| Piyasalar |
|
Nvidia sonuçları sonrası çip üreticilerinde sert satış… Nvidia sonuçları sonrası yarı iletkenlerde ağır kayıplar ile güne başlıyor. Güçlü sonuçlara rağmen şirketin önümüzdeki döneme ilişkin tahminlerinin yeterince yüksek olmaması nedeniyle kapanış sonrası işlemlerde Nvidia hisselerinde %6, yarı iletkenlerde %3’e yaklaşan kayıplar görüyoruz. Asya borsaları TSM, Samsung, SK Hynix gibi çip üreticilerinde kayıplar ile geriliyor. Borsa İstanbul önceki günkü güçlü tepki alışı sonrası yatay bir kapanış ile dünü kapattı. Bankalar uluslararası bir yatırım bankasının hedefleri aşağı çeken raporu satıcılı. Havacılık hisselerinde devam eden alışlar günü kurtardı. Arçelik, Ford Otosan, Turkcell sektörlerine göre pozitif ayrışıyor. Dünya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da negatif bir açılışa işaret ediyor. Yarın tatil olması nedeniyle bugün alım yapılan hisselerde takas avantajı öne çıkıyor. Ancak dünyanın satıcılı olduğu bir ortamda tam ters etki söz konusu olabilir. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 9.700 ve 9.860. İkinci çeyrek sonuçlarını açıklayan Sabancı Holding ve Petkim’in nötr, Doğuş Otomotiv’in negatif tepki vermesini bekliyoruz. Teknik bültende öne çıkardığımız hisseler: Anadolu Grubu Holding, Arçelik, Coca Cola İçecek, THY. |
| Takip Listesi Dışındaki Şirket Haberleri |
| BOSSA |
| Şirket, Kayseri ili Develi ilçesinde bulunan, Şirkete ait arazi üzerine toplam 8.000 kwp santral gücünde Arazi GES tesisi kurulmasına ilişkin; ilgili dağıtım şirketi ile bağlantı anlaşması ve yüklenici firmayla EPC sözleşmesi imzalandığını duyurdu. Şirket ayrıca, bu yatırımın devreye alınmasıyla, toplam GES panel kapasitesinin 25.000 kwp santral gücüne ulaşacak olup, yıllık elektrik ihtiyacının yaklaşık %35’lik kısmının güneş enerjisinden sağlanmış olacağını açıkladı. |
| KUYAS |
| Şirket, Van ili sınırları içinde bulunan 2023 yılında kurulmuş ve hali hazırda devreye alınmış üniteleri ile elektrik üretimine başlamış olan, 4,11 mw kurulu gücü olan, 10 mw kadar arttırabilme altyapısına sahip elektrik santralinin şirket tarafından satın alınması için yapılan çalışmalar neticesinde fizibilite raporlarının olumlu çıkmış olup teknik ve mali çalışmaların tamamlandığını ve satın alma süreçlerinin en kısa sürede tamamlanacağını duyurdu. |
| BOBET |
| Şirket, Alkataş İnşaat ve Taahhüt Anonim Şirketi & Nurol İnşaat ve Ticaret Anonim Şirketi İş Ortaklığı İle Asya Bölgesi Arıtma Tesisi İnşaatı Projesi işi için hazır beton temin sözleşmesi imzalandığını duyurdu. Proje kapsamında yaklaşık 200.000.000 TL (proje kapsamında tutar değişkenlik gösterebilir.) tutarında hazır beton üretimi ve tedariği yapılacak olup, hazır beton üretimi için İstanbul İli Çekmeköy İlçesi Hüseyinli Mahallesi Mavi Vatan Sokak N1 adresinde hazır beton tesisi kurulmasına karar verildiğini açıkladı. |
| PLTUR |
| Şirket, 2024/822810 ihale kayıt numaralı İSTANBUL SU VE KANALİZASYON İDARESİ (İSKİ) Genel Müdürlüğü tarafından yapılan PERSONEL TAŞIMA HİZMET ALIM İŞİ’ne ilişkin olarak 849.557.250 TL bedel üzerinden sözleşme imzalandığını duyurdu. |
| PAPIL |
| Şirket, Son kullanıcısı EMEA bölgesindeki bir ülkeye yönelik 8.100.000 dolar (28.08.2024 dolar kuru ile yaklaşık 275 milyon TL) tutarlı teklifinin onaylandığını ve ilgili siparişin, dokuz ay içinde parçalı olarak teslimatının öngörüldüğünü duyurdu. Şirket ayrıca, söz konusu siparişin ulusal çapta 2 ayrı ileri teknolojik tespit sistemini içerdiğini belirtti. |
