ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Haftanın son işlem gününde majör ABD Endeksleri manşet veride beklenti üzeri açıklanan Ocak ayı Tarım Dışı İstihdam verisine rağmen mega-cap şirketlerin güçlü bilançolarının kazandırdığı momentumla pozitif kapanışlar gerçekleştirdi. Nasdaq Teknoloji Endeksi %1.74, S&P500 %1.07, Dow Jones %0.35 değer kazandı.
Tarım Dışı İstihdam verisi manşette 185.000 beklentinin üzerinde 353.000 olarak açıklandı; 216.000 seviyesinde olan Kasım ayı istihdam verisi ise 333.000’e revize edildi. İşsizlik oranı %3.7’de sabit kaldı, saatlik kazançlar ise %0.3 beklentinin üzerinde %0.6 oldu, ortalama çalışma saati 34.3 beklentinin altında 34.1 olarak açıklandı. Katılım oranı %62.5 olurken, geniş tanımlı işsizlik %7.1’den %7.2’ye yükseldi. Öte yandan Michigan Tüketici anketi verilerinde kısa ve uzun vadeli enflasyon beklentisi %2.9 olurken, kısa vadeli beklenti sabit, uzun vadeli beklenti %0.1 yükseldi. Ankette beklentilerin toparlandığı görülürken, mevcut koşullar 83.3’den 81.9’a geriledi. %38 ile fiyatlanan Mart ayında faiz indirim beklentisi verilerin ardından %20.50 seviyesine geriledi. Chicago FED Başkanı Austan Goolsbee, çalışma saatlerindeki zayıflığın istihdam verisinin manşette belirtildiği kadar güçlü olmadığını gösterdiğini söyledi.
S&P500 Endeksi %1.31 değer kazanarak 4958 puan seviyesinde günü tamamladı ve rekorlara devam etti. Telekom sektörü %4.69, takdirsel tüketim %2.5, teknoloji %1.32 primlendi. Altyapı %1.81, gayrimenkul %1.26, ham madde %0.57 değer kayıplarıyla zayıf performans gösterdiler. Meta, Perşembe seans sonunda açıkladığı 4. çeyrek bilançosunun ardından %20 primle günü sonlandırdı. Şirket, $4.82 EPS beklentisinin üzerinde $5.33 EPS açıklarken 4. Çeyrekte %25 gelir büyümesi elde ederek $40.11 milyar gelir açıkladı. 2024 1. Çeyrek beklentileri piyasa konsensus seviyesinin üzerine çıkarken, şirket tarihinde ilk kez, hisse başına $0.50 temettü ödemesi yapacağını açıkladı, geri alım programı $50 milyara yükseltildi. Perşembe seans sonunda bir diğer bilanço açıklayan mega-cap şirket Amazon %7.87 primle günü tamamladı. Beklenti üzerinde kar ve gelir elde eden şirket, gelir büyümesinin büyük kısmını e-ticaret gelirlerinden elde etti, AWS gelirleri %13 büyüdü, beklenti üzerinde faaliyet karı elde edildi. Beklenti üzerinde gelir ve EPS elde eden Apple -%0.54 performans ile negatif kapanış gerçekleştirdi, Iphone satışlarında güçlenme görülürken hizmet gelirleri zayıfladı ve Çin’den elde edilen gelirler yıllık %13 daraldı. Havayolu sektörü %0.73 primlenirken, otomotiv %0.38 değer kaybetti.
Dow Jones Endeksi %0.35 primlendi. Enerji %2.94, finansallar %0.89, endüstriyeller %0.58 değer kazandı. Takdirsel tüketim %0.65 değer kaybederken, hammadde, temel tüketim, telekom yatay negatif kapanış gerçekleştirdi. Enerji sektöründe bilanço açıklayan Chevron %2.94 primle endeksin en başarılı şirketi olurken, Caterpillar %2.41, Microsoft %1.41 oranında değer kazanımlarıyla takip ettiler. Walgreens Boots Alliance %2.62, Intel %1.75 değer kayıplarıyla günün en zayıf performanslarını sergilediler.
