Beklentiler dahilinde faizleri arttıran FED’in endeks fiyatlamaları üzerinde sınırlı etkisinin olduğu geçtiğimiz hafta, bilanço açıklamalarının öncülüğünde pozitif trend devam etti. Mega-caplerden Alphabet-Google ve Meta Platforms’un bilanço açıklamalarıyla iletişim sektörünün performans olarak öne çıktığı geçtiğimiz haftayı S&P 500 +1% yükselişle 2023 zirvesinde kapatırken, +%2 değer kazanan Nasdaq’ın 2023 yılındaki yükselişi +36,8%’e ulaştı. Açıklanan ekonomik verilerin ise FED’in faiz hamlelerinin resesyonu tetikleyebileceği olasılığını azaltmasına paralel kamu hizmetleri, gayrimenkul, ve sağlık sektörleri endekslerden negatif ayrıştılar. Şirket bazlı hareketlerde ise bilanço açıklamalarının performanslar üzerindeki etkileri sürerken, arama motoru, cloud, ve Youtube segmentlerinin tamamında beklentilerin üzerinde ciro rakamları açıklayan Alphabet-Google (GOOGL)’a ek olarak kullanıcı sayısı ve reklam gelirlerinin öne çıktığı Meta Platforms (META) haftayı +10% yükselişle sonlandırdılar. Geçtiğimiz hafta değer kaybeden şirketler arasında ise Alaska Air (ALK) ve Southwest Airlines (LUV) yer alırlarken, büyük havayollarının yaz ayları ve 2023’ün ikinci yarısı çizdikleri pozitif tablolara rağmen, bölgesel havayollarının artan maliyetler ve düşüşteki bilet talebine paralel üçüncü çeyrek beklentilerini piyasa tahminlerinin altına çekmesi ardından -10% seviyelerinde değer kaybettiler. Yüksek F/K’lı Güneş Enerjisi sektörünün lideri konumundaki Enphase Energy (ENPH) ise beklentilerin altında kalan ikinci çeyrek cirosuna ek olarak üçüncü çeyrek ciro beklentisini piyasa tahminlerinin 20-25% altına çekmesi ardından -13% gerileyerek S&P 500’de değer kaybeden hisse senetleri arasında ilk sırada yer aldı.
Geçtiğimiz hafta 2001 yılından bugüne faizleri en yüksek seviyeye arttıran FED’in son hamlesi ardından, hem ekonomik hem de bilanço takviminin yoğun olduğu yeni haftanın ilk işlem günü Amerika vadeli endeks kontratlarından binde iki seviyelerinde değer kayıpları öne çıkmakta. Bir sonraki toplantısında FED’in faiz hamlesine yönelik spekülasyonlarının devam edeceği piyasalarda, Ağustos ayıyla beraber ekonomik veri takvimi de hareketlenmekte. Yarın açıklanacak Temmuz ayı ISM İmalat (Beklenti 46,9) endeksi ardından, Çarşamba günü ADP İstihdam ve Perşembe günü ise Temmuz ayı ISM Servis (Beklenti 53,0) endeksi yayınlanacak. Haftanın kapanışını da Temmuz ayı Tarımdışı İstihdam verileri gerçekleştirecek (Beklentiler ekte). Şirket bilançolarında ise takviminin yine yoğun olduğu hafta, S&P 500 endeksinden 170 şirket ikinci çeyrek rakamlarını açıklayacak. Bilançolar arasında piyasa etkisi bakımından önem sırasında ilk iki sırada ise, 2023 yılı performansıyla $3 trilyonluk piyasa değerine tekrardan ulaşan Apple (AAPL) ve Microsoft’un Azure bölümü hakkında beklentileri karşılamayan büyüme tahminleri ardından Amazon Web Services’ın cirosuna katkısı sorgulanacak Amazon (AMZN) Perşembe günkü seans kapanışından sonra ikinci çeyrek rakamlarını yayınlayacaklar.
Haftanın öne çıkacak bilanço açıklamaları;
Salı – Advanced Micro Devices (ADM), Caterpillar (CAT), JetBlue (JBLU), MicroStrategy (MSTR), Merck (MRK), Pfizer (PFE), Pinterest (PINS), Starbucks (SBUX), Uber Tech (UBER)
Çarşamba – Occidental Petroleum (OCX), Paypal (PYPL), Qualcomm (QCOM), Robinhood (HOOD), Shopify (SHOP)
Perşembe – Apple (AAPL), Airbnb (ABNB), Amazon (AMZN), Block (SQ), Coinbase (COIN), CononoPhillips (COP), Moderna (MRNA)
Cuma – Fisker (FSR), Nikola (NKLA)
Teknik açından kapanış bazında 2023 zirvesinde geçtiğimiz haftayı sonlandıran S&P 500 endeksi ikinci çeyrekte başlattığı yükseliş trendini korumaya devam etmekte. RSI bazında aşırı alım seviyelerinde olmamız nedeniyle kar realizasyonlarının sürpriz olmayacağı endekste, 4500’deki Bollinger orta bandı destek konumunda. Bu seviyenin altındaki kapanışlarda ise trend kanalının alt çizgisi 4450 ve ardından 50 günlük hareketli ortalama 4375 seviyelerinde. S&P 500 benzeri geçtiğimiz hafta kapanış bazında yeni zirveye ulaşamayan Nasdaq tarafında ise destek konumundaki Bollinger orta bandı 14000 seviyesinde. Bollinger bandının altındaki kapanışlarda ise Nasdaq’ın 13400-13500 aralığındaki FIBO ve 50 günlük hareketli ortalamasını test etmesi beklenebilir.
