FED’in uyguladığı faiz politikasına karşı direnmeye devam eden enflasyon göstergeleri ve bu doğrultuda ötelenen indirim beklentilerine rağmen, geçtiğimiz hafta yapay zeka sektörüne yönelik olumlu haberler endekslere yeniden güç kazandırdı. S&P 500 +2,7% yükselişle haftayı sonlandırırken, Nvidia, Alphabet, ve Microsoft gibi Mega Cap şirketlerin liderliğinde Nasdaq endeksi beş günlük dönemde +4,2%’ye artış gösterdi. Tüm sektörlerin katkı verdiği performansta teknoloji sektörü ortalama +5,1% yükselişle öne çıkarken, ham madde ve enerji sektörleri endekslerin gerisinde kaldı. Şirket bazında, Google’ın holding şirketi Alphabet (GOOGL) beklenenden iyi ilk çeyrek rakamlarının yanı sıra, 70 milyar dolarlık hisse geri alım programını duyurması ve ilk kez temettü ödeyeceğini açıklaması dikkat çekti. Haftayı +11,5%’luk artışla kapatan Google, ayrıca $2 trilyon piyasa değerine sahip şirketler arasındaki yerini almış oldu. Geçtiğimiz hafta yapa zeka sektöründeki şirketlerin yeniden talep görmesine neden olan Meta Platforms (META) ise hafta ortasında açıkladığı ilk çeyrek rakamlarında beklentileri karşılarken, ikinci çeyrek ciro tahminini piyasadaki aralığın alt bandında belirlemesi hisse özelinde negatif fiyatlandı. Meta’nın özellikle yapay zeka yatırımlarının artarak 2024 yılında $40 milyara dayanacağı açıklaması şirketin bir gün içerisinde $130 milyar piyasa değeri kaybetmesine yol açarken, bardağın dolu tarafında yer alan yapay zeka sektöründe yer alan şirketler artan yatırım haberlerinden pozitif etkilendiler. S&P 500 endeksinin ilk dört ayda performans olarak öne çıkan ilk iki şirketi olan Nvidia (NVDA) haftayı +15%’lik yükselişle kapatırken, bir önceki hafta ilk çeyreğe yönelik öncü beklentileri paylaşmaması hayal kırıklığını atlatan Super Micro Computer (SMCI) ise +20% değer kazandı. Bilanço açıklamasına ilk dört ayda -43% değer kaybıyla giren Tesla (TSLA) ise ilk çeyrek rakamlarında hayal kırıklıklarına devam ederken, Musk’ın 2025 yılında daha ucuz model müjdesi verdiği açıklamaları ardından gerçekleşen tepki alımlarıyla haftayı +14% yukarıdan kapatmayı başardı.
Geçtiğimiz hafta olduğu gibi bilanço takviminin yoğun olduğu ve ayrıca FED’in sahne alacağı yeni bir haftaya başlarken, A.B.D. endeks vadeli kontratları Asya seansında hafif yükselişle işlem görmekte. Çarşamba günü faizlerde değişikliğe gitmeyecek olan FED’in, özellikle açıklama metninde ve Powell’ın basın toplantısında beklentilerin üzerinde seyir eden enflasyon göstergelerine ilişkin tutumu piyasaların odak noktası olacaktır. FOMC’ye ek olarak, Mayıs ayının başladığı Çarşamba günkü ISM İmalat endeksi ve Cuma günkü istihdam piyasalarındaki son durumu gösterecek Tarımdışı istihdam verileri ve ISM Servis endeksi haftanın öne çıkacak diğer açıklamaları olacaktır. Şirket bazlı gelişmelerde ise geçtiğimiz hafta olduğu gibi bilanço takvimi hareketliliğini koruyor. S&P 500 endeksinden 177 şirketin ilk çeyrek rakamlarını açıklayacağı hafta öne çıkacak bilançolar arasında, 2024 yılının hayal kırıklıkları arasında yer alan Apple (AAPL) ve son dönemin popüler teması olan yapay zeka sektörüne yönelik yatırımları sorgulanacak Amazon (AMZN) bulunuyor. Ayrıca, iki hafta önce ilk çeyrek rakamları hakkında ön bilgilendirme yapmayarak yapay zeka sektörüne yönelik talebin sorgulanmasına neden olan Super Micro Computer (SMCI) Salı günkü seans kapanışı ardından piyasalar tarafından yakından izlenecektir.
Haftanın öne çıkabilecek bilanço açıklamaları;
Pazartesi – Domino’s Pizza (DPZ), Logitech (LOGI), Paramount (PARA)
Salı – Amazon (AMZN), AMD (AMD), Caesars Entertainment (CZR), Coca-Cola (KO), Eli Lilly (LLY), McDonald’s (MCD), Pinterest (PINS), PayPal (PYPL), Riot Platform (RIOT), Super Micro Computer (SMCI), Starbucks (SBUX), 3M (MMM)
Çarşamba – Etsy (ETSY), Mastercard (MA), Norwegian Cruise Line (NCL), Pfizer (PFE), Qualcomm (QCOM)
Perşembe – Apple (AAPL), Block (SQ), Coinbase (COIN), ConocoPhillips (COP), DraftKings (DKNG), Expedia (EXPE), Moderna (MRNA), Novo Nordisk (NVO), Peloton (PTON)
Teknik olarak bakıldığında, geçtiğimiz hafta FIBO seviyesinden destek bulan S&P 500 haftalık kapanışı 5125’teki 50 günlük hareketli ortalamasının hemen altında gerçekleştirdi. Endeksin Bollinger orta bandına da denk gelen 5125 üzerindeki kapanışlarında ilk hedefi 5265 seviyesindeki zirvesi olacaktır. Alt tarafta, 4975 FIBO desteği halen geçerliliğini korurken, endeksin 4975 altındaki kapanışlarında bir sonraki destek seviyesi olarak bu sefer 4800’deki FIBO takip edilecektir. S&P 500 gibi geçtiğimiz hafta 100 günlük ortalamasından destek bulan Nasdaq’ta 16050’deki 50 günlük ortalamasının hemen altında haftalık kapanışı gerçekleştirdi. Yeni haftada 50 günlük üzerindeki kapanışlarda Nasdaq’ın da menziline 2024 zirvesi girecektir. 100 günlüğe denk gelen 15500 altındaki kapanışlarda ise Nasdaq’ın önemli destek olarak kabul edilen 14625’teki 200 günlük hareketli ortalamasına kadar geri çekilmesi beklenebilir.
Cüneyt Akdemir
