Uluslararası Piyasalar Kapanış Raporu – 14.09.2023

14 Eylül 2023 Perşembe günü majör Avrupa endekslerinde ve ABD endeksleri günün genelinde alımların etkisiyle pozitif alanda kapanışlar izlendi. ABD tarafında dün açıklanan CPI-TÜFE rakamlarında aylık ve yıllık tarafta manşet enflasyonun artış göstermesine rağmen çekirdekte 4,3% ile bir önceki aya göre gerileme göstermesi endekslerde nispeten olumlu hava yaratmıştı. Bugün açıklanan PPI- ÜFE enflasyonunda aylık 0,4% beklentisinin üzerinde 0,7% ve yıllık 1,3% beklentisini üzerinde 1,6% gerçekleşmesine rağmen piyasayı negatif olarak etkilemeye yetmedi.  Aynı şekilde Perakende satışlar verisi de beklentiler üzerinde açıklanırken bu veriler eşliğinde FED’in Eylül ayında faiz artırımlarına devam etmeme olasılığı risk iştahını artırdı. Piyasa, FEDin 11 Kasım’daki toplantısında 33% olasılıkla faiz artışına gideceğini ve sonra yine bekleme modunda kalacağını fiyatlamakta. 2024 Haziran ayındaki toplantıda ise 0,25%’lik faiz indiriminin 52% olasılıkla fiyatlandığı görülmekte.

Merkez bankaları cephesinde Çin zorunlu karşılılık oranını 25 bps düşürerek piyasaya likidite sunmaya devam etti. ECB toplantısı günün bir diğer önemli gelişmesi olurken piyasa beklentisinde net bir artış beklenmese de 10. kez artışa giderek 25 baz puanlık artırım sonrası deposito oran 4%’e yükseldi ve cari değerlendirmelere göre enflasyonu baskılamak adına uzun bir süre faiz artırıma ara verildiği görüşü piyasada yaygınlaştı. S&P 500 için teknik olarak ilk direnç seviyesi 4550 seviyesi, fakat en önemli direnç 4600 kırılırsa endeks yeni zirveler deneyecek. Destek seviyesi olarak 4447 ve 100 gho’nun bulunduğu 4360’ın aşağı kırılması durumunda hareket 200 gho’nın bulunduğu 4179’a kadar devam edebilir. Bullish ve Bearish hissiyatı yansıtan ve hisseler üzerine yapılan opsiyon aktivitesi üzerinden yön tayini için kullanılan CBOE Put/Call rasyosu bu hafta 1,14 seviyesine ulaşarak put lehine ve Ocak ayı en yüksek seviyesine ulaştığı görülüyor.

ABD tarafında bugün önemli ekonomik veri açıklaması olarak Perakende Satışlar 0,1% beklentisinin üzerinde 0,6%, Otomobil satışları hariç Perakende Satışları 0,4% beklentisinin yine üzerinde 0,6% ve Otomobil ve Benzin hariç Perakende satışları -0,1% gerilemesi beklenirken 0,2% olarak gerçekleşti. Haftalık İşsizlik Başvuruları 225 bin beklentisinin altında 220 bin olarak beklenti altında fakat bir önceki haftaya göre artış gösterdi. Devam Eden Başvurular 1,693 bin kişi beklenirken 1,688 bin kişi olarak açıklandı. ÜFE çekirdek aylık 0,2% beklenti doğrultusunda 0,2% ve Çekirdek Yıllık 2,7% beklenirken 3% olarak artış gösterdi.

S&P 500 endeksinde 11 sektörden 11’i de pozitif alanda kapatırken, Gayrimenkul, Temel Madde, Altyapı en çok değer kazananlar arsındaydı. Sağlık ve Teknoloji ise sınırlı artış sergileyen sektörler oldu. S&P 500 endeksinde işlem hacimleri 30 günlük ortalamanın 3,5% üzerinde gerçekleşti. IPOsu bugün olan ARM Holdings bugün Nasdaq’ta işlem görmeye başladı ve fiyat aralığının üst bandı olan $51’ten açılan hisse $66,28 fiyata kadar yükseldi ve günü 23% değer kazanımıyla sonlandırdı. Marihuana şirketi Canopy Growth Biostell Sports Nutiriron şirketine fonlamayı kestiğini açıkladı ve 13% değer kazandı. Carnival Corp. ve Norwegian Cruise Line şirketleri Buy upgrade’i aldıktan sonra sırasıyla 3,7% ve 5,3% değer kazandı. şirketi Volatilite endeksi VIX de -5% düşüşle 12,81’e ulaştı. FAANG hisselerine baktığımızda; Meta/Facebook 2,3%, Apple 0,85%, Amazon -0,06%,  Netflix -2,85% ve Google 1% performans ile günü sonlandırdı.

