmesi oldu. VIX endeksi günü 14.13 ile yatay artıda kapattı. Küçük ve orta ölçekli şirketlerin yer aldığı Russell 2000 endeksi de günü yatay ekside kapattı ve 1957.7 seviyesinden işlem gördü. Endeks için 1974 seviyesinde yer alan Bollinger üst bandı direnç olacaktır. Alt tarafta ise 1950 destek olarak izlenmeli.
S&P 500 endeksi günü %0.34 gerileme ile 4688.68 seviyesinden kapattı. Endeks için 4650 seviyesi önemli bir destek durumunda. Endeks son dört işlem gününde satış yedi. 4650 kırılırsa 4600 ve sonrasında 4531 seviyesinde yer alan 50 g.h.o. seviyesi gündeme gelebilir. Endekste yer alan 11 sektörden sadece 3 sektör primli kapanış gerçekleştirdi. Sağlık %0.46, mali sektör %0.24 ve sınai %0.1. En fazla değer kaybı %1.63 ile enerji sektöründe izlendi. Takdirsel tüketim %0.97, İletişim Hizmetleri %0.69 ve BT %0.64 ile en fazla değer kaybeden sektörlerdi. Endeksin en primli hissesi %3.06 ile Carnival oldu. Analistler tarafından downgrade alan Apple %1.27, Microsoft %0.72, Amazon.com %2.63, Alphabet %1.82, Tesla %0.22 ve Walmart da %0.97 değer kaybetti. Nvidia %0.9, Meta Platforms %0.77, UnitedHealth %0.63 değer kazandı. Quantumscape ise Volkswagen tarafında SSC bataryalarının testinde beklentilerden daha dayanıklı olduklarının anlaşılması sonrası günü %43 primle sonlandırdı. Şirketin bataryalarının Porsche elektrikli araçlarda önümüzdeki yıllarda kullanılması bekleniyor. Analistler ise bu hissede tavsiyelerde bir hayli geride kalmış durumdalar. Hisse gün içinde 10 seviyesini de görerek Ağustos ayından bu yana en yüksek seviyesini test etti.
Avrupa endekslerine baktığımızda satış seyri sonlandı ve tüm endeksler artı alanda kapandı. Euro Stoxx 50 endeksi %0.58, FTSE100 %0.53 ve DAX %0.48 oranında primlendi. FTSE100 endeksinde 12 sektörden 7’si primli kapanış gerçekleştirdi. Altyapı %1.22, sağlık %1.14, sınai sektör %0.9 ve mali sektör de %0.84 primlendi. Takdirsel tüketim %0.59 ve BT %0.27 ile en fazla kaybettiren sektörler oldu. DAX endeksinde ise 10 sektörden 6’sı primli kapanış gerçekleştirirken, mali sektör %1.41 ile başı çekti. Altyapı %1.34, sağlık %1.11 ile takip etti. BT %0.95 ile endekste en fazla kaybettiren sektör oldu.
Haftanın son işlem gününde en önemli veri ABD Tarım-dışı istihdam verisi olacaktır. Bunun dışında ABD’de işsizlik oranı, fabrika siparişleri, dayanıklı mal siparişleri takip edilecek. ABD dışında ise; Japonya Aralık ayı PMI verileri, AB ve İtalya Aralık ayı TÜFE verileri takip edilecektir.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Dalgalı bir görünüm sergileyen DXY endeksi ADP özel sektör istihdam verisinden sonra bir miktar toparlanarak kısa süreliğine pozitif tarafta fiyatlansa da seansı %0,08 değer kaybederek 102,41 seviyesinden tamamladı. DXY endeksinin gün içerisindeki toparlanmasının bir diğer sebebi ise ABD tahvil getirilerinde yaşanan getiri artışları olsa da kalıcılık sağlayamadı. ABD Doları karşısında G-10 ülkesi para birimlerinden en çok değer kazananlar %0,60 ile İsveç Kronu, %0,30 ile Norveç Kronu ve %0,24 ile Danimarka Kronu olurken en güçsüz kalan para birimleri ise -%0,90 ile Japon Yeni, -%0,43 ile Avusturalya Doları ve -%0,29 ile Yeni Zelanda Doları oldu. EURUSD paritesi Avrupa Bölgesi PMI verilerinin beklentilerin üzerinde açıklanması sonrasında sert bir hareketle 1,0972 seviyesini test ettikten sonra kazanımlarının bir miktarını geri vererek seansı %0,22 kazanımla 1,0946 seviyesinden tamamladı. GBPUSD de benzer bir görünümle Avrupa verisi sonrası sert yukarı hareketi sonrasında ABD özel sektör verilerinin açıklanmasıyla açılış seviyesine kadar geri çekildi. Sonrasında bir miktar toparlanma gören parite seansı %0,16 değer kazanımıyla 1,2685 seviyesinden tamamladı.
