Geçtiğimiz hafta, Çin merkezli DeepSeek platformunun başta Nvidia olmak üzere yapay zeka temalı hisseler üzerinde yarattığı sert satış baskısıyla endeksler -1% değer kaybetti. FED faiz kararı ve Başkan Powell’ın açıklamaları, yapay zeka sektöründeki gelişmelerin ve bilanço sezonunun gölgesinde kalırken, S&P 500 endeksi Ocak ayını 2.7%, Nasdaq endeksi ise 1.6% artışla kapatmayı başardı. Milyarlarca dolarlık yeni yatırımın planlandığı yapay zeka sektöründe Çin’li DeepSeek’in çok daha düşük bir yatırımla OpenAI ile rekabet edebilmesi, sektöre yönelik sermaye yatırımlarının sorgulanmasına neden olurken, yapay zeka rüzgarını arkasına alan şirket hisselerinde sert düşüşler gerçekleşti. Pazartesi günkü seansta 17% gerileyerek 590 milyar dolarlık piyasa değeri kaybeden Nvidia ile beraber, S&P 500 endeksinde en fazla değer kaybeden şirketler arasında Super Micro Computer ve Micron Technology’de yer aldı. Yapay zeka veri merkezlerinin artan enerji ihtiyacına yönelik Microsoft ile ortaklık yapan Constellation Energy de 13.6% gerileyerek Çin kaynaklı dalgalanmadan kaçamadı. S&P 500 endeksinden pozitif ayrışan şirketler arasında ise, beklentilerin üzerinde açıkladığı dördüncü çeyrek rakamlarına ek olarak 2025 yılına yönelik hedeflerini yukarı çeken Royal Caribbean’a ek olarak cruise sektöründen Norwegian Cruise Line ve Carnival da yükselişe eşlik etti.
Hafta sonu, Trump’ın Çin, Kanada ve Meksika’ya yönelik yeni gümrük vergilerini uygulamaya koymasıyla yeniden alevlenen ticaret savaşlarının tedirginliğinde başlayan piyasalarda hisse senedi vadeli kontratları Asya seansında yüzde iki aşağıdan işlem görüyor – Nvidia ve Tesla’daki kayıplar 5%’e ulaşmış durumda. Ticaret savaşlarının tedarik ve üretim zincirleri üzerindeki olası olumsuz etkilerinin fiyatlamalar üzerinde etkili olacağı yeni hafta, veri ve bilanço takvimi açısından da yoğun geçecek. Bugün Ocak ayı ISM İmalat endeksiyle başlayacak veri açıklamalarında, ISM Hizmet endeksi ve haftanın son işlem günü istihdam piyasasındaki son durumu gösterecek Tarımdışı istihdam rakamları öne çıkacaktır. Makro taraftaki gündeme ek olarak bilanço takviminde de S&P 500 endeksinden 130 şirket son çeyrek finansal performanslarını paylaşacak. Piyasa etkisi açısından en kritik açıklamalar Muhteşem Yedili grubundan Alphabet ve Amazon’dan gelecektir.
Haftanın önemli bilanço açıklamaları;
Pazartesi – Clorox Company (CLX), Palantir (PLTR), Tyson (TSN)
Salı – Alphabet (GOOGL,GOOG), AMD (AMD), Amgen (AMGN), Apollo (APO), Chipotle (CMG), Electronic Arts (EA), Enphase (ENPH), Ferrari (RACE), Juniper Networks (JNPR), Merck (MRK), PayPal (PYPL), PepsiCo (PEP), Pfizer (PFE), Snap (SNAP), Spotify (SPOT)
Çarşamba – Disney (DIS), Aflac (AFL), Arm Holdings (ARM), Aurora Cannabis (ACB), Boston Scientific (BSX), Ford (F), Novo Nordisk (NVO), Qualcomm (QCOM), Toyota (TM), Uber (UBER),
Perşembe – Amazon (AMZN), Eli Lilly (LLY), Affirm (AFRM), e.lf. Beauty (ELF), Bristol Myers Squibb (BMY), ConocoPhillips (COP), Peloton (PTON), Pinterest (PINS), Phillip Morris International (PM), Roblox (RBLX), Yum! Brands (YUM)
Cuma – Canopy Growth (CGC), Newell Brands (NWL)
Teknik olarak bakıldığında Pazartesi günkü DeepSeek kaynaklı sert satışların etkisinde S&P 500 endeksi geçtiğimiz hafta yeni zirve seviyesine ulaşamadı. 6128’deki zirve seviyesinin halen endeksin hedefinde olacağı yeni hafta, alt tarafta destek seviyeleri olarak 5980-90 aralığındaki 50 günlük hareketli ortalama ve Bollinger Orta bandı takip edilebilir. Momentumun zayıfladığı Nasdaq endeksi ise haftayı 19500’deki 50 günlük hareketli ortalamasının hemen üzerinde kapattı. 20200 zirvesinin ilk önemli direnç olduğu Nasdaq endeksinde, 50 günlük ortalamanın altındaki kapanışlarda destek seviyesi olarak FIBO ve 100 günlük hareketli ortalamanın kesiştiği 18900 öne çıkacaktır.
Cüneyt Akdemir
