ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
FED’in faiz açıkladığı ve Powell’ın konuşmalarının yakından takip edildiği Çarşamba günü küresel hisse senedi piyasaları genele yayılan değer kayıplarına uğradı. Muhteşem yedilinin üçünün dün açıklanan ve yatırımcı beklentilerini karşılamayan bilançolarının ardından güne negative tarafta başlangıç yapan ABD hisse senedi piyasalarında FED’in faizleri sabit tutması ve Powell’ın açıklamaları görünümü düzeltemedi. FED faiz oranını Temmuz ayında eriştiği 22 yıllık zirve seviyede sabit bıraktı, Powell açıklamalarında Mart’a kadar yeterli güvene sahip olacaklarını düşünmediğini belirtirken üyelerin bu yıl faiz indirmeyi uygun gördüğünü dile getirdi ve en büyük riskin enflasoyonun %2 hedeflerinin üzerinde dengelenmesi olarak gördüğünü açıkladı. Bugün açıklanan ADP Araştırma Enstitüsü’nün raporuna göre Ocak ayı özel sektör istihdamı 150 bin artması beklenirken 107 bin kişi arttı, yıllık ücretler ise Ocak ayında Ağustos 2021’den bu yana en düşük artışı kaydederek %5,2 olarak kayda geçti.
Avrupa hisse senedi piyasalarında FED kararı öncesindeki son işlem gününde kararsız bir görünüm hakimdi. Endekslerde genele yayılan satıcılı bir kapanış gözlemlenirken DAX harici Avrupa endeksleri gün içerisinde iki tarafta da fiyatlandı. Euro Stoxx 50 endeksi %0,31 değer kaybederek 4.648 seviyelerine gerilerken FTSE 100 %0,47, CAC 40 %0,27 ve DAX ise %0,4 değer kaybetti. Euro Stoxx 50 endeksinde günü değer kazanışı ile tamamlayan on sektörün üçü %1 ile altyapı, %0,25 ile finans ve %0,23 ile hammadde oldu, endeksin negatif ayrışan sektörleri ise -%0,88 ile sanayi, -%0,73 ile bilgi teknolojileri ve -%0,58 ile enerji oldu. Fransız petrol şirketi TotalEnergies, Avusturya menşeli OMV’nin Malezya’da bağımsız üretici ve tedarikçi olan SapuraOMV Upstream’deki payının %50’sini $903 milyona satın aldı, hisse günü %0,55 değer kaybederek sonlandırdı. Hapag-Lloyd ise Kızıl Deniz üzerindeki saldırılar sebebiyle taşımacılık hacminin azaldığını ve o
perasyonel giderlerinin beklentilerin üstünde olduğunu bu sebeple de 2023 gelirlerinde önemli ölçüde düşüş beklediklerini açıklarken şirket %0,43 değer kaybetti. Adidas şirketi sene sonu operasyonel kar rakamını €500 milyon olarak açıklarken analist beklentisi olan €1,27 milyarın oldukça altında kaldı, şirket %1,95 değer kaybetti.
ABD hisse senedi piyasaları beklentilerin altında kalan teknoloji devleri sonrasında negatif açılış yaptığı seansı FED kararı ve Powell’ın açıklamaları sonrası daha da derinleşen satışlarla sonlandırdı. S&P 500 %1,61 değer kaybederek 4. Seviyesinde seansı tamamlarken Dow Jones %0,82 ve tek
noloji şirketlerin ağırlıkta olduğu Nasdaq %2,23 değer kaybetti, satışların ardından endekslerdeki günlük hacim son 20 günün %50 civarı üzerinde gerçekleşti. Sektörel olarak bakacak olursak S&P 500’de on bir sektörün tamamı değer kaybederken en sert geri çekilmeyi yaşayan sektörler -%3,93 ile iletişim servisleri, -%2,11 ile bilgi teknolojileri ve –
%1,9 ile enerji oldu. Yakın dönemde kaza manşetleri ile kendinden bahsettiren Boeing bugün açıkladığı bilançoda serbest nakit akışı ve gelir rakamlarında analist beklentilerini aşarken 737 programında ek denetimlerin zorunlu kılınacağını açıkladı, şirket %5,28 değer kazandı. Mastercard açıkladığı bilançosunda hisse başı kar rakamında beklentileri aştı ve gelir kaleminde beklentilere paralel bir değer açıklayan şirket %0,9 primlendi. Adidas’ın yapmış olduğu açıklama tarafı sebebi ile şirketin ABD’de işlem gören ADR’leri %8,67 değer kaybederken Nike da haberden etkilenerek %2,55 değer kaybetti. Roth MKM’in hisse derecelendirme notunu tut seviyesinden al seviyesine $9 hedef fiyatlı güncellemesi ile (önceki hedef fiyat $4,5) şirket %19,3 değer kazandı.
