ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Küresel piyasalar, ABD’nin gümrük vergileri politikası, maliye politikaları ve Fed’in para politikası görünümüne ilişkin karmaşık risklerin ortasında yön bulmaya çalıştığı bir günü geride bıraktı. ABD’de açıklanan ve beklentilerin altında kalan haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi piyasalar tarafından sınırlı tepkiyle karşılanırken, yatırımcılar yaklaşan bilanço sezonu öncesinde kurumsal haber akışlarına odaklandı. ABD endeksleri günün son bölümünde kazanımlarını bir miktar geri verse de seansı pozitif bölgede tamamladı.
ABD endeksleri günü alıcılı bir seyirle tamamladı. S&P 500 endeksi %0,27 artışla 6.280,46 puandan, Dow Jones Sanayi Endeksi %0,43 artışla 44.650,64 puandan ve Nasdaq Teknoloji Endeksi %0,09 artışla 20.630,66 puandan kapandı. S&P 500 endeksinde en iyi performansı %0,98’lik artışla Takdirsel Tüketim ve %0,79’luk artışla Enerji sektörleri sergilerken, İletişim Hizmetleri %0,47 ve Bilgi Teknolojileri %0,12’lik düşüşle en zayıf performansı gösteren sektörler oldu.
Kurumsal tarafta yoğun bir haber akışı takip edildi. Delta Air Lines’ın yıl sonu kâr beklentisini koruması ve yolcu talebinin geri döndüğünü açıklaması, havayolu hisselerini yukarı taşıdı. Tesla, Robotaksi hizmetini Kaliforniya ve Arizona’ya genişletme planlarıyla değer kazanırken, CEO Elon Musk’ın yapay zeka girişimi xAI’ın sohbet robotunun Tesla araçlarına entegre edileceğini duyurması da pozitif etki yarattı. Nvidia’nın piyasa değeri 4 trilyon doları aşarken, CEO Jensen Huang’ın Çin ziyareti öncesi Donald Trump ile görüştüğü haberleri yansıdı. Apple’ın 2026’nın ilk yarısı için yeni bir alt segment iPhone, birden fazla iPad modeli ve güncellenmiş Mac’leri içeren iddialı bir ürün planı olduğu belirtildi. Diğer yandan, gıda şirketi Conagra Brands, ABD’nin gümrük vergilerinden kaynaklanan maliyet artışlarına işaret ederek beklentilerin altında bir kâr tahmini açıkladı. Ralph Lauren, yavaşlayan ekonomiye rağmen temel ürünlerine olan talebin güçlü kaldığını belirtti. Tüketim ürünleri şirketi Helen of Troy, beklentilerin altında kalan ilk çeyrek satışları ve zayıf ikinci çeyrek tahmini sonrası sert düştü. İtalyan şekerleme devi Ferrero’nun WK Kellogg Co.’yu 3,1 milyar dolara satın alacağı duyuruldu. ABD’li düzenleyiciler Moderna’nın Covid aşısının çocuklar için kullanımını onaylarken, Autodesk’in rakibi PTC Inc.’i satın almayı değerlendirdiği belirtildi. Son olarak, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.’nun (TSMC) Haziran çeyreği gelirlerinin beklentileri aşarak %39 artması, yapay zeka harcamalarındaki güçlü seyrin devam ettiğine işaret etti.
Avrupa borsalarında ise karışık bir seyir hakimdi. İngiltere’nin FTSE 100 endeksi %1,23 artışla 8.975,66 puana, Fransa’nın CAC 40 endeksi ise %0,30 artışla 7.902,25 puana yükseldi. Buna karşılık, Almanya’nın DAX endeksi %0,38 düşüşle 24.456,81 puana, İspanya’nın IBEX endeksi ise %0,79 düşüşle 14.141,60 puana geriledi.
