FED Başkanı Jerome Powell, geçen hafta Perşembe günü yaptığı konuşmada, ekonominin güçlü performans gösterdiğini ancak faiz indirimleri konusunda aceleci davranmaları için bir baskı hissetmediklerini söyledi. Bu açıklama, seçim sonrası rekor seviyelere ulaşan endekslerde belirgin bir satış dalgasını tetikledi. S&P 500 endeksi haftayı yüzde 2 kayıpla tamamlarken, Nasdaq’taki düşüş yüzde 3,2 seviyesine ulaştı. Sektörel hareketlerde ise sağlık sektörü öne çıktı. Elon Musk’ı Verimlilik Bakanlığına getiren Trump’ın Sağlık Bakanlığı için aşı karşıtı Robert F. Kennedy Jr’ı seçmesi, sağlık sektöründeki hisse senetlerinde sert satışlara yol açtı. Sağlık sektörü 5.5% kayıpla endeksteki düşüşe öncü olurken, finans ve enerji sektörleri pozitif ayrışmayı başardı. Şirket bazlı hareketlerde, denetçi firması Ernst&Young’ın görevden ayrıldığı ve gerekli raporlamaları sunamadığı için Nasdaq’ın tanıdığı sürenini Cumartesi günü dolduğu Super Micro Computer (SMCI), haftayı yüzde 24 düşüşle kapattı. RFK Jr atamasını portföyündeki tek ürün riski nedeniyle direkt olarak üzerinde hisseden Moderna (MRNA) yüzde 21 değer kaybetti. Endekslerden pozitif ayrışan şirketler arasında ise bilançosuyla dikkat çeken Walt Disney (DIS), son çeyrek ciro ve EPS rakamlarında analist beklentilerinin üzerinde gelmesiyle haftayı yüzde 16 yükselişle tamamladı. Disney ayrıca, 2025 yılında piyasa ortalamasının üzerinde gelir büyümesi beklediğini ve 2026 ile 2027 yılları için çift haneli büyüme öngördüğünü açıkladı. Disney’in ardından, Aralık ayında Nasdaq 100 endeksine dahil edilmesi beklenen yazılım şirketi Palantir (PLTR) yüzde 12,6 yükseldi. Geçtiğimiz hafta yayınlanan 13F raporlarında ise Berkshire Hathaway’ın üçüncü çeyrekte Apple’daki pozisyonunu 100 milyon adet azalttığı görüldü. Berkshire, aynı zamanda Ulta Beauty’deki pozisyonunun çoğunluğunu kapatırken, portföyüne 500 milyon dolar değerinde Domino’s Pizza ve 150 milyon dolar değerinde Pool Corp alımları gerçekleştirdi. Michael Burry’nin fonu Scion ise, ikinci çeyrekte Alibaba, Baidu, ve JD.com’da aldığı pozisyonları arttırmaya devam etti. Bununla birlikte, Çin ADR’larında alınan Put opsiyonlarıyla aşağı yönlü risklerini sınırlandırması dikkat çekti.
Piyasa değeri açısından ilk sırada yer alan Nvidia’nın son çeyrek bilançosunun açıklanacağı haftanın ilk işlem günü vadeli endeks kontratlarında geçen haftaya tepki niteliğinde pozitif hareketlilik görülüyor. Makro tarafta Ekim ayı konut satışları dışında önemli bir veri açıklamasının bulunmadığı hafta, Powell’ın faiz indirimlerinde aceleci olmayacaklarına dair mesajı, FED vadeli kontratlarında Aralık ve Ocak aylarında çeyrek puanlık faiz indirimi ihtimalini azaltarak fiyatlamalar üzerinde etkili olmaya devam edecektir. Yeni haftanın asıl gündeminde ise, 3.48 trilyon dolarlık piyasa değeriyle en değerli şirket konumunda olan ve Nasdaq 100 QQQ Endeks ETF’inde 8.9% ağırlığa sahip çip şirketi Nvidia bulunuyor. Çarşamba günü seans kapanışından sonra (TSİ 00:20 Perşembe günü) son çeyrek rakamlarını açıklayacak Nvidia’nın hisse başına 0.74 dolar net kar ve 2023’ün aynı döneminin iki katına ulaşacak 33.2 milyar dolarlık ciro açıklaması bekleniyor. Nvidia’nın son çeyrek cirosunun yüzde 30’unu oluşturan Çin ve Tayvan pazarları başta olmak üzere Trump Başkanlığı’nda yeniden gündeme gelmesi beklenen ticaret savaşlarına yönelik değerlendirmeleri de yakından takip edilecektir. Bilanço takviminde Salı günü de perakende devi Wal-Mart’ın Black Friday ile başlayacak alışveriş dönemi öncesinde açıklayacağı beklentiler, perakende sektörü açısından öncü gösterge nitelinde olacaktır. Bugün ayrıca, Barron’s dergisinin haberine göre yapay zeka sektörünün 2024 yılındaki one-hit wonder’ı konumundaki Super Micro Computer’ın endekste kalabilmek adına detaylı planını sunacağı belirtiliyor.
Haftanın öne çıkabilecek bilanço açıklamaları;
Salı – Lowe’s (LOW), Wal-Mart (WMT)
Çarşamba – Target (TGT), TJX Cos (TJX), Palo Alto Networks (PANW), Nvidia (NVDA)
Perşembe – Deere (DE), Ross Stores (ROST)
Teknik olarak bakıldığında Powell’ın faizler konusundaki açıklaması ardından 2% değer kaybeden S&P 500 endeksi haftayı 5860 seviyesindeki Bollinger orta bandının hemen üzerinde kapattı. Momentum kaybının yaşandığı endekste, 5860 altındaki kapanışlarda ilk önemli destek olarak 5770’deki 50 günlük hareketli fiyat ortalaması öne çıkıyor. Satışların daha derinleştiği Nasdaq endeksi ise haftalık kapanışı Bollinger Orta bandının altında gerçekleştirdi. Endeksteki geri çekilmede ilk destek seviyesi olarak 18100-18250 aralığındaki 50 günlük hareketli ortalama ve 1 yıllık 76.4% FIBO seviyeleri takip edilebilir.
Cüneyt Akdemir