Avrupa Endeksleri genel anlamda pozitif kapanış gerçekleştirdiler. EuroStoxx50 Endeksi %0.34, Dax %0.35 değer kazanırken Cac40 %0.05, Ftse100 %0.09 değer kaybetti.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Dolar endeksi FED kararı ve ECB enflasyonu ile birlikte son üç gündür oldukça volatil bir seyir izledi. Bugün de beklentilerin oldukça üstünde gelen tarım dışı istihdam verisi ABD Dolarında sert yukarı yönlü harekete sebep oldu. FED faiz indirim beklentilerini öteleyen veri sonrası ABD Doları tüm G10 para birimleri karşısında değer kazandı. Dolar endeksi günlük %0.82 yükselirken 103.90 seviyesinde işlem gördü. 103.53 seviyesinde bulunan 200 günlük ortalamasını yaklaşık iki haftadır aşamayan endeks, bugünkü veri ile bu seviyenin de üstüne çıkmış oldu. EUR/USD paritesi de ABD’deki güçlü istihdam verisi sonrası geriledi. FED toplantısı sonrası gerileyen parite dünkü beklenti üstü gelen Euro Bölgesi enflasyonu ile yükselişe geçmişti. Bugünkü veri ile birlikte son üç günün en düşük seviyesine gerileyen parite %0.72 değer kaybı ile 1.079 seviyesinden işlem gördü. 1.078 seviyesinde bulunan 100 günlük hareketli ortalaması parite için önemli bir destek oluştururken son iki işlem gününde bu seviyeden tepki alımları gözlemledik. Japon Yeni en çok değer kaybeden G10 para birimlerinden biri olurken, USD/JPY paritesi %1.30 yükselişle 148.31 seviyesinde işlem gördü.
Hafta boyunca güçlü bir duruş sergileyen ons altın tarım dışı istihdam verisi ile birlikte geri çekildi. Önemli bir direnci olan 2055 seviyesinde güne başlayan spot altın haftanın son işlem gününde %0.85 değer kaybı ile 2037 seviyesinde işlem gördü. Yaklaşık iki aydır altına göre daha kötü performans gösteren spot gümüşte ise değer kaybı altına göre daha fazla oldu. %2.13 gerileyen spot gümüş 22.68 seviyesinde işlem gördü. Geçtiğimiz hafta ve bu hafta başında artan jeopolitik tansiyon sebebi ile petrol fiyatlarındaki yükseliş trendi olumsuz haber akışının azalması ile birlikte haftanın son üç işlem gününde geri çekildi. Günü %2.32 değer kaybı ile tamamlayan aktif vadeli WTI kontratı 72.10 seviyesinden işlem görürken, Brent kontratı %1.97 geri çekilme ile 77.15 seviyesine geriledi.
Eurotahvil Piyasaları
Beklentilerin oldukça üstünde gelen ABD tarım dışı istihdam verisi dünya tahvil piyasalarında sert satışlara sebep oldu. Sadece, işlem saatleri sebebi ile veriden etkilenmeyen Asya tarafında sınırlı pozitif bir görünüm hakimdi. ABD 2 yıllıklar 16.8 baz puanlık yükselişle %4.37 seviyesine yükseldi. FED faiz indirimi beklentilerini olumsuz etkileyen veri sebebi ile kısa vadeli tahvillerdeki satış daha kuvvetli oldu. Aralık ayında %90 seviyesine kadar yükselmiş olan mart ayındaki toplantıda FED’in ilk faiz indirimini gerçekleştireceğine yönelik beklentiler %22 seviyesine kadar geriledi. ABD 10 yıllık tahvil getirileri 14.5 baz puan artarak tekrar %4 seviyesinin üstüne çıktı. 30 yıllık tahvil getirileri ise 10 baz puan yükselerek %4.21 seviyesinden işlem gördü. Avrupa tarafında da sert satışlar ABD’ye eşlik etti. İngiltere 10 yıllık getirileri 17.1 baz puan artarak %3.91, Fransa 10 yıllıkları 8.7 baz puan artarak %2.74, Almanya 10 yıllıkları ise 9.5 baz puan artarak %2.23 seviyesine yükseldi.
Türkiye eurotahvilleri düşük hacimli bir işlem gününü geride bıraktı. Seans sonunda ABD tahvillerindeki satışlar kaynaklı Türkiye eurotahvili getirilerinde de sert geri çekilmeler oldu. Verim eğrisinin kısa tarafı negatif ayrışırken 2 yıllık eurotahvil getirisi 15.2 baz puan artarken 10 yıllık getirisi 9.8 baz puan genişledi. 5 yıllık CDS 8 baz puan gerileyerek 326 seviyesinde haftayı kapadı.