Spot altın gün içerisinde $2.050 seviyesini test etse de yükselen tahvil getirileri ve özel sektör verisi sonrasında bir süre negatif tarafta fiyatlandı ancak kıymetli maden tarım dışı istihdam verisi öncesindeki seansı %0,14 kazanımla $2,044 seviyesinde tamamladı. ABD’de açıklanan özel sektör verileri sonrasında sert bir geri çekilme ile $22,69 seviyesini test eden spot gümüş ise sonrasında toparlanarak seansı %0,19 kazanımla $23,03 seviyesinden tamamladı. İran’da yaşanan saldırı ve Libya’nın günde 300 bin varil üretim yapan en büyük üretim sahası Sharara’nın kapanması haberleriyle seansın büyük bir kısmını pozitif tarafta geçiren petrol piyasaları haftalık petrol arzındaki sert artış verilerinin ardından sert bir geri çekilme ile günü negatif tarafta tamamladı. WTI aktif vade %0,55 değer kaybederek $72,30 seviyesine gerilerken Brent petrol aktif vade ise %0,81 geri çekilerek $77,62 seviyesinden seansı sonlandırdı. Londra Metal Borsası’nda alüminyum %3,65 ve çinko %2,12 değer kazanırken bakır %0,26 ve kurşun %0,15 değer kaybetti. Londra Metal Borsası’nda alüminyum %1,36, çinko %1,84, kurşun %0,22 ve bakır ise %0,59 değer kaybetti.
Eurotahvil Piyasaları
ADP istihdam değişimi verisinin beklenti üstünde gelmesi ve işsizlik başvuruları verisinin beklenti altında gelmesiyle tahvil piyasası satıcılı bir seyir izledi. Satış dalgasıyla 10 yıllık tahvil getirileri %4 seviyelerini test ederken, 2 yıllık tahvillerde getiri %4.38, 30 yıllıklarda ise %4.15 seviyelerinden işlem görüyor. Piyasalar yön belirlemek için yarın açıklanacak tarım dışı istihdam verisini takip edecek. Almanya’da Aralık ayı enflasyon verisi aylık 0.3% beklentinin altında 0.2% seviyelerinden gerçekleşirken, yıllık %3.7 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Veri sonrası hafif alıcılı seyreden 10 yıllıklar, ECB faiz indirim beklentilerindeki geri çekilmelerle beraber günü satıcılı kapattı. Avrupa 10 yıllık tahvil getirilerinde Almanya 10 baz puan artışla%2.12, Fransa 10 baz puan artışla %2.66 ve İngiltere 8.8 baz puan artışla %3.72 seviyelerinden günü kapattı.
Türkiye CDS gelişmekte olan ülkelere parelel hareket ederek 3 puanlık kayıpla 310 seviyelerinde işlem görüyor. ABD tahvil piyasalarındaki satış dalgasına paralel seyir izleyen Türk Eurotahvil piyasaları 2 yıllıklarda 4.5 baz puan artışla %6.69, 10 yıllıklarda 3 baz puan artışla %7.5 seviyelerinden işlem günün kapattı.
