ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Küresel piyasalar ekonomik verilerin ardından volatilitenin gözlemlendiği haftanın son işlem gününde artan jeopolitik riskler neticesinde değer kayıpları kaydetti. İsrail Savunma Bakanlığı X üzerinden yaptığı açıklamada Lübnan üzerinden 40 saldırı gerçekleştirildiğini belirtirken, ABD haftasonu İran’ın İsrail’e ait bir hükümet binasına saldırı yapma ihtimalinin çok yüksek olduğunu belirtti. Wall Street korku endeksi olarak da adlandırılan VIX volatilite endeksi ise %20 artarak en son Ekim ayında bulunduğu 18 seviyelerine yükseldi. Artan jeopolitik risklerle haftasonu riski eşliğinde Cuma günü tahvil, Dolar ve petrol piyasalarında alıcılı bir seans geride kaldı. Boston FED başkanı Susan Collins yüksek enflasyon ortamı ve güçlü istihdam piyasası sebebi ile yakın dönemde faiz indiriminde herhangi bir acelelerinin olmadığını belirtti. Chicago FED başkanı Austan Golsbee ise FED’in %2’lik enflasyon hedefine yaklaşabilmesi için konut enflasyonunun dizginlenmesi gerektiğini belirtti. Michigan Üniversitesi’nin açıkladığı Nisan ayı öncü verilerine göre tüketici güveni 79 olarak açıklanması beklenirken 77,9 olarak kayda geçti, ayrıca tüketicilerin şuanki finansal koşullara yönelik değerlendirmeleri 79,3 olarak açıklanırken beklenti 81,9 olması yönündeydi; veriler Mart ayı için sırası ile 79,4 ve 82,5’ti. Enflasyon beklentilerinde ise 5-10 yıl enflasyon beklentisi %2,8 seviyesinde sabit kalması beklenirken %3 seviyesine yükseldi. Kısa dönem 12 aylık enflasyon beklentisi ise %2,9 seviyesinde sabit kalması beklenirken %3,1 olarak kayda geçti.
Avrupa endekslerinde FTSE 100 haricinde yatay negatif bir Cuma günü geride kaldı. Euro Stoxx 50 endeksi %0,23 değer kaybederek 4.955 seviyesinden haftayı tamamlarken CAC 40 %0,16 ve DAX %0,13 değer kaybetti, öte yandan FTSE 100 ise %0,91 değer kazandı. Mart ayı için Almanya’da TÜFE önceki aya göre %0,3 gerileyerek %2,2 olarak açıklandı ve veri 2021 Mayıs ayından beri en düşük seviyesinde kayda geçti. İngiltere ekonomisi ise Şubat ayında beklentilere paralel %0,1 büyüdü, Ocak ayında ise GSYİH %0,3 büyüme gerçekleştirmişti. Fransa’da ise TÜFE rakamı Mart ayı için %0,2 olarak kayda geçerken Şubat ayında veri %0,9 olarak kayda geçmişti, enflasyondaki yavaşlamanın gıda, servis, enerji ve işlenmiş ürünlerin fiyatlarındaki aşağı yönlü hareketlere bağlı olduğu belirtildi. Avrupa İlaç Ajansı intihar riskini arttırdığı yönündeki raporların ardından Novo Nordisk’in popüler diabet ve kilo kaybı ilaçları Wegovy ve Ozempic üzerinde yürüttüğü çalışmalar sonucunda ilaçların intihar riskini arttırmadığını belirtirken şirket %1,23 değer kazandı. Avrupa tarafında enerji şirketleri oldukça aktif bir seansı geride bıraktı; Londra’da BP ve Shell %3,67 ile %2,8 primlenirken, Paris’te Total Energies %2,05 ve Milan’da Eni %2,69 değer kazandı.