| Şirket Haberleri |
| Doğuş Otomotiv |
| Kapanış (TL) : 234 – Hedef Fiyat (TL) : 324 – Piyasa Deg.(TL) : 51480 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 15.09 |
| DOAS TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 38.46 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr |
| 2Ç24 net kar rakamı beklentilerin altında kaldı. |
| Piyasa ve bizim tahminimizin sırasıyla %33 ve %25 altında, Doğuş Otomotiv, kötüleşen faaliyet performansı, iştiraklerden kaynaklanan zararlar, parasal kayıplar ve efektif vergi oranındaki artış nedeniyle 2Ç24’te yıllık %68 düşüşle 1,99 milyar TL net kar rakamı bildirdi. 2Ç24 net kar tahminimizdeki sapma beklentimizden daha yüksek kaydedilen vergi giderinin beklentimizden daha iyi gerçekleşen FAVÖK rakamını baskılamasından kaynaklandı. Beklentilerle uyumlu, Şirket, 2Ç24’te %19 yıllık düşüşle 38,94 milyar TL net satış geliri elde etti. Piyasa tahmininin %15 ve bizim tahminimizi %24 üzerinde, FAVÖK 2Ç24’te %48 yıllık düşüşle 5,23 milyar TL olarak gerçekleşti. Temettü avansı %4,3 temettü verimine işaret ediyor. Şirket, ara dönem kârından 2,2 milyar TL (brüt 10 TL/hisse pay) tutarında temettü avans ödemesi dağıtacağını duyurdu. Temettü ödeme tarihi 4 Eylül olarak belirtildi. Şirketin net borç pozisyonu, 19 Nisan’da 9,46 milyar TL tutarındaki temettü ödemesi nedeniyle 2023 sonundaki 2,34 milyar TL’den 1Y24 sonu 6,47 milyar TL’ye yükseldi. Doğuş Otomotiv, yurtiçi otomotiv pazarı beklentisini önceki 900 bin adetten 1 milyon adete revize etti. Buna göre, şirketin toplam toptan satış hacmi hedefi (Skoda hariç) önceki 105 bin adetten 110 bin adete (Is Yatırım: 110 bin) revize edildi. Revize satış rakamı 2Y24 için yıllık yaklaşık %40 düşüşe işaret ediyor. 2024 için önceki 4,7 milyar TL olan yatırım harcamasında değişikliğe gidilmedi. TUT tavsiyemizi koruyoruz. Şirket, 2Ç24 finansallarıyla ilgili bugün 13.30’da bir web yayını düzenleyecek. 2Y24’te satış hacimlerinde beklenen daralma ve işletme marjlarında olası erozyon ile kayıtlı 22 milyon nominal hissenin olası satışı, DOAS hisselerinde baskıya neden olabilir. |
| Sabancı Holding |
| Kapanış (TL) : 85.95 – Hedef Fiyat (TL) : 145 – Piyasa Deg.(TL) : 180527 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 54.25 |
| SAHOL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 68.7 Analist: oacikalin@isyatirim.com.tr |
| SAHOL 2Ç24 Sonuçları |
|
Net zarar 1Ç24’ten daha düşük: Sabancı Holding 2Ç24 finansal sonuçlarında geçen yılın aynı dönemindeki 13,4 milyar TL’lik net kara kıyasla 1,8 milyar TL net zarar kaydetti. Net zarara dönüşün ana nedenleri, parasal pozisyonu nedeniyle enflasyon muhasebesinden olumsuz etkilenen AKBNK’nin sonuçları ve 2Ç23’teki 2 milyar TL’ye kıyasla bu çeyrekte karlılığa -135mn TL katkıda bulunan enerji segmentinin olumsuz etkisi olarak öne çıkıyor. Bankanın net kar katkısı 2Ç23’teki 7,66 milyar TL’den -935mn TL’ye geriledi. Grup 2Ç24’te 12,6 milyar TL parasal zarar kaydederken, enflasyon muhasebesine göre düzeltildiğinde Banka’nın parasal zararı 12,9 milyar TL seviyesinde. Diğer segmentlerin parasal kazanç/zarara katkısı ise oldukça sınırlı. Enflasyon muhasebesinin Holding’in net karına olumsuz etkisi beklendiği için sonuçlara ciddi bir piyasa tepkisi beklemiyoruz. Kombine gelirler 2Ç24’te yıllık bazda %9 artarken, bankacılık segmentinin kombine