ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD endeksleri beklentinin altında gelen imalat verileri ve tüketici duyarlılığındaki düşüşün faiz oranı indirimlerine ilişkin görüşleri güçlendirmesiyle yükselirken, piyasalar bazı FED konuşmacısının son açıklamalarını yakından takip etti.
Bugün konuşan Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, faiz oranlarını tekrar yükseltmek zorunda kalmak istemediğini söyledi. Fed Richmond Başkanı Thomas Barkin, piyasaların ekonomik verilere yanıt olarak daha az faiz indirimi fiyatladığını söyledi. Dallas’taki mevkidaşı Lorie Logan ise Fed’in bilançosunu küçültme hızını yavaşlatmaya başlamasının uygun olacağını yineledi. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee CNBC’ye verdiği demeçte, Fed fon oranının oldukça kısıtlayıcı olduğuna inandığını ve Ocak ayı enflasyonunun sadece geçici olması halinde şaşırmayacağını söyledi.
Son haftalarda birçok politika yapıcı, faiz oranlarının en azından Fed’in bir sonraki toplantısına kadar 22 yılın en yüksek seviyesinde kalacağını ve ilk indirimin muhtemelen bu yıl içinde yapılacağını belirtti. Yetkililer, Ocak ayında tüketici fiyatlarında yaşanan sürpriz artışın bir geçici bir yükseliş mi yoksa daha düşük enflasyona giden yolda bir engel mi olduğunu görmek için verileri takip etmeye devam ediyorlar.
ABD ISM imalat verisi 49.5 beklentisinin altında 47.8 olarak açıklanırken yeni siparişler 52.7 beklentisinin altında 49.2 ve ISM istihdam 48.5 beklentisinin altında 45.9 olarak açıklandı. Michigan duyarlılık endeksi 79.6 beklentisinin altında 76.9 ve enflasyon beklentileri tahminlere paralel olarak açıklandı.
ABD endekslerine baktığımızda pozitif seyir hakimdi. Dow Jones endeksi %0.23, S&P500 %0.80 ve Nasdaq %1.14 oranında değerlenerek günü sonlandırdılar. Dow Jones endeksinde IT %1.09, enerji %0.53 ve iletişim servisleri %0.36 oranında değerlenerek en iyi performansı sergileyen sektörler olurken finans %0.24 ve hammadde %0.2 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. S&P500 endeksinde IT %1.78, enerji %1.17 ve gayrimenkul %1.08 oranında değer kazanarak en çok primlenen sektörler olurken altyapı %0.72 ve finans %0.22 oranında düşüş yaşayarak en çok değer kaybeden sektörler oldular.
Kurumsal gelişmelere baktığımızda Hewlett Packard ağ ürünlerine olan talebin azalması ve bilgisayar çipi bulunabilirliğindeki sıkışıklığı gerekçe göstererek cari mali yıldaki satış büyümesi ve kar görünümünü düşürdü. Volkswagen AG, otomobil endüstrisinin elektrikli araçlara olan talebin düşmesi ve yoğunlaşan rekabetle boğuşması nedeniyle satış büyümesinin bu yıl yavaşlayacağını söyledi ve hisseleri %4.93 oranında değer kaybetti. Fisker likidite sorunlarının hayatta kalmasını zora sokması nedeniyle finansal bir yardım aradığını duyurmasının ardından %33.74 oranında değer kaybetti. Bu gelişme yavaşlayan büyüme ve tüketici talebine ilişkin sorunlarla boğuşan elektrikli araç pazarındaki stresin son işareti oldu.
Avrupa endekslerinde pozitif seyir hakimdi. Euro Stoxx 50 endeksi %0.35, FTSE100 endeksi %0.69 ve DAX endeksi %0.32 oranında değerlenerek günü sonlandırdılar. FTSE100 endeksinde enerji %1.8, hammadde %1.58 ve gayrimenkul %1.46 oranında değerlenerek en iyi performans sergileyen sektörler olurken sanayi %0.12 değer kaybıyla günü negatif olarak sonlandıran tek sektör oldu. DAX endeksine baktığımızda gayrimenkul %3.6, hammdde %1.4 ve IT %0.84 oranında değerlenerek en çok primlenen sektörler olurken finans %0.47, takdirsel tüketim %0.44 ve altyapı %0.29 oranında değer kaybederek en çok düşüş yaşayan sektörler oldular.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Zayıflayan tüketici güveni ve beklentinin üzerinde gerileyen ISM imalat verisi faiz indirim beklentilerini yeniden önce çekti. Bu nedenle DXY 0.27% gerileme ile 103.87 seviyesine geriledi. G10 para birimleri arasında, yükselen petrol fiyatlarının da desteklemesiyle NOK pozitif ayrıştı. USDNOK paritesi 0.92% gerileme ile 10.52% seviyesinde işlem gördü. Benzer şekilde AUDUSD paritesi de 0.56% primlenerek 0.6530 seviyesine yükseldi. 
JPY ve CHF ise negatif ayrıştı. USDJPY paritesi 0.10% artışla 150.13 seviyesine yükselirken, USDCHF paritesi 0.13% düşüşle 1.3560 seviyesine geriledi. Diğer G10 para birimlerinde ise, EURUSD 0.28% primle 1.0836 seviyesine, GBPUSD ise 0.24% primle 1.2656 seviyesine yükseldi. Gelişen ülke para birimlerinde ise karışık bir görünüm hâkim oldu. Güney Afrika randı pozitif ayrışırken Rus rublesi negatif ayrıştı.
Zayıflayan dolar ve gerileyen ABD tahvil getirileri değerli metalleri destekledi. Ons altın 1.98% primle $2084 seviyesine yükselirken ons gümüş 2.20% primle $23.18 seviyesine yükselmiş durumda. Orta Doğuda artan gerilim ve OPEC+ ülkelerinin uyguladığı gönüllü üretim kesintisinin devam edebileceğine yönelik spekülasyonlar nedeniyle petrol fiyatları yükseldi. WTI 2.07% primle $79.88 seviyesine yükselirken Brent petrol 1.92% primle $83.48 seviyesine yükselmiş durumda.
Eurotahvil Piyasaları
ABD imalat sektöründeki beklenti üzeri daralma ve gerileyen tüketici güveni nedeniyle, ilk faiz indiriminin haziran ayında gerçekleşme olasılığı 90% seviyesinin üzerine çıktı. Bu nedenle ABD tahvil getirileri verim eğrisi boyunca geriledi. 2 yıl vadeli tahvilin getirisi 8 baz puan düşüşle 4.53%, 10 yıl vadeli tahvilin getirisi 6 baz puan düşüşle 4.18% seviyesine geriledi. Birleşik Krallık tahvillerinin getirisi çoğunlukla gerilerken Euro bölgesinde getiriler hafif yükseliş kaydetti. 
10 yıl vadeli Birleşik Krallık tahvilinin getirisi 1 baz puan düşüşle 4.10% seviyesine gerilerken Almanya tahvilinin getirisi 2.41% seviyesinde çok az değişti, İtalya tahvilinin getirisi 4 baz puan artışla 3.87% seviyesine yükseldi. Risk iştahının artmasıyla gelişen ülke eurotahvillerinin getirisi çoğunlukla gerilese de Türkiye hazine eurotahvillerinin getirisi verim eğrisi boyunca yükseldi. 2 yıl vadeli hazine kıymetinin getirisi 8 baz puan artışla 6.11%, 10 yıl vadeli kıymetin getirisi 5 baz puan artışla 7.49% seviyesine yükseldi. 5 yıl vadeli ülke risk primi ise günü 10 puan artışla 299 seviyesinde tamamladı.