Yarın ABD tarafında Federal bütçe dengesi verisi takip edilecek; Avrupa tarafında ise Fransa TÜFE verisi ile Almanya toptan fiyat endeksi takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Haftalık işsizlik başvurusu verisinin açıklanmasıyla birlikte dolar endeksi 97,90 seviyesine çıktı. Güçlü iş gücü piyasası, Fed’in sıkı para politikası duruşunu destekler nitelikte algılandı. Bu durum, doların genel olarak değer kazanmasına neden oldu. G10 para birimlerinde Avustralya Doları %0,57, Yeni Zelanda Doları %0,35, Norveç Kronu ise %0,06 değer kazanarak dolar karşısında en iyi performans gösteren ülkeler oldu. En çok değer kaybedenlerde ise %-0,43 ile İsviçre Frangı, %-0,30 Danimarka Kronu, %-0,20 İsveç Kronu, %-0,15 Pound ve %-0,08 ile Yen dikkat çekiyor. EUR/USD paritesi, doların güçlenmesiyle 1,1680’e kadar geriledi. GBP/USD tarafında ise parite, 1,1354 seviyelerine geriledikten sonra yukarı tepki alarak 1,1357 seviyesinde hareketine devam ediyor.
Altın fiyatlarında ise veri sonrası satış baskısıyla $3.310’a gerileme görüldü. Sonrasında hafif toparlanarak %0,14 yükselişle $3.318 seviyesinde hareketine devam ediyor. Gümüş de altınla benzer şekilde baskı altında kaldı. Ekonomik verilerin güçlü gelmesi, gümüşe olan talebi desteklese de Fed’in faiz politikasındaki belirsizlik ve güçlü dolar, gümüşte hafif satışa neden oldu. Fakat sonrasında toparlanarak %1,41 yükselişle $36,80 seviyesinde hareketine devam ediyor. Petrol fiyatları, işsizlik verisinden bağımsız hareket etti. Risk iştahındaki azalma nedeniyle WTI aktif vade kontratı -%1,58 düşüşle $66,80 civarında dengelendi. Güçlü dolar ve küresel büyüme görünümündeki belirsizlik fiyatları baskılarken, Brent aktif vade kontratı -%1,32 düşüşle $68,87 seviyelerine geri çekildi. Londra Metal Borsası’nda alüminyum %0,42, bakır %0,73 ve çinko %1,26 değer kazandı.
Eurotahvil Piyasaları
Bugün ABD’de açıklanan haftalık işsizlik başvuruları, piyasa beklentisinin altında gelerek iş gücü piyasasında dirençli görünümün korunduğuna işaret etti. Başvurular, 227.000 kişi ile beklenti olan 235.000’in altında gerçekleşti. Bu veriler, istihdam piyasasında henüz önemli bir zayıflama yaşanmadığını gösteriyor. Bu gelişme, tahvil getirilerinde yukarı yönlü bir baskı yarattı. Özellikle kısa ve orta vadeli ABD tahvillerinde satışların hızlandığı gözlendi. ABD Hazine 10 yıllık tahvil getirisi, gün içerisinde 3,6 baz puan yükselişle %4,37 seviyelerine kadar geldi. Öte yandan, Salı günü açıklanacak TÜFE verisi öncesinde temkinli duruş devam ediyor. Tarife kaynaklı maliyet baskılarının TÜFE verisine nasıl yansıyacağı merak konusu. Avrupa tarafında ise ABD kaynaklı baskı ile birlikte tahvil getirilerinde sınırlı bir yükseliş gözlendi. Ancak bölgedeki ekonomik büyüme sinyallerinin zayıf kalması, artışın daha ölçülü olmasını sağladı. Almanya Hazine 10 yıllık tahvil getirisi, 3,2 baz puan yükselişle %2,70 seviyelerinde işlem görüyor. Gelişmekte olan ülkelerde de bugün getirilerde yatay-aşağı yönlü bir hareket görüldü. Türkiye tarafında, bir süredir beklenen Hazine’nin 17 Ağustos 2031 vadeli Euro cinsi ihracı için talep toplama süreci tamamlandı. İhracın ilk getiri beklentisi %5,50 olurken, ihraç sonunda %5,20 olarak kesinleşti. Hazine getiri eğrisinde 0,3–3 baz puan arası geri çekilme görüldü. CDS ise 282 seviyesinde hareketine devam ediyor.
