ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Piyasalar haftanın ilk işlem gününde Pazar günü yaşanan UBS’in rakibi Credit Suisse’i $3,2 milyar karşılığında satın aldığı haberini fiyatlamaya çalışırken haber sonrasında Credit Suisse hisseleri sert geri çekilme yaşasa da UBS’in hiseleri değer kazandı. İsviçre Merkez Bankası ayrıca UBS’e Credit Suisse’in operasyonlarında kullanması adına 100 milyar Frank likidite sağladı. Doların likiditesinde yaşanabilecek herhangi bir sorunun önüne geçebilmek adına FED 5 merkez bankası (İngiltere, Japonya, Kanada, Avrupa ve İsviçre) ile dolar swap anlaşması düzenledi. Yaşanan global bankacılık krizi endişesi yatırımcıların majör merkez bankalarının daha yavaş bir faiz artışı politikası izleyeceklerini speküle etmelerine sebep olurken haftanın ilk işlem gününde majör borsalarda risk iştahının arttığı ve genele yayılan alımlar olduğu gözlemlendi. Geçtiğimiz haftalarda %6’nın üzerine çıkan FED terminal faiz oranı ise güncelde %4,89 olarak fiyatlanırken, yaşanan gelişmelerin ardından piyasa beklentisi bu Çarşamba FED’in 25 baz puan faiz artışı yapacağı ve sonrasında sene sonuna kadar 5 kez faiz indirimine gideceği yönünde şekillendi.
ABD majör borsalarında haftanın ilk işlem gününde genele yayılan alımlar gözlemlendi. Çarşamba günü açıklanacak FED faiz kararı öncesinde CME verilerine göre piyasa %27 ihtimalle faiz artışı olmayacağını, %73 ihtimalle 50 baz puan artış olacağını fiyatlıyor. S&P 500 %0,89 değer kazanarak 3.983 seviyesine yükselirken Dow Jones %1,20 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi ise %0,39 değer kazandı. Dow Jones endeksinde değer kaybeden tek sektör %0,25 kayıpla bilgi teknolojileri olurken en çok değer kazanan sektörler ise %2,48 ile hammadde, %1,64 ile sağlık ve %1,50 ile sanayi oldu. S&P 500 endeksinde ise değer kaybeden herhangi bir sektör bulunmazken en çok değer kazanan sektörler ise %2,02 ile hammadde, %2,01 ile enerji ve %1,34 ile temel tüketim oldu. FAANG hisselerinde Meta %1,07, Apple %1,51 ve Netflix %0,44 değer kazanırken Google %0,43 ve 3.000 kişiyi daha işten çıkartacağını açıklayan Amazon %1,33 değer kaybetti. Carnival hisseleri Mart 27’de açıklayacakları finansal tabloları öncesinde Deutsche Bank analisti Chris Woronka’nın hisseyi “catalyst call buy” olarak betimlemesinin ardından %4’e varan değer kazançları yaşasa da seansı %0,58 değer kazanarak tamamladı. Footlocker beklentilerin üzerinde kar ve satış rakamları açıklasa da 2023 yılı öngörü verileri analistler tarafından olumlu karşılanmadı ve hisse %5,84 değer kaybederek günü sonlandırdı. Rakiplerinin dava sürecinde şirketin Sonelokimab isimli ilacına benzer bir şekilde çalışan ilaçların klinik raporunu paylaştığı haberi sonrasında Moonlake Immunotherapeutics hisseleri %8,86 değer kaybetti. Geçtiğimiz hafta açıkladıkları bilanço sonrasında %7,6 değer kaybeden Children’s Place şirketi ise haftanın ilk işlem gününde %3 değer kazandı.
Avrupa hisse senedi piyasalarında Credit Suisse’in İsviçre Merkez Bankası ve UBS’in anlaşması ile kurtarılacağı haberi genele yayılan alımlara sebep oldu. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde İsviçreli yetkilileri hızlı aksiyon aldıkları için tebrik ettiğini ve bu hamlenin finansal stabilite ve piyasanın düzenli işleyişine geri dönmekte oldukça önemli olduğunun altını çizdi. Euro Stoxx 50 endeksi %1,34 değer kazanarak 4.065 seviyesine yükselirken FTSE 100 ise %0,93 değer kazandı. CAC 40 %1,27 değer kazanırken DAX endeksi ise %1,12 değer kazandı ve 15.117 seviyesine yükseldi. Euro Stoxx 50 endeksinde değer kaybeden herhangi bir sektör bulunmazken en çok değer kazanan sektörler %2,20 ile finans, %1,95 ile hammadde ve %1,86 ile iletişim servisleri oldu. DAX endeksinde en çok değer kazanan sektörler %2,07 ile altyapı, %2,03 ile finans ve %1,86 ile iletişim servisleri olurken en çok değer kaybeden sektörler ise -%0,16 ile sağlık ve -%0,11 ile takdirsel tüketim oldu. Satın alma haberinin ardından UBS şirketi seansın açılışı itibari ile negatif tarafta fiyatlansa da seans içerisinde gelen alımlarla seansı pozitif tarafta %1,26 kazanımla sonlandırırken Credit Suisse ise %55,7 değer kaybı ile haftanın ilk işlem gününü tamamladı. Bankacılık sektörü dışındaki haberlere bakacak olursak Rusya’daki operasyonların sonlandıran Volkswagen şirketinin ülkede bulunan varlıkları donduruldu, şirket günü yatay negatif %0,17 kayıpla tamamladı. €422 milyar hisse geri alım programına bugün başlayan BBVA bankası ise 12 Mart 2024’e kadar 563,825,149 hisse geri almayı planladıklarını belirtti, hisse %3,23 değer kazanarak Euro Stoxx 50 endeksinde en çok değer kazanan şirketlerden biri oldu.
