ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Wall Street’te güçlü geçen bir hafta, hisse senetlerinin rekor seviyelere yakın tutunması ve tahvillerin düşmesiyle sakin bir tonda sona erdi. Tüketici verilerinin, Fed’in Eylül ayında faiz indirimi yapacağına dair beklentileri değiştirmemesiyle yatırımcılar pozisyonlarını korudu. Piyasa, yavaşlayan iş gücü piyasasına işaret eden son verilerin ardından bu yıl üç faiz indirimi olasılığını güçlü bir şekilde fiyatlamaya devam ediyor. Bloomberg anketine katılan ekonomistler de Fed’in önümüzdeki aylarda bir dizi faiz indirimine gideceğini ve yıl sonuna kadar iki indirim beklediklerini öngörüyor.
ABD endeksleri günü karışık bir seyirle tamamladı. Dow Jones endeksi %0,59 azalışla 45834 puandan, S&P 500 endeksi ise %0,05’lik hafif bir düşüşle 6584 puandan kapandı. S&P 500 endeksinde altyapı %0.56 ve bilgi teknolojileri %0.45 artışla en iyi performansı sergilerken, sağlık %1.13 ve sanayi %0.82 düşüşle en zayıf performansı gösteren sektörler oldu. Teknoloji odaklı Nasdaq endeksi ise %0,44 artışla 22141 puana yükselerek pozitif ayrıştı.
Kurumsal tarafta, Adobe’nin yapay zeka özelliklerine yaptığı yatırımın karşılığını aldığını gösteren güçlü çeyreklik gelir beklentisi dikkat çekti. Tesla yönetim kurulu başkanı, şirketin yapay zeka ve robotiğe genişlerken Elon Musk dışında kimsenin şirketi yönetemeyeceğini belirtti. Apple, düzenleyici onay sorunları nedeniyle yeni iPhone Air’in Çin’deki lansmanını erteledi. Microsoft, Teams uygulamasının yasa dışı paketlenmesiyle ilgili AB soruşturmasını taahhütlerle çözerek büyük bir antitröst cezasından kaçındı. Diğer yandan, Exxon Mobil’in elektrikli araç bataryalarının ömrünü %30’a kadar artırabilen yeni bir grafit formu icat ettiği haberi öne çıktı. SK Hynix, yapay zeka için kritik olan yeni nesil yüksek bant genişlikli bellek HBM4’ün geliştirilmesini tamamladığını duyurarak yükseldi. Lüks mobilya şirketi RH ise ABD’nin yeni gümrük vergilerinin etkilerini gerekçe göstererek tüm yıl için satış beklentisini düşürdü.
Avrupa borsalarında genel olarak yatay ve hafif satıcılı bir seyir hakimdi. Almanya’nın DAX endeksi %0,02’lik sınırlı bir düşüşle 23698 puandan, İngiltere’nin FTSE 100 endeksi %0,15 azalışla 9283 puandan günü tamamladı. Fransa’nın CAC 40 endeksi %0,02 artışla 7825 puana yükselirken, İspanya’nın IBEX endeksi %0,09 düşüşle 15308 puandan kapandı.
Piyasaların odağında önümüzdeki hafta gerçekleşecek olan Fed toplantısı ve faiz kararı bulunuyor.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Dolar Endeksi , günü %0,07’lik sınırlı bir artışla 97.60 seviyesinden tamamladı. EURUSD paritesi ise %0,02 oranında hafif bir değer kaybıyla 1.179 seviyesinden işlem gördü. Fed’in faiz indirimine başlayacağı beklentisiyle Ons Altın %0,25 artışla 3682 dolar seviyesine yükseldi. Değerli metallerden Ons Gümüş, %1.39 oranında belirgin bir artışla 42.735 dolardan alıcı buldu. WTI Ham Petrol vadeli kontratları %0,29 primlenerek günü varil başına 62.55 dolardan kapattı. Brent petrol ise %0.68 artış göstererek 66.82 dolardan kapandı. Sanayi metallerinde LME Bakır %0.16 artışla 10067 dolara, LME Alüminyum %0.60 artışla 2689.5 dolara ve LME Çinko %1.97 artışla 2957 dolara yükseldi.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvilleri güçlü performans gösterdiği haftayı, son işlem günü itibariyle satıcılı kapadı. Beklentilerin altında kalan Michigan Üniversitesi ekonomi güveni verisi ve beklenti üstünde gelen uzun vadeli enflasyon tahmini tahvillerdeki satış baskısını artırdı. Önümüzdeki hafta gerçekleşecek Fed toplantısı öncesinde yıl sonuna kadar üç adet 25 baz puanlık faiz indirimi yaklaşık %80 ihtimal ile fiyatlanıyor. Swap fiyatlamalarına göre dün üç faiz indirimi %100 ihtimal ile fiyatlanıyordu. Gelecek Fed toplantısında, çeyreklik açıklanan noktasal tahminler ve Fed’in ekonomik tahminleri yakından takip edilecek. ABD tahvilleri bugünkü zayıf performansa rağmen üst üste dört haftayı alıcılı kapadı. Avrupa tahvilleri de satıcılı bir günü geride bıraktı. Almanya 10 yıllık getirileri 6 baz puan yükselerek %2.713, Fransa 10 yıllıkları 6.6 baz puan yükselerek % 3.505 seviyesinden işlem gördü. Fransa-Almanya 10 yıllık getiri makası 78 baz puan oldu. Gelişmekte olan ülkelere yönelik risk algısı karışık bir seyir izledi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 3.45 baz puan artışla 264 seviyesine yükselirken, Brezilya’nın CDS primi 0.84 baz puan düşüşle 132 seviyesine ve Güney Afrika’nınki 1.54 baz puan düşüşle 156 seviyesine geriledi. Türkiye 2 yıllık hazine Eurotahvil getirisi 4.4 baz puan yükselirken, 10 yıllıklar 6.2 baz puan yükseldi.
