FED’in önden yüklemeli faiz arttırımlarına karşın enflasyonda beklenen gerilemenin görülmediği CPI verisi ardından endeksler 2022’deki en düşük seviyelerine ulaştı. S&P 500 Perşembe günkü seansta geçtiğimiz hafta belirttiğimiz 3500’e kadar hızlı gerilerken, seans içi etkili olan tepki hareketinin tamamı haftanın son işlem gününde geri verildi. S&P 500 haftayı -1.5% aşağıda kapatırken, yıl başından bakıldığında -34% gerileyen Nasdaq’taki haftalık kayıp -3%’e ulaştı. Yenilikçi teknoloji şirketlerine yatırım yapan Cathie Woods’un ARK Inovasyon Fonunun (ARKK) 2022’deki kaybı ise 64%’e yükselmiş durumda. Cuma günü beklentilerin üzerinde bilanço rakamlarını açıklayan finans şirketlerinden JP Morgan, Citigroup, ve Wells Fargo’nun etkisinde finans sektörü haftanın pozitif ayrışan sektörleri arasında yer alırken, IMF’in yapmış olduğu global çapta resesyon uyarısı ve Aralık ayında 75 baz puanlık artış beklentisinin arttığı faiz beklentilerinin etkisinde tercihe bağlı tüketim ve teknoloji sektörleri endeksteki kayıplara öncü olan sektörler oldu. Hisse bazlı hareketlere bakıldığında ise Delta Airlines’ın bir hafta önce dördüncü çeyrek için çizdiği iyimser beklentilerin ardından 20 Ekim’de üçüncü çeyrek rakamlarını açıklayacak American Airlines (AAL)’ın ciro beklentisini yükseltmesi ardından her iki hisse haftayı 6% yukarıdan kapattı. S&P 500’deki haftanın performans açısından ilk üç şirketini ise haber bazlı hareketlerle ilaç sektöründen isimler oluştururken; Morgan Stanley’nin ALIM önerdiği Amgen (AMGN), Merck ile kanser ilacı geliştirilmesi konusunda ortaklık yapan Moderna (MRNA), ve Avrupa bölgesindeki operasyonlarını $3 milyar karşılığında satmayı planlayan Viatris (VTRS) endeksten pozitif ayrışan şirketler oldu.
Haftasonunda FED tarafından beklenen pivot sinyali konusunda ise yakından takip edilen FED’in agresif üyelerinin başında gelen Bullard çizgisini bozmazken, Aralık ayındaki toplantı hakkında erken karar verilmemesi gerektiği şeklinde açıklamasıyla 75 baz puanlık arttırıma kapıyı açık bırakmış oldu. Endekslerde enflasyon verisi sonrası Perşembe ve Cuma günleri etkili olan sert fiyat hareketlerinin ardından, vadeli kontratlar haftanın ilk işlem günü Asya seansında +0,5% yukarıdan işlem görmekte. Geçtiğimiz haftaların aksine konut verilerinin dahil olduğu ikincil öneme sahip ekonomik veri açıklamalarının bulunduğu hafta, Çarşamba günkü FED Beige Book bölgesel olarak ekonomik durumu gözler önüne sereceği için önem sırasında üst sıralarda yer alacaktır. Enflasyon verisi ardından FED’in faiz takviminde 2023’te yukarı yönlü fiyatlamaların arttığı piyasalarda, önümüzdeki sene oy verecek ekipte yer alan Minneapolis FED Başkanı Kashkari ve Chicago FED Başkanı Evans’ın Çarşamba ve Perşembe günleri ekonomik görünüm temalı açıklamaları da yakından takip edilmeli. Kashkari en son yaptığı açıklamalarda faiz arttırımlarının devam edeceği ve istihdam piyasasının resesyon sinyali vermediği açıklamalarında bulunmuştu. Evans ise daha ılımlı tarafta kalarak enflasyon konusunda pozitif sinyaller gördüğünü ve finansal piyasalarda stabilitenin göz ardı edilmemesi gerektiği belirtmişti. Cuma günü finans sektörüyle başlayan üçüncü çeyrek bilanço açıklamaları da yeni haftada hız kesmezken, S&P 500’de yer alan 66 şirketin açıklamalarının arasında öne çıkabilecek bilançolar aşağıda görülebilir. Dip arayışına devam eden endeksteki fiyatlamalar üzerinde etkilili olabilecek isimler arasında ise Twitter’ı satın almak için uğraş vermekte olan Elon Musk’ın amiral gemisi konumundaki Tesla (TSLA) ve eski önemini yitiren FAANG’lerden S&P 500’ün 2022 yılında en fazla değer kaybeden hisseleri arasında yer alan Netflix (NFLX)’in bilanço açıklamaları Salı ve Çarşamba günkü seans kapanışları ardından yayınlanacak – FAANG’in diğer üyelerinden Alphabet (GOOGL) 25 Ekim, Meta Platforms (META) 26 Ekim, Apple (AAPL) ve Amazon (AMZN) ise 27 Ekim’de üçüncü çeyrek rakamlarını açıklayacaklar;
Pazartesi – Bank of America (BAC), Charles Schwab (SCHW)
Salı – Johnson&Johnson (JNJ), Lockheed Martin (LMT), Goldman Sachs (GS), Netflix (NFLX), United Airlines (UAL), State Street (STT)
Çarşamba – Travellers (TRV), Procter&Gamble (PG), IBM, Tesla (TSLA)
Perşembe – Freeport-McMoran (FCX), American Airlines (AAL)
Cuma – American Express (AXP)
Teknik açıdan bakıldığında enflasyon verisi sonrası 3500 desteğinden bulduğu tepki hareketi 3700’deki Bollinger orta bandıyla sınırlı kalırken, haftayı 1.5% aşağıda kapatan S&P 500’de 3500 destek konumunu korumaya devam etmekte. Bu seviyenin altında kapanışlarda 3200’e kadar önemli destek seviyesinin bulunmadığı endekste, 3800 FIBO ve 3930-3950 aralığındaki hareketli ortalamaların test edilebilmesi için 3700 trend direncinin üzerinde kapanışlar beklenmesi gerekmekte.
Cüneyt Akdemir
