Gerçekleşen ve Tahminler
Beklentilerin üzerinde 1Ç23 sonuçları. Erdemir 1Ç23’de piyasanın 22 milyon TL net kar tahminin üzerinde ve bizim 545 milyon TL net zarar beklentimizin aksine 90 milyon TL konsolide net kar rakamı açıkladı. Şirket 1Ç22’de 5.63 milyar TL ve 4Ç22’de 3.18 milyar TL net kar açıklamıştı. Çelik fiyatlarındaki gerileme ile satış hacmindeki düşüş kaynaklı satış gelirlerindeki zayıflama ve faaliyet kar marjındaki düşüş net kar rakamındaki yıllık azalmanın temel nedenlerini oluşturuyor. Diğer taraftan deprem kaynaklı vergi ödemeleri nedeniyle vergi gelirindeki azalma ise çeyrek bazda net kar rakamındaki gerilemenin nedeni olarak öne çıkıyor. Net kar tahminimizdeki sapma ise beklentimizden daha iyi gerçekleşen faaliyet performansı kaynaklı. Erdemir 1Ç23’de beklentilerin biraz üzerinde (Is Yat: TL24.4 milyar; Piyasa: TL24.7 milyar), yıllık bazda %10, çeyrek bazda ise %4 düşüşle 26.3 milyar TL konsolide satış geliri elde etti. Şirket piyasa beklentilerini büyük farkla yenerek (Is Yat: TL183 milyon; Piyasa: TL456 milyon), ancak 1Ç22’deki 9.8 milyar TL’nin oldukça altında, 4Ç22’deki 0.7 milyar TL’nin ise üzerinde 1Ç23’de 1.4 milyar TL konsolide FAVÖK elde etti.
Son Çeyrekte Öne Çıkanlar
Satış hacmi ve ciroda daralma. Erdemir’in konsolide satış gelirleri 1Ç23’de çelik fiyatlarındaki gerileme ve satış hacmindeki daralma kaynaklı yıllık bazda %10 düşüşle 26.3 milyar TL’ye geriledi. Şirketin 1Ç23 toplam satış hacmi yıkıcı depremde hasar gören İsdemir tesislerindeki üretim duruşu nedeniyle yıllık bazda %22 düşüşle 1.55 milyon tona geriledi. 1Ç23 sıvı çelik üretimi yıllık %40 düşüşle 1.22 milyon tona gerilerken, ham çelik kapasite kullanım oranı 1Ç22’deki %83’den 1Ç23’de %50’e azaldı. İhracatın toplam satış hacmindeki payı 1Ç22’deki %13.5’den 1Ç23’de %8.1’e düştü. Ton başına ortalama gelir 1Ç23’deki 1,061 dolardan %15 düşüşle 1Ç23’de 898 dolara geriledi.
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