gelirleri reel bazda %50 büyüme kaydetti. Enerji segmentinin kombine gelirleri ise %28 oranında daraldı. Kombine FAVÖK, Bankacılık ve Enerji segmentlerinin zayıf performansı nedeniyle reel olarak %59 geriledi. Her iki segmentte de 2Y24’te toparlanma bekliyoruz. Enerjisa Üretim’in gelirleri 2Ç24’te düşük elektrik fiyatları ve bakım çalışmaları nedeniyle %27 azalarak 9 milyar TL’ye gerilerken, net kar %88 daralarak 301mn TL seviyesinde gerçekleşti. Şirketin FAVÖK’ü düşük hidro üretimi ve trading segmentin sınırlı katkısı nedeniyle %83 azalarak 878mn TL’ye geriledi. Solo net nakit pozisyonunda düşüş: Holding’in solo net nakit pozisyonu temettü giriş/çıkışları sonrasında 1Ç24 sonundaki 14,4 milyar TL’ye kıyasla 12 milyar TL’ye geriledi. Holding’in Mayıs ayında 6,2 milyar TL temettü dağıttığını hatırlatmak gerek. Holding’in mevcut NAD iskontosu, sırasıyla %43 ve %44 olan 1 yıllık ve 3 yıllık ortalamalarına kıyasla %45 seviyesinde. |
| MLP Sağlık Hizmetleri |
| Kapanış (TL) : 340 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 70733 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 6.83 |
| MPARK TI Equity- Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a Analist: eakalan@isyatirim.com.tr |
| SPK, MLP Care tarafından geri alınan hisselerin iptalini onayladı. |
| SPK, MLP Care tarafından geri alınan hisselerin iptalini onayladı. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), MLP Care tarafından geri alınan 17.025.000 adet hissenin (%8,18) sermaye azaltımı yoluyla şirketin çıkarılmış sermayesinden düşülmesini onayladı. Olumlu. |
| Petkim |
| Kapanış (TL) : 23.34 – Hedef Fiyat (TL) : 25 – Piyasa Deg.(TL) : 59153 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 54.32 |
| PETKM TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 7.11 Analist: aukoseoglu@isyatirim.com.tr |
| PETKM 2Ç24 Sonuçları |
| Petkim, 2Ç24’te piyasa beklentisinin hafif üzerinde (İş Yatırım: 262 milyon TL; piyasa: 1,54 milyar TL), 1,69 milyar TL net kar rakamı açıkladı. 2Ç23 net zararı ise 2,29 milyar TL olarak açıklanırken, daha iyi faaliyet performansı, daha düşük finansal giderler, daha yüksek ertelenmiş vergi geliri ve parasal kazançtaki artış yıllık bazdaki iyileşmede etkili oldu. 2,1 milyar TL’lik ertelenmiş vergi geliri net kar tahminimizdeki sapmanın ana nedeni olarak öne çıkıyor. Petkim 2Ç23’teki 168 milyon TL parazal kayba kıyasla 2Ç24’te 2,26 milyar TL tutarında parasal kazanç kaydetti. Şirket, 1Ç24’teki %58’lik KKO’nun üzerinde 2Ç24’te %66 KKO ile 570 bin ton üretim gerçekleştirdi. Petkim 2Ç24’te yıllık bazda %2 düşüşle 18,7 milyar TL net satış geliri elde etti. Brüt kar marjı 2Ç24’te yıllık 6,1 puan iyileşmeyle %3,1’e yükseldi. Sonuç olarak FAVÖK, piyasa beklentisinin altında (İş Yatırım: 502 milyon TL; piyasa: 883 milyon TL), 2Ç24’te 675 milyon TL olarak gerçekleşti (2Ç23: -TL569mn). Alım-satım faaliyetleri 2Ç24’te FAVÖK’ü destekleyici unsur olarak öne çıkarken STAR Rafinerisi 2Ç24’te şirketin beklentisinin üzerinde 273 milyon dolar kar elde etti. 1Ç24 sonunda 30,4 milyar TL olan net borcu 2Ç24 sonunda 32 milyar TL’ye yükseldi. Petkim’in 2Ç24 sonuçlarına önemli bir piyasa tepkisi beklemiyoruz. Şirket, 2Ç24 finansallarını tartışmak üzere bir web yayını düzenleyecek. |
| Yurtiçi Ajanda |
| SISE 2Ç24 Mali Tablo Açıklaması (İş Yat. Net Kar Tahmini: TL2124mn; Piyasa:TL2563mn) |
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
