İngiltere Merkez Bankası’nın yeniden başladığı tahvil alımları ve agresif faiz arttırımlarına yönelik artan tepkilere FED’in kayıtsız kalamayacağı beklentileriyle 2022’nin son çeyreğine pozitif başlayan Amerika hisse senedi piyasaları, FED Başkanları’nın ağız birliği etmişçesine yaptıkları faiz arttırımlarını destekleyen açıklamalar ve ekonomik verilerin FED’in frene basmasına neden olabilecek düzeyde açıklanmaması ardından tekrardan yönlerini aşağı çevirdi. Bir önceki hafta 2022’nin dip seviyesine gerileyen S&P 500, hafta içi görülen 6%’ya yakın primlerini koruyamayarak haftalık kapanışı sadece +1.5% yukarıdan kapatabildi. Sektörel hareketlere bakıldığında haftanın galibi, OPEC+’ın petrol arzında açıkladığı 2 milyon varillik kısıntı açıklamasına paralel değer kazanan petrol fiyatlarının etkisinde, ortalama 13,8% yükselişle enerji sektörü oldu. FED Pivot’a yönelik herhangi bir sinyalin alınmadığı geçtiğimiz hafta kaybeden sektörler arasında ise faiz oranlarına olan hassasiyeti nedeniyle gayrimenkul sektörü hisse senetlerinde değer kayıpları öne çıktı. Hisse bazlı hareketlerde S&P 500’de haftanın performans açısından öne çıkan ilk on hissesinden dokuzunu enerji şirketleri oluştururken, geçtiğimiz hafta ilk sırada olan biotech şirketi Biogen ardından bu sefer de medical ürün şirketlerinden Dexcom (DXCM) diyabet ölçüm aletlerinin sigorta kapsamı altına alınması teklifi haberiyle haftayı +26% yukarıdan kapattı. Geçtiğimiz haftanın kaybeden hisseleri arasında ise hafta başında çeyreklik bazda araç teslimatlarında beklentilerin altında kalan ve Elon Musk’ın dava sürecinden sıyrılabilmek adına Twitter (TWTR)’a yaptığı teklifi tekrardan canlandırmasıyla – olası alımda Tesla’daki hisselerini satmak zorunda kalabileceği beklentileriyle – Tesla (TSLA) -16% değer kaybetti. Listede dikkat çeken diğer hisseler arasında ise güneş enerjisi şirketlerinden Solaredge (SEDG) ve Enphase (ENPH) değer kayıplarıyla öne çıkarken, bir dönem Çin’li şirketlere yönelik açtığı short pozisyonlarla ün yapan Muddy Water Araştırma şirketinin kurucusu Carson Block’ın Amerika’daki güneş enerjisi şirketlerinde yanıltıcı uygulamaların olduğu açıklaması sektördeki satışları tetikledi.
Ekim ayındaki ekonomik veri takviminde son önemli dönemeç olan enflasyon verilerinin açıklanacağı yeni haftaya başlarken -0,5% aşağıdan işlem görmekte olan vadeli kontratlarda geçtiğimiz haftadan kalan satış baskısının devam ettiği görülmekte. Haftanın piyasalar açısından en kritik verisi konumundaki Eylül ayı Tüketici Enflasyon verisi Perşembe günü TSİ 15:30’da açıklanacak (Çekirdek Beklenti +%0,4-aylık, +6,5% yıllık). İkincil öneme sahip olarak Eylül ayı öncü Perakende Satış verileri ise Cuma günü yayınlanacak. Cuma günü ayrıca üçüncü çeyrek bilanço sezonu hız kazanmaya başlayacak. Finans sektörünün ağır topları konumundaki JP Morgan (JPM), Citigroup (C), Morgan Stanley (MS), Wells Fargo (WFC), ve US Bancorp (USB) ile önemli bilançolar başlarken FED faiz politikasına odaklanmış endekslerde dikkatlerin birazda olsa bu tarafa kaymasına neden olacak. Teknik olarak bakıldığında dip arayışına devam etmekte olan S&P 500’de alt tarafta 2022 dip seviyesi konumundaki 3585 öncesinde önemli bir destek noktası bulunmamakta – bu seviyenin altında 3500 ve 3200 seviyeleri destek arayışında öne çıkabilir. Üst tarafta ise enflasyon verisi öncesi geçtiğimiz hafta başında etkili olan yükselişle beraber RSI aşırı satım bölgesinden tepki bulan S&P 500 geçtiğimiz hafta belirttiğimiz 3800 trend direncine takılırken, yeni hafta olası tepki hareketlerinde Bollinger orta bandına denk gelen 3785 üzeri kapanış görüldüğü takdirde 50-100 günlük hareketli ortalamalar öncesi 3875 FIBO direnci takip edilebilir.
Cüneyt Akdemir
