| Piyasalar |
| ABD kredi notunun indirilmesi… ABD vadelileri ve Asya borsalarında sınırlı satışla güne başlıyoruz. ABD’nin kredi notunun bütçe açığındaki artış nedeniyle Fitch tarafından indirilmesi satışa gerekçe olarak gösteriliyor. Not indirimini, küresel risk iştahını bozacak ve piyasanın yükseliş trendini bozacak bir gelişme olarak görmüyoruz. Kısa vadede bu nedenle dolardaki gerilemeleri fırsat olarak görürüz. Borsa İstanbul dünya piyasalarından bağımsız yeni zirve ile yoluna devam ediyor. Tüketici kredilerine ve kredi kartlarına getirilen sınırlama risk banka ve havacılık hisselerini negatif etkilerken endeks yeni zirve ile yoluna devam etti. Anadolu Hayat, Arçelik, Aselsan, Enka, Hektaş, Sasa, Tofaş, Türk Telekom, Türkiye Sigorta, Vestel endeksi yeni zirveye taşıyan büyük hisseler. İSO PMI ve MÜSİAD SAMEKS endekslerindeki gerileme piyasa üzerinde etkili olmadı. Tekstil, kimya, demir-çelik zayıflamaya devam eden sektörler. Beyaz eşya, gıda, otomotiv pozitif ayrışıyor. Dünya borsalarınını seyri Borsa İstanbul’da sınırlı negatif bir açılışa işaret ediyor. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 7.000 ve 7.300. Beklentileri yenen ve batarya projesi ile ilgili bilgi veren Koç Holding’in sınırlı pozitif tepki vermesini bekliyoruz. Teknik olarak beğendiğimiz hisseler: Anadolu Grubu Holding, Migros, Türk Telekom, Yapı Kredi Bankası. |
| Sirket Haberleri |
| Koç Holding |
| Kapanış (TL) : 132.5 – Hedef Fiyat (TL) : 160 – Piyasa Deg.(TL) : 336006 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 127.62 |
| KCHOL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 20.75 Analist: oacikalin@isyatirim.com.tr |
| KCHOL 2Ç23 Finansal Sonuçları |
| Net kar beklentilerin üstünde: Koç Holding 2Ç23 konsolide finansallarında piyasa beklentisinin üstünde 20,6 milyar TL net kar açıkladı (İş Yatırım:18,1 Milyar TL, Piyasa:18,2 milyar TL). Net kar 2. çeyrekte yıllık bazda %33 büyüdü. 2Ç23’te net kardaki büyümenin ana sürükleyicisi otomotiv sektörü oldu. Konsolide satışlar ise yıllık bazda %14 büyüyerek 267 Milyar TL’ye ulaştı. Yorum: Net kar rakamının tahminimizden sapmasının ana sebebi beklentimizin üstünde gelen TOASO ve TUPRS sonuçları olarak gözüküyor. Borsada işlem gören ve NAD’de %95 paya sahip olan tüm bağlı ortaklıklar 2Ç23 sonuçlarını daha önce açıklamış olsa da güçlü net kar rakamına hafif pozitif bir tepki görebiliriz. Solo nakit pozisyonunda artış: Holding’in, YKB AT1 yatırımı dahil olmak üzere düzeltilmiş solo net nakit pozisyonu, 1Ç23 sonundaki 352 milyon dolara kıyasla, 2Ç23’de kaydedilen yaklaşık 2 Milyar TL’lik temettü geliri ile beraber 395mn Dolar’a yükseldi. Bu sayede Holding’in 2023 yılındaki temettü geliri 14,4 Milyar TL’ye ulaştı. Toplam brüt solo nakit pozisyonu, %98’i döviz cinsinden olmak üzere, 900mn dolar (YKB AT1 dahil 1,1 milyar dolar) seviyesinde. Holding’in 2Ç23 sonundaki solo net natkit pozisyonuna YKBNK’ın %6,8’lik hisse satışından gelen 252 milyon doların dahil olmadığını belirtmek gerek. Webcast notları: Holding, Ankara’daki batarya projesine ilişkin Ford Motor Company ve LG Energy Solutions ile anlaşmanın yakın zamanda tamamlanabileceğini ve ilk fazın 25 GW-saat kapasite olacağını paylaştı. Şirket, benzer projeler göz önüne alındığında, ilk aşama için Sermaye Harcamasının 2-2,5 milyar ABD Doları civarında olabileceğini belirtti. İlk nakit çıkışının 2023 sonu veya 2024 başı olması bekleniyor. Öte yandan Holding sağlık sektöründe yeni yatırımların araştırıldığını ve ayrıca 2Y23’te bağlı ortaklıklardan ek temettü geliri alınabileceğini paylaştı. (Muhtemelen Tüpraş ve Ford Otosan) Hisse cari net aktif değerine (NAD) göre %28 iskonto ile işlem görüyor. Hissenin 1-yıllık, 3-yıllık ve 5-yıllık ortalama NAD iskontoları ise sırasıyla %30, %28 ve %10 seviyelerinde bulunuyor. Hisse ayrıca portföyünün %90’nından fazlasını oluşturan halka açık iştiraklerinden oluşan NAD’ine göre %24 iskonto ile işlem görüyorken son bir yıllık ortalama iskontosu %24 ve son 3 yıllık ortalama iskonto ise %20 seviyesinde bulunuyor |
| Turkcell |
| Kapanış (TL) : 50.5 – Hedef Fiyat (TL) : 53.21 – Piyasa Deg.(TL) : 111100 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 71.74 |
| TCELL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 5.37 Analist: eakalan@isyatirim.com.tr |
| Turkcell 2260 mn TL (1.027TL/hisse) brüt temettü dağıtmayı teklif edeceğini duyurdu. |
| Turkcell yönetim kurulu, Genel Kurul toplantısında, 2260 mn TL (1.027TL/hisse) brüt temettü dağıtmayı teklif edeceğini duyurdu. Dağıtım tarihi 20 Aralık olarak belirlerndi. Temettü tutarı %2.03 temettü verimine karşılık gelmektedir. Bizim tahminimiz Şirket’in brüt 2763 mn TL temettü dağıtacağı yönündeydi. Nötr. |
YouTube: DÖVİZ ARTARKEN ÖNE ÇIKAN SEKTÖRLER HANGİLERİ?
Ajanda & Uyarı Bilgilendirmesi
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
