Geçtiğimiz hafta açıklanan verilerde tüketici göstergelerindeki yukarı yönlü sürprizlere ek olarak 2023’ün lokomotif sektörü teknoloji hisselerinin devam eden liderliği endekslerin haftayı pozitif seviyelerde kapatmalarına neden oldu. Cuma günkü kapanışı yeni zirvesinde gerçekleştiren S&P 500 haftayı +1.2%’ilk yükselişle sonlandırırken, Nasdaq ise +2.3% değer kazandı. S&P 500’ün yeni zirve denemelerinde öncü olan teknoloji sektöründeki çip hisseleri haftalık kapanışta performans olarak endekste ilk beş sırayı oluştururken, Western Digital dışındaki şirketler tarihi zirvelerine ulaştı. +19% değer kazanan Advanced Micro Devices (AMD)’ın yükselişinde AMD çiplerini üretmekte olan Taiwan Semi (TSM)’nin beklentilerin üzerinde açıkladığı son çeyrek rakamlarına ve ciro büyümesini çip sektörüne göre ikiye katlamayı beklediğini belirtmesi etkili oldu. Ayrıca, çip sektörü özelinde kuvvetli devam eden yapay zekaya bağlı talebinin etkisinde analistlerin hedef fiyat beklentilerini yukarı çekmeleri de hisselere pozitif yansıdı. 2024 yılına analistlerin hedefleri aşağı revize ettikleri haberleriyle başlayan ve geçtiğimiz hafta en değerli şirket markasını Microsoft’a kaptıran Apple (AAPL)’da Perşembe günü Bank of America analisti hissede savunmaya geçerken, hissedeki görüşünü TUT’tan AL’a yükseltti ve yıl sonu hedef fiyat beklentisini Cuma günkü kapanışın 18% üzerinde $225 olarak açıkladı. Endekslerden negatif ayrışan şirketler arasında ise, geçtiğimiz hafta yıl sonu rakamlarını piyasa beklentilerinin 38% altında açıklayan ve 2022’ye göre iki kat artan ödenmeyen kredi kart borçlarına yönelik ayırdığı provizyonu $1.9 milyara yükselten Discover Financial (DFS) 11% değer kaybetti. Gerileyen lityum fiyatlarına bağlı yatırımlarını azaltan Albemarle (ALB) ise S&P 500’deki yeni zirveye rağmen haftayı 8.6% gerileyerek 52 haftalık en düşük seviyesinde kapandı.
Yeni haftaya başlarken Asya seansında geçtiğimiz haftadan kalan pozitif momentumun etkisinde vadeli kontratlarda 0.3-0.4% aralığında yükselişler etkili olmakta. Haftanın ilk yarısında bilanço açıklamalarının öne çıkacağı haftanın ikinci yarısında ise faiz takvimine yönelik beklentileri şekillendirebilecek veriler açıklanacak. Son haftalarda yaptıkları açıklamalarla piyasadaki faiz indirim beklentilerinin aksine aceleci olmayacaklarını belirten FED üyelerinin etkisinde Mart ayındaki toplantıya yönelik indirim beklentisi 50%’nin altına gerilerken, 31 Ocak’taki FOMC toplantısı öncesinde sessiz döneme girmiş bulunmaktayız. Haftanın ikinci yarısı hareketlenecek ekonomik veri takviminde ise resesyon indikatörü olan Aralık ayı öncü Dayanıklı Mal Siparişleri ve FED’in yakından takip ettiği enflasyon göstergesi olan PCE verisi sırasıyla Perşembe ve Cuma günleri TSİ 16:30’da açıklanacak. PCE tarafında düşüş trendinin devamı FED’in 2% enflasyon hedefine inancını ve dolayısıyla Mart ayındaki toplantıda Goldman Sachs’ın beklediği faiz indirim senaryosunu yeniden canlandıracaktır. Şirket bazlı gelişmelerde ise S&P 500 endeksinden 74 şirketin yıl sonu rakamlarını açıklayacağı hafta dikkatler sanayi sektörü ve Mega-cap şirket bilançolarında olacak. Çinli BYD ile artan rekabet ortamında girdiği fiyat rekabetinde kar marjı sorgulanmaya başlanan ve 2024 yılını ilk ayında 17% değer kaybeden EV sektörünün lideri Tesla (TSLA), Çarşamba günkü seans kapanışından sonra açıklayacağı yıl sonu rakamlarıyla haftanın en önemli bilanço açıklamasına sahip olacak. Teknik olarak 200 günlük hareketli ortalamasının altında zayıf görüntü vermekte olan Tesla’nın son çeyrekte hisse başına $0.73 kar etmesi beklenirken, ciro olarak ise son çeyrekte rekor sayılabilecek $25.8 milyara ulaşması beklenmekte. Yerini Muhteşem Yedili’ye bırakan piyasaların eski gözdesi FAANG üyelerinden Netflix (NFLX)’te Salı günkü seans kapanışı ardından yıl sonu bilançosunu açıklayacak. Şifre paylaşımına karşı aldığı önlemlerin abone sayılarındaki etkisinin piyasalar tarafından sorgulanacağı Netflix’in son çeyrekte hisse başına $2.18 kar etmesi beklenirken, cironun ise $8.71 milyara ulaşması beklenmekte – kritik olacak yeni abone beklentisi son çeyrek için 8.8 milyon.
Haftanın öne çıkabilecek bilanço açıklamaları;
Pazartesi – United Airlines (UAL)
Salı – General Electric (GE), Johnson&Johnson (JNJ), Procter&Gamble (PG), DR Horton (DHI), 3M (MMM), Lockheed Martin (LMT), Netflix (NFLX), Steel Dynamics (STLD)
Çarşamba – Freeport McMoran (FCX), International Business Machines (IBM), Tesla (TSLA), Las Vegas Sands (LVS)
Perşembe – Valero Energy (VLO), Southwest Airlines (LUV), American Airlines (AAL), Intel (INTC), Visa (V), Capital One (COF),
Cuma – Archer Daniels (ADM), American Express (AXP), Colgate-Palmolive (CL)
Teknik olarak bakıldığında Cuma günkü kapanışı yeni zirve seviyesine kapatmayı başaran S&P 500 endeksi 2024 yıl sonu ortalama analist beklentisi olan 4850 seviyesine yılın ilk ayında ulaşmış durumda. Psikolojik direnç olabilecek 5000 öncesinde RSI aşırı alım seviyesine yaklaşırken, MACD yönünü henüz yukarı çevirebilmiş değil. Endekste alt tarafta 4750 Bollinger orta bandı ve ardından 4640’taki 50 günlük hareketli fiyat ortalaması takip edilebilecek destek seviyeleri. Son iki yılın zirvesinde Cuma günkü seansı kapatan Nasdaq endeksinde ise 16200’deki tarihi zirveye 5.8%’ilk hareket alanı kalmış durumda (Yıl sonu ortalama analist beklentisi 16693). Olası geri çekilmelerde endeksin destek arayacağı seviyeler olarak 14900’da Bollinger orta bandı ve 14500’de 50 günlük hareketli ortalama öne çıkmakta.
Cüneyt Akdemir
