| Piyasalar |
| Dünyada teknoloji, Türkiye’de bankalar öncülüğünde toparlanma… Dünya borsaları teknoloji hisselerinde tepki alışlarıyla toparlanıyor. ABD, Avrupa vadelileri ve Asya borsaları dün gün içi gördüğü seviyelere göre %2,0’nin üzerinde işlem görüyor. Son dönemde aşırı satılan teknoloji, isteğe bağlı tüketim, sağlık hisseleri yükselişte başı çekiyor. Ama tüm gemileri yüzdüren bir yükseliş söz konusu değil. Çin ekonomisindeki kapanma baskısı nedeniyle enerji, demir-çelik gibi emtia hisselerinde satış devam ediyor. Havacılık, otomotiv gibi döngüsel hisseler geride kalıyor. Borsa İstanbul banka hisselerindeki güçlü alışlarla yaralarını sarıyor. BBVA’nın çağrı fiyatını yukarı çekmesi ve ilk çeyrek karının beklentileri yenmesi Garanti ile başlayarak sektöre yayılan güçlü alışları tetikledi. Koç Holding, Sabancı Holding, Tüpraş, Türk Telekom, Türkcell endeksi yukarı taşıyor. Demir-çelik, beyaz eşya, havacılık yükselişe katılamadı. ABD ve Avrupa borsalarındaki yükseliş, ABD tahvil faizlerinin gerilemesi ve petrol fiyatlarındaki gerileme Borsa İstanbul’u destekliyor. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 2.450 ve 2.500. Borsadaki yükselişin devam edip etmeyeceği bankalardaki alışın devam edip etmeyeceğine bağlı olarak belirlenecek. Garanti analist toplantısında atılan makro ihtiyati tedbirlerin banka karına etkisinin %10’un altında kalacağı sinyali verildi. Değerlemelerde bu şok için yeterince yer var. Kardemir ilk çeyrek karında sınırlı pozitif sürpriz var. Küresel satış nedeniyle hissenin negatif ayrışmasını Tüpraş’ın Koç Holding ve Aygaz’dan Entek’i almasını Aygaz için pozitif haber olarak görüyoruz. Koç Holding ve Tüpraş’ta önemli bir etki yaratmaz. Bugün hareketlenmesi beklenen hisseler Anadolu Grubu Holding, Alarko, Akbank, Aygaz, Şişecam, THY, Tüpraş, Vakıfbank. |
| Sirket Haberleri |
| Kardemir (D) |
| Kapanış (TL) : 15.06 – Hedef Fiyat (TL) : 22.61 – Piyasa Deg.(TL) : 11750 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 174.15 |
| KRDMD TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 50.11 Analist: ddincsoy@isyatirim.com.tr |
| 1Ç22 finansalları beklentilerle uyumlu |
| Kardemir 1Ç22’de beklentileri %6 aşarak ve yıllık bazda %134 artışla 1.17 milyar TLnet kar açıkladı. Çelik fiyatlarındaki artış, TL’deki değer kaybı, temettü gelirlerindeki artş ve kur farkı giderlerindeki azalma net kardaki artışın temel nedenlerini oluşturmaktadır. Şirketin 1Ç22 net satış gelirleri ise yine beklentilerin %7 üzerinde ve yıllık bazda %121 artışla 6.03 milyar TL olarak gerçekleşti. 1Ç22’de FVAÖK rakamı beklentilerle uyumlu (İş Yat: 1.46 milyar TL; Piyasa: 1.56 milyar TL) yıllık bazda %86 artışla 1,52 milyar TL’ye ulaştı. |
| Garanti Bankası |
| Kapanış (TL) : 14.97 – Hedef Fiyat (TL) : 19 – Piyasa Deg.(TL) : 62874 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 155.36 |
| GARAN TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 26.92 Analist: bsengonul@isyatirim.com.tr |
| Garanti Bankası 1Ç22 Finansal Sonuçlarını Açıkladı |
| Garanti Bankası 1Ç22 solo net karını TL 8.2 milyar olarak açıkladı. Açıklanan kar rakamı bizim beklentimiz olan TL 7.8 milyara göre daha iyi bir net kar. Sapmanın nedeni, tahmin ettiğimiz provizyon giderlerinin gerçekleşene göre daha yüksek olması olarak gözüküyor. Bunun dışında ana kalemlerde (marj/spred, komisyon gelirleri ve faaliyet giderleri) beklentilemizle gerçekleşmeler arasında önemli bir fark bulunmuyor. Garanti Bankası öğleden sonra düzenlediği telekonferansta 2022 beklentilerini yakın bir zamanda yukarı yönlü revize edeceğini belirtti. Yakın zamanda peşi sıra gelen düzenlemelerin etkilerinin de beklenen 2022 net karının %10 altında kalacağını söyledi. Bunu gayet olumlu buluyoruz. Bunun dışında banka Mayıs ayında vadesi dolan sermaye benzeri kredisini geri çağırmayacağını piyasadaki maliyet ve belirsizliklerin bu çağrıyı yapmayı imkansız kıldığını belirtti. Bu arada dünkü çağrı fiyat revizyonundan sonra BBVA’nın Garanti’deki doğrudan payı %51.2 seviyesine geldi. Nötr. |
| Tüpraş |
| Kapanış (TL) : 259.4 – Hedef Fiyat (TL) : 325.22 – Piyasa Deg.(TL) : 64959 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 78.53 |
| TUPRS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 25.38 Analist: dbasustaoglu@isyatirim.com.tr |
| Tüpraş Entek hisselerinin % 99.2 lik kısmını Aygaz ve Koç Holding’den 24.8 milyon yeni hisse karşılığı devir alıyor (sermayesinin %9.9’u) |
| Kısmi bölünme yoluyla yapılacak işlem sonucunda Tüpraş Entek’in %99.2hissesine sahip olurken, çıkartılacak 24.8 milyon yeni Tüpraş hissesi Aygaz ve Koç Holding hissedarlarına dağıtılacak (12.4 milyon Aygaz hissedarlarına ve 12.4 mn Koç Holding’e olmak üzere).
İşlem Tüpraş’ın Kasım 2021’de açıkladığı stratejik dönüşüm planı çerçevesinde 2030 yılına kadar sıfır karbon emisyonlu 1GW elektrik üretim kapasitesine ulaşma hedefiyle uyumlu. Toplam 436MW elektrik üretim kapasitesi (112 MW doğal gaz gerisi HES ve RES den oluşuyor) ile Entek Tüpraş’ın büyüme stratejisi ile uyumlu. Ayrıca işlem Aygaz’ın bilançosunda yer açarak LPG ticareti ve lojistik alanlarında büyümesini kolaylaştıracak. |
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
