ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Ocak ayında beklenenden daha yüksek artış gösteren ABD üretici fiyat endeksi (ÜFE), enflasyonun beklenin aksine daha “yapışkan” bir görünüm sergilediğini gösterdi. ABD hisse senetleri dalgalı bir görünümün ardından Cuma gününü değer kayıplarıyla tamamlarken Avrupa hisse senedi piyasaları değer artışına devam etti. Enflasyon verilerinin beklentilerin üzerinde açıklanması tahvil piyasasındaki kayıpların da derinleşmesine sebep oldu. Geçtiğimiz yıl 2024 yılı için altı faiz indirimi bekleyen yatırımcılar CME verilerine göre beklentilerini FED’in açıklamalarına paralel bir şekilde üç faiz indirimine çevirdi. San Francisco FED başkanı Mary Daly müthiş yol katettiklerini ancak fiyat istikrarı için hala yol olduğunu belirtirken Atlanta FED başkanı Bostic ise faiz indirimlerinin başlangıcı için yazı beklediğine işaret etti