Avrupa tarafında ECB toplantısı öncesi olumlu sinyaller vermesinin etkisiyle pozitif kapanışlar izlendi. Yatırımcı iyimserliğinde değişimin göstergesi olan işlem hacimleri ise son 30 günlük ortalamanın yaklaşık 38% üzerinde gerçekleşti. DAX endeksi 0,97%’e yakın artışla kapatırken, Gayrimenkul ve Sağlık hisseleri en fazla değer kazananlar arasında başı çekerken, temel tüketim sektörü en çok kaybettiren sektör konumundaydı. Endekste sadece 27 hisse değer kazanırken 13 hisse de değer kaybetti.

Yarın ABD veri takviminde veri akışına baktığımızda, İthalat fiyat endeksi, İhracat Fiyat endeksi, NY bölgesi Üretim, Endüstriyel Üretim, Kapasite Kullanım, Michigan Üniversitesi. Hissiyat ve enflasyon beklentileri yer alacak.

DXY endeksi ABD tarafında açıklanan üretici fiyat endeksinin beklentilerin üzerinde açıklanması sonrasında negatif tarafta başlangıç yaptığı seansı %0,54 primlenerek 105,34 seviyesinde yatay pozitif tamamladı.  DXY endeksinde bir diğer katalizör ise beklentileri aşan perakende satış verileri oldu. Veriler önümüzdeki haftaki toplantıda FED’in tutumunun faiz artışı olmayacağı yönündeki %97’lik beklenti üzerinde etkisi olmadı. G-10 ülkesi para birimlerinden Dolar karşısında sadece %0,27 ile Kanada Doları ve %0,23 ile Avusturalya Doları değer kazanırken en çok değer kaybedenler ise -%0,84 ile Euro, -%0,80 ile Danimarka Kronu ve -%0,66 ile Sterlin oldu. Avrupa Merkez Bankası 25 baz puanlık faiz artışı sonrasında EURUSD değer kaydederken notlarında güncel seviyenin yeterli seviyede korunduğu takdirde enflasyonda hedefe ulaşılmasında önemli katkı sağlayacağını belirtmeleri AMB’nin faiz oranlarında en yüksek seviyeye erişmiş olabileceği olarak yorumlandı. EURUSD seansı %0,85 değer kaybederek 1,0638 seviyesinden tamamladı. GBPUSD paritesinde de güçlenen Dolar ile birlikte benzer bir görünüm vardı, parite %0,69 değer kaybetti ve 1,2405 seviyesine geriledi. Spot altın Perşembe günü dalgalı bir görünüm sergiledi, güne yatay pozitif başlangıç yapan değerli metal ABD verileri sonrasında 1901 seviyesine geriledi, sonrasında gelen tepki alımlarıyla günü yatay pozitif 1.909 seviyesinden %0,05 primlenerek tamamladı.  Spot gümüş ise negatif ayrışarak günü %1,09 zararla $22,59 seviyesinden tamamladı. Petrol piyasalarında momentum Perşembe günü de devam etti ve WTI aktif vade %2,03 primlenerek $90,32 seviyesine Brent petrol aktif vade ise %2,13 primlenerek $93,84 seviyesine yükseldi. Rusya ise Ağustos ayında petrol ihracat gelirinde 11 ayın en yüksek seviyesine ulaşarak $17,1 milyar gelir elde etti. Londra Metal Borsası’nda alüminyum %0,32, bakır %0,01, kurşun %1,24 ve çinko ise %1,74 primlendi.

Eurotahvil Piyasaları

ABD tahvil piyasalarında verilerin ardından tahvil getirileri seans içerisinde iki tarafta da fiyatlandı. Veriden sonra sert hareketlerin gözlemlendiği ABD tahvillerinde 2 yıllık tahvil getirisi 4,2 puan artarak %5,014 seviyesine yükselirken 10 yıllık tahvil getirisi ise 3,8 puan artarak %4,286 seviyesine yükseldi. Diğer gelişmiş ülke tahvil getirilerinde genele yayılan alımlar gözlemlendi, Birleşik Krallık 10 yıllık tahvil getirisi 6,5 puan azalarak %4,275 seviyesine gerilerken Fransa 6,9 puan, Almanya 5,8 puan, İtalya 10,7 puan ve İspanya 10 yıllık tahvil getirileri ise 8,2 puan geriledi. Türkiye 5 yıllık CDS risk primi 2,6 puan artarak 392,52 seviyesine yükseldi.