Piyasa oyuncularının faiz indirimi beklentilerini son ekonomik verilerin ardından ötelemeleri ve küçültmeleri ile artan jeopolitik riskler eşliğinde ABD endekslerinde haftanın son işlem gününde satıcılı bir seans geçirdi. S&P 500 endeksi %1,46 değer kaybederek 5.123 seviyesine geri çekilirken Dow Jones %1,24 ve Nasdaq ise %1,62 değer kaybetti. S&P 500 endeksinde işlem gören on bir sektörün tamamı değer kaybederken en çok değer kaybedenler -%1,77 ile hammadde, -%1,64 ile bilgi teknolojileri ve -%1,61 ile takdirsel tüketim oldu. S&P 500 yıl sonu beklentilerini açıklayan UBS, Haziran ayı için 5.100 seviyesini hedeflerken ve sene sonu beklentisi ise 5.200 seviyesinde; enflasyon baskılarının daha hızlı sakinleştiği veya şirketlerin beklenenin oldukça üzerinde büyüme gerçekleştirdiği senaryoda ise sene sonu beklentileri 5.500 seviyesine işaret ediyor. Nippon Steel Corp. tarafından teklif edilen $14,1 milyar satın alım teklifi hissedarları tarafından kabul edilen Steel Corp. %2,13 değer kaybetti. Guyana’daki altıncı petrol projesini resmi olarak onaylayan Exxon Mobil ülkeyi OPEC üyesi Venezuela’dan daha büyük bir üretici konumuna getirecek, şirket seansa pozitif tarafta başlangıç yapsa da kazanımlarını koruyamadı ve %1,17 değer kaybetti. Bugün finansal şirketler Citigroup, JPMorgan ve Wells Fargo ile başladığımız bilanço dönemi karışık bir başlangıca imza attı. JPMorgan ve Wells Fargo net faiz gelirlerinde analist beklentilerini karşılayamadı ve artan maliyetleri dikkat çekti, şirketler sırası ile %6,47 ve %0,39 değer kaybetti. JPMorgan’daki sert geri çekilmenin bir diğer sebebi ise sene sonu net faiz geliri beklentilerinde yukarı yönlü güncelleme yapmamaları oldu. Citigroup ise analist beklentilerini aşan net faiz geliri açıklarken seansa pozitif tarafta başlangıç yapsa da kazanımlarını koruyamadı ve günü %1,7 değer kaybı ilet sonlandırdı. FAANG hisselerinin günlük performansları: Meta –%2,15, Apple %0,86, Amazon -%1,54, Netflix -%0,95 ve Google -%1,05 oldu.
Pazartesi günü ABD tarafında New York Empire State imalat endeksi ve perakende satış verileri, Avrupa tarafında ise sanayi üretimi verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
İran ve İsrail arasında tırmanan gerilimin güvenli liman talebini artırmasıyla DXY, 0.71% primle 106.02 seviyesine yükseldi. Güvenli liman talebi nedeniyle JPY ve CHF de diğer G10 para birimlerinden pozitif ayrıştı. Dolar karşısında en çok değer kaybeden para birimleri ise AUD ve SEK oldular. Para politikası beklentilerinin belirgin şekilde ayrışması nedeniyle EURUSD bugün de değer kaybetti ve 1.0640 seviyesine geriledi. GBPUSD ise 0.84% değer kaybıyla 1.2447 seviyesinde işlem gördü. Risk iştahındaki gerileme nedeniyle gelişen ülke para birimleri de çoğunlukla dolar karşısında değer kaybetti. Ortadoğu’da tırmanan gerilim nedeniyle rekor tazeleyen ons altın kazanlarını koruyamadı ve 1.21% değer kaybıyla 2.343 seviyesinde işlem gördü. Benzer şekilde yükselen petrol fiyatları da kazançlarının bir kısmını geri vererek günü hafif alıcılı tamamladı. WTI 0.52% primle $85.47, Brent ise 0.50% primle $90.19 seviyesine yükseldi.
Eurotahvil Piyasaları
İsrail’in olası İran saldırısına karşı hazırlık yapması ve olası bir saldırıda ABD’nin İsrail’e desteğini açıklaması risk iştahını azaltırken güvenli liman talebini artırdı. Bu nedenle alıcılı bir seyir izleyen ABD tahvillerinin getirileri verim eğrisi boyunca geriledi. 2 yıl vadeli ABD tahvilinin getirisi 7 baz puan düşüşle 4.89%, 10 yıl vadeli tahvilin getirisi ise 7.7 baz puan gerileme ile 4.50% seviyesine geriledi. Düşük risk iştahına rağmen gelişen ülke eurobondları karışık bir seyir izlese de Türkiye hazine eurotahvillerinin getirisi verim eğrisi boyunca yükseldi. 5 yıl vadeli ülke risk primi ise 302 seviyesinden 305 seviyesine yükseldi.
