ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD endekslerindeki seçim sonrası ralli, teknoloji hisselerinin zayıf performans göstermesiyle haftanın ilk gününde yerini yatay bir piyasaya bıraktı. Büyük teknoloji şirketlerinin çoğu düşerken, Nvidia %1.61 geriledi. Tesla ise %9.06 değerlenerek hızlı yükselişini sürdürdü. Ekonomik açıdan hassas hisseler daha iyi performans gösterirken, daha küçük firmalardan oluşan Russell 2000 endeksi %1,54 artışla 2021’den bu yana en yüksek seviyeye çıktı.
ABD endekslerinde yatay pozitif seyir hakimdi. Dow Jones %0.69, S&P500 %0.10 oranında ve Nasdaq %0.6 oranında değerlendi. Dow Jones endeksinde Finans %1.51, iletişim servisleri %1.29 ve hammadde %0.67 oranında değerlenerek en iyi performansı sergilerken Temel tüketim %0.9 ve enerji %0.27 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. S&P500 endeksinde ise takdirsel tüketim %1.75, finans %1.41 ve sanayi, %0.8 oranında değerlenerek en çok yükselen sektörler olurken IT %0.89, gayrimenkul %0.80 ve sağlık %0.59 oranında düşüş yaşayarak en çok değer kaybeden sektörler oldular.
Kurumsal gelişmeler arasında Nvidia yapay zeka odaklı yonga üreticisinin yapay zeka çiplerindeki baskın konumunun yanı sıra yeni Blackwell yongasının yakında piyasaya sürüleceğini vurgulayan Piper Sandler raporunda en iyi büyük sermaye seçimine terfi etti. AbbVie şizofreni tedavisine yönelik ilacının iki orta aşama denemesinin birincil hedeflerine ulaşamamasının ardından düşüşe geçti ve bu durum şirketin bu yılın başlarında Cerevel Therapeutics’i 8,7 milyar dolara satın almasının ardından yaşandı. Hisseleri %12.57 düştü. MicroStrategy yaklaşık 2,03 milyar dolar karşılığında yaklaşık 27.200 Bitcoin satın alarak, dört yıldan uzun bir süre önce dijital varlık edinmeye başlamasından bu yana en büyük satın alma işlemini gerçekleştirdi. Hisseleri %25.73 primlendi.
Avrupa Borsalarında pozitif seyir hakimdi. Euro Stoxx 50 %1.07, FTSE100 %0.65 ve DAX %1.21 oranında değerlenerek günü sonlandırdılar. FTSE100 endeksinde IT %2.34, finans %1.7 ve altyapı %1.31 oranında değerlenerek en iyi performansı sergileyen sektörler olurken hammadde %1.57 ve enerji %0.43 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. DAX endeksinde hammadde %1.98, sanayi %1.64 ve finans %1.59 oranında değerIenerek en çok yükselen sektörler olurken Temel tüketim %0.36 ve gayrimenkul %0.13 oranında değer kaybederek günü negatif sonlandıran sektörler oldular.
Bugün ve yarın önemli bir veri açıklaması bulunmamaktadır.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD’de Veterans Day nedeniyle ABD tarafında ekonomik veri akışının olmadığı işlem gününde dolar endeksi yeni haftaya 105 seviyesinin üzerinde başladı ve %0.50 primle 105.55 seviyelerinden işlem gününü sonlandırdı. G10 para birimlerinin tamamı dolara karşı değer kaybederken risk iştahının arttığı ortamda güvenli limanların kayıpları öne çıkıyor. Yen %0.70 kayıpla 153.70 seviyelerinden işlem görürken 14 günlük RSI indikatörü de aşırı alım bölgesine oldukça yakın. EURUSD paritesi ise 1.0650 seviyelerine kadar geri gelirken son 1 yılın en düşüğü olan 1.06 seviyesi takip edilecek ilk destek noktası olarak öne çıkıyor. Trump sonrası enflasyonu tetikleyecek politikaların izleneceği korkusuyla beraber FED’in faiz indirim politikasında kesintiye uğrayabileceği ve dolayısıyla ABD tahvil getirilerindeki artış sonrasında baskı altında kalan altın bu haftaya da kötü başladı. Yaklaşık $60 kayıpla $2625 seviyesine gelen değerli metal için $2600 psikolojik sınırı değerli metal için ilk destek noktası konumunda. $2645 seviyesinde bulunan 50 günlük ortalamanın üzerine tekrar çıkılabilirse satış baskısı kırılabilir ve yön tekrar yukarı dönebilir. Zayıf Çin talebi ve Trump sonrası olası tarife beklentileriyle aktif vade ham petrol 53 kayıpla $68 seviyesine kadar gerilerken $70 seviyesindeki 50 günlük ortalamanın da petrole destek olamaması aşağı yönlü hareketin devamını getirebilir.
Eurotahvil Piyasaları
ABD’de Veterans Day nedeniyle tahvil piyasaları işlem görmezken Avrupa tahvil piyasalarında ise alıcılı bir hafta açılışı gerçekleşti. Bu hafta Çarşamba ve Perşembe günü açıklanacak olan ABD enflasyon verileri bu haftanın gündem verileri olacak, Trump’ın seçimi kazanmasının ardından enflasyonu tetikleyecek genişleyici bir politika izleyeceğine dair korkular ABD tahvillerinde satış baskısını da beraberinde getirmişti. FED son toplantısında beklentilere paralel olarak 25 baz puan indirim yaparken Aralık toplantısına ait beklentiler ise %60 seviyesine kadar gerilemiş durumda. Avrupa 10 yıllık tahvil getirilerinde ortalama 5 baz puan geri çekilmeler olurken kısa vadede de benzer bir hareket vardı. ABD tahvillerinin işlem görmediği günde içerde de sakin bir hava vardı. 5 yıllık ülke CDS seviyesi 257 seviyelerine yaklaşırken getiri eğrisinin tamamında yatay hareket vardı.