Yarın ABD tarafında konut satışı verileri takip edilecek, Avrupa tarafında ise ZEW ekonomik hissiyat verisi ile Avrupa Bölgesi inşaat faaliyeti verisi takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bankacılık sektöründe yaşananların piyasalarda yarattığı oynaklık ve haber akışının risk algısında yarattığı değişimler USD’ye daha çok zayıflık olarak yansıdı. Geçtiğimiz hafta Avrupa tarafında öne çıkan banka haberleri USD’ye talep yaratarak 105 seviyesine hareket yaratsa da, hafta sonunda Credit Suisse’nin el değiştirmesi ile sonuçlanan sürecin ardından, USD haftaya satıcılı başlayarak 103.300 ile son bir ayın en düşük seviyesine geriledi. Avrupa bankacılık sektörünün gün içinde gördüğü sert satışın ardından, kapanışı güçlü yapması Euro’ya da pozitif yansıdı. Gün içinde 1.0630 seviyesine çekilen EUR/USD gelen alımların ardından 100 baz puan yükseliş gösterdikten sonra kapanışı da gün içi en yüksek seviyelerde gerçekleştirdi.
Bankacılık sektörüne dair haberlerin ardından güçlü alım gören spot altın, bugün açılışta gelen alımların ardından yakın dönem zirvelerini tazeledi. Avrupa banka tahvillerinde yaşanan düşüşün yarattığı tedirginlik ile Avrupa açılışında alımların hızlandığı altın $2,010 ile son bir senenin en yüksek seviyesine ulaştı. Risk algısında zayıflığın ilerleyen saatlerde toparlanması kar satışlarını da beraberinde getirerek $1,965’e düşüşe etki etti. ABD seansında daha dar bantta hareket eden altın kapanışı $1,980’in üzerinde yaptı.
Bankacılık sektöründe yaşanan gelişmelerin beklenen resesyonun sinyallerini verdiği düşüncesi ve Çin tarafında uygulanan Covid kısıtlamalarının kaldırılmasının ardından, beklenen büyümeye dair emarelerin henüz sınırlı olması petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareketleri sınırlarken, bugün ABD seansında güçlenen algı sonucu pozitif kapanış gerçekleşti. Son iki haftada zirve seviyesinden 20% değer kaybeden Mayıs vade WTI kontratı Avrupa seansı boyunca ekside işlem görürken, gün içi en düşük $64.36 seviyesi görüldü. ABD seansında daha iyi olan risk algısının ardından, $67 seviyesini birkaç sefer test eden petrol kapanışı $67.70 ile gün içi zirve seviyelerde yaptı.
Eurotahvil Piyasaları
ABD hazine tahvilleri yine haber akışına paralel olarak sert hareketlilik göstererek seansı geçirdi. Asya açılışında biraz daha iyimser tonun hakim olması getirileri yukarı çekerken, önce Asya sonra Avrupa’da yüksek riskli kategorisinde olan şirket tahvillerinde yaşanan sert satışlar ABD hazine tahvillerine yönelim yaratarak getirilerde daralma yarattı. On yıl vadeli tahvil 3,28% ile yakın dönemde gördüğü en düşük seviyeyi tazeledi. Avrupa açılışı sonrası başlayan satışlar günün kalanına yayılarak getirilerde tekrar genişleme yarattı ve on yıllıklar 3,50% bölgesinde kapanış gerçekleştirdi.
Türk hazine eurotahvilleri, küresel tahvillerde zayıf risk algısının hakim olması ile Cuma kapanışına göre daha zayıf açılış yaptı. Gün ortasına kadar zayıf işlem gören kıymetler 15-18 baz puan genişledikten sonra, genele yayılan alımları takip ederek dip seviyelerden alıcı buldu. Hem lokal hem yabancı talebi getirileri tekrar Cuma kapanışında görülen seviyelere kadar daraltsa da, kapanış öncesi tekrar satış ilgisi öne çıktı. Beş ve on yıl vadeli tahviller sırasıyla 8,69% ve 9,10% seviyelerinde kapanış yaparken, ülke risk primi gün içinde 570’e kadar yükseldikten sonra 550 bölgesinde günü noktaladı.
