ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
İran’ın Katar’daki bir ABD üssüne düzenlediği füze saldırısının sınırlı kalması ve daha geniş bir çatışmaya yol açma olasılığının düşük görülmesi sonrası Wall Street yükseldi, petrol fiyatları ise düştü. S&P 500 endeksi neredeyse %1 arttı, WTI ham petrolü 70 doların altına gerileyerek enflasyon endişelerini hafifletti. ABD doları değer kaybetti, tahvil faizleri düştü ve Fed Guvernörü Michelle Bowman, Temmuz ayında faiz indirimi olasılığına açık kapı bıraktı.
Katar, saldırılarda can kaybı olmadığını açıkladı. Uzmanlara göre İran’ın tepkisi, daha geniş bir krizden kaçınarak sınırlı bir misilleme mesajı verme amacı taşıyor. Bu kontrollü yanıt, piyasalarda daha büyük bir arz zinciri şoku beklentisini azaltıyor.
Jeopolitik gerginliklere rağmen, Hürmüz Boğazı gibi kritik geçitlerden geçen petrol akışında henüz bir kesinti yaşanmadı. İsrail’in saldırılarından bu yana, İran’ın Körfez’den yaptığı petrol sevkiyatlarında azalma değil, artış gözlemlendi. Bu da piyasaların sakin kalmasına katkı sağladı.
Brown Brothers Harriman’dan Elias Haddad’a göre, İran’ın Hürmüz Boğazı’nı kapatması petrol fiyatları açısından en büyük yukarı yönlü risk olsa da, yatırımcıların petrol fiyatlarındaki ani yükselişlere karşı temkinli olması gerekiyor. Haddad, “Birincisi, İran kendi petrol ihracatında bu geçiş yoluna büyük ölçüde bağımlı. Boğazı kapatmak, kendi ekonomisini felç eder. İkincisi, ABD ve müttefiklerinin bölgede güçlü bir deniz gücü varlığı bulunuyor. Boğazın kapatılması İran’a karşı daha ciddi askeri karşılıkları tetikleyebilir,” dedi.
ABD’nin İran’ın nükleer tesislerine yönelik saldırıları manşetlerde yer alsa da, Morgan Stanley stratejistlerine göre jeopolitik olayların neden olduğu satış dalgaları genellikle kısa ömürlü oluyor. Michael Wilson liderliğindeki stratejistler, “Tarihsel veriler, jeopolitik kaynaklı satışların çoğunun kısa ve sınırlı olduğunu gösteriyor. Volatilitenin devam edip etmeyeceğini ise petrol fiyatları belirleyecek,” yorumunu yaptı.
Morgan Stanley ekibine göre, geçmiş jeopolitik risk olayları kısa vadede hisse senetlerinde dalgalanmaya yol açsa da, bu olaylardan 1, 3 ve 12 ay sonra S&P 500 endeksi ortalama olarak sırasıyla %2, %3 ve %9 artış gösterdi.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD tarafında gün içinde PMI verileri açıklanırken piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Dolar Endeksi 98,36 seviyesinde seyrederken Dolar Endeksindeki günlük değer kaybı %0,35 olarak takip edildi. 98,90 seviyesine denk gelen 20 g.h.o yukarı yönlü hareketliliğin oluşması durumunda direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketliliğin devam etmesi halinde ise 98,28 önceki hareketliliklere bağlı olarak destek seviyesi niteliğinde izlenebilir. EURUSD paritesi ise 1,158 seviyesinde işlem görürken günü 0,49%’luk değer kazancıyla kapattı. USD karşısında gelişmiş ülke para birimlerinin çoğunluğunda değer kazançları izlenirken %0,72 ile İsveç Kronu ve %0,64 ile İsviçre Frangı’nda en fazla değer kazançları takip edildi. USD karşısında Japon Yeni %0,03 ile değer kaybı yaşayan tek gelişmiş ülke para birimi olarak takip edildi.
Ons Altın %0,27 oranında değer kaybıyla 3370$ seviyesinden işlem görmekte. 20 g.h.o’ya denk gelen 3353$ seviyesi destek seviyesi olarak değerlendirilebilir. 3382$ seviyesi ise önceki hareketliliklere bağlı olarak direnç seviyesi niteliğinde takip edilebilir. Ons Gümüş tarafı ise %0,32 oranında değer kaybı ile 36,17$ seviyesinde yer alıyor. Petrol tarafında ise WTI Ağustos vadeli kontratında %6,31 oranında günlük düşüş ile 67,53$ seviyesinden işlem geçmekte. Brent petrol Ağustos vadeli kontratı da %6,61 oranında günlük yükseliş ile 70,40$ seviyesinden işlem görmekte.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil piyasasında genel olarak alıcılı ortam izlenen ABD tahvil piyasasında 2 yıllık getirilerde 4,7 bps’lik yükseliş gözlemlenirken 5 yıllık tahvil getirilerinde 5,1 bps’lik düşüş izlendi. 10 yıllık tahvillerde de 3,2 bps’lik düşüş izlendi. Avrupa tarafında da genel olarak alıcılı seyir hakimdi. Yurtiçi eurotahvil piyasasında ise satıcılı ortam izlenirken 5 yıllık CDS risk primi 307 seviyesine ulaştı. Piyasalar İran-İsrail ve ABD arasındaki jeopolitik gerginliği takip etmekte.
