2023’ün ikinci çeyreğine yavaşlama sinyalleri veren ekonomik verilerin etkisinde başlayan endeksler yükseliş hareketlerine ara verirken haftayı S&P 500 -0,1% Nasdaq ise -1,0% değer kayıplarıyla sonlandırdı. Resesyon endişelerini canlandıran verilerin etkisinde Sanayi ve Tercihe Bağlı Tüketim sektörleri -3% gerilerken, düzenli temettü gelirleri olan Kamu Hizmetleri ve resesyon durumlarına karşı savunma gücü yüksek olan Sağlık sektörü şirketleri haftayı ortalama 3% yükselişlerle kapattı. Ayrıca, OPEC+’ın geçtiğimiz hafta sonunda sürpriz bir şekilde açıkladığı 1 milyon varillik üretim kısıntısı ardından $80 seviyesine yerleşen petrol fiyatlarının etkisinde enerji sektörü de haftanın kazananları arasında yer aldı. Şirket bazlı hareketlerde veri bazlı sektörel ayrışmanın yansıması olarak United Health (UHN), Eli Lilly (LLY), ve Humana (HUM) ortalama +7,5% değer kazanırken, enerji sektöründe ise ConocoPhillips (COP) ve Marathon Oil (MRO) +7%’lik yükselişlerle S&P 500 endeksinde geçtiğimiz haftanın öne çıkan şirketleri arasında yer aldılar. Geçtiğimiz hafta ayrıca tekrardan $2000 seviyesine yükselen Altın fiyatlarına paralel sektörün lideri konumundaki Newmont Mining (NEM)’de +6% değer kazandı. Haftanın kaybedenleri arasında ise gerçekleştirdiği fiyat indirimlerine rağmen ilk çeyrek araç teslimatları piyasadaki agresif beklentileri karşılamayan Tesla (TSLA)’da ilk çeyrekteki +68%’lik yükseliş ardından kar satışları etkili oldu – Tesla Perşembe seans kapanışı ardından Amerika piyasasında Model S ve X araç fiyatlarında 5,6%’ya kadar ek fiyat indirimine gittiğini açıkladı.
Avrupa piyasalarının tatil olduğu bugün geçtiğimiz Cuma günkü beklentiler seviyesinde açıklanan Tarımdışı istihdam verileri ardından Amerika vadeli endeks kontratlarında yatay hareket söz konusu. Ekonomik büyümenin frene bastığını teyit eden ISM ve istihdam verileri ardından yine önemli makro verilerin öne çıkacağı bir haftaya başlamaktayız. 3 Mayıs’ta 25 baz puanlık artış beklentisinin sorgulanmaya başlandığı FED toplantısı öncesinde, Çarşamba günü açıklanacak son FOMC toplantısı tutanakları ve Mart ayına ait Tüketici Enflasyon verisi (Çekirdek beklenti +0,4% aylık, +5,6% yıllık) ardından Perşembe günü Üretici Fiyat Endeksi ve Cuma günü de Mart ayı öncü Perakende Satış verileriyle Nisan ayı Michigan Üniversitesi Beklentiler Endeksleri haftanın önemli veri setleri. Makro takvime ek olarak haftanın ikinci yarısı ise ilk çeyrek şirket bilanço açıklamaları hız kazanmaya başlayacak. El konulan SVB ve Signature Bank ardından en fazla spekülasyona maruz kalan First Republic Bank (FRC)’in Perşembe günkü bilanço açıklamasında özellikle mevdut hareketlerine yönelik rakamların öne çıkması beklenirken, Cuma günü ise bu sefer finans sektörün liderleri sahne alacaklar.
Haftanın öne çıkacak bilanço açıklamaları;
Perşembe – First Republic Bank (FRC), Delta Airlines (DAL)
Cuma – Wells Fargo (WFC), JP Morgan (JPM), Citigroup (C)
Teknik olarak bakıldığında 4130 FIBO direncinden kar realizasyonlarına maruz kalmasına rağmen S&P 500 yükselen trendini korumaya devam etmekte. 4130 FIBO direncinin üzerinde kapanışlarda 2023 zirvesini zorlayacak endeksin önündeki bir sonraki önemli direnç 4280’deki 1 yıllık 76,4% FIBO direnci olacaktır. Alt tarafta ise 50 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 4030 altında kapanış görmedikçe S&P 500 endeksinde Mart ayı ortasında başlayan yükseliş hareketinin tamamlandığını söylemek için erken olacaktır. Bollinger orta bandının 3980 seviyesinde destek konumunda olduğu S&P 500’de, 3940’daki 200 günlük hareketli ortalamanın altındaki kapanışlar ise portföylerde risk azaltımı için takip edilmeli. 2023 zirvesini zorlamaya devam eden Nasdaq tarafında ise 1 yıllık 50% FIBO seviyesinin üzerinde kapatmayı başardı. Endeksin 2023 zirvesinin üzerinde ilk hedefi olarak 12500’deki FIBO direnci öne çıkmakta – Bollinger üst bandı da 12365’te. Alt tarafta ise Ekim 2022’den başlayan kanalın alt bandı olan 11700’ün (Bollinger orta bandı 11770) destek konumunda olduğu Nasdaq’ta da 11400’deki 200 günlük hareketli ortalamanın altındaki kapanışlarda hisse ağırlığı azaltılmalı.
Cüneyt Akdemir