Yarın ABD tarafında S&P Global İmalat PMI, ISM verileri ve haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek, Avrupa tarafında ise bölge TÜFE verisi takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bugünün en önemli ekonomik takvim maddesi olarak FED’in almış olduğu faiz kararı bulunuyor. Faizler sabit tutulurken yapılan açıklamalarda yüzde 2 enflasyon hedefine güvenle yaklaşılmadığı sürece komitenin faiz indirimlerine başlamak konusunda isteksiz olduğu söylendi. Katılımcıların birçoğu 2024 yılı içerisinde faiz indirimi beklerken zamanlama konusunda enflasyondaki geri çekilmenin önemini koruduğunu görüyoruz. Powell yaptığı açıklamalarda Mart ayında faiz indirimi beklentisinin olmadığını belirtti. FED vadelilerine göre Mart ayında faiz indirimi yapılma ihtimali %56 seviyelerinde. Yumuşak inişe başarıyla ulaşılamasa da gelişmelerin cesaret veriri olduğunu söyleyen Powell ayrıca, en büyük riskin enflasyonun yüzde 2 seviyesinin üzerinde dengelenmesi olduğunu belirtti. Bugün ayrıca tarım dışı istihdam verisi açıklandı. Beklentiler 145 binde yoğunlaşmıştı ancak gerçekleşen 107 bin oldu.
Dolar endeksi önemli ekonomik takvim maddelerinin olduğu bugüne 103.40 seviyelerinde başladı. ADP özel sektör istihdam değişikliği verisi sonrasında 103 seviyesinin altına kadar sarkan endeks daha sonra kayıplarını geri topladı. FED’den gelen faiz kararı ve ardından gelen açıklamalar da endeksi 103.70 seviyelerine kadar çıkarırken 103.65 seviyelerinden kapanış geldi. Amerikan doları yaptığı hareketle gelişmekte olan ülkeler para birimlerine karşı karışık seyrederken; G10 ülkeleri para birimlerinin çoğuna karşı değer kazandı. JPY ve SEK pozitif ayrışırken NOK ve AUD en kötü performansı gösteren para birimleri oldu. EURUSD paritesi güne 1.0840 seviyesinin üzerinde başladı. Gün içinde 1.0880 seviyesinin üzerini test etse de FED sonrası düşüş yaşayarak günü 1.08 seviyelerinde kapattı. GBPUSD paritesi de güne 1.27 seviyesinde başladıktan sonra günü 1.2660 seviyelerinde kapattı.
Ons altın FED’in beklentilerden daha sıkı kalacağını söylemesine rağmen son dönemde sağlam duruşunu korumuştu. Bugüne de $2035 seviyesinin üzerinde başlayan altın, gün içinde $2055 seviyesini test etse de günü $2030 seviyesinin biraz üzerinde kapattı. Aktif WTI kontratları günü %2.62 düşüşle $75.78 seviyelerinde kapatırken; aktif brent kontratları %2.50 düşüşle $80.45 seviyelerinde kapanış yaptı.
Eurotahvil Piyasaları
Amerikan tahvilleri sakin bir gün başlangıcı yaptıktan sonra ADP özel sektör istihdam değişikliği verisi sonrasında alıcılı seyretti. 2 yıllık tahvil getirilerinde 12-13 baz puana ulaşan düşüşler gözlendi. İlerleyen saatlerde FED’den gelen faiz kararı ve açıklamaların da etkisi sonrasında gelen satışlar sonucunda tahviller kazançlarının bir kısmını geri verdi. ABD 2 yıllık tahvil getirileri günü yaklaşık 7 baz puanlık düşüşle %4.25 seviyelerinde kapatırken; 5 yıllıklar %3.90; 10 yıllıklar ise %3.98 getiri seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. Avrupa 10 yıllık tahvil getirilerinde de 10 baz puana yaklaşan düşüşler göze çarptı. Türkiye’de bugün tahviller CDS primindeki yükselişle birlikte satış yaşarken en sert satışı kısa vadede gördük. 3 yıllık tahvil getirisi yaklaşık 6 baz puanlık artışla %6.72 seviyesine gelirken; 5 yıllıklar %7.00, 10 yıllıklar ise %7.68 getiri seviyesinden günü kapattı. Türkiye 5 yıllık risk primi bugün yaklaşık 6 puanlık artışla 330 seviyelerinden kapanış gerçekleştirdi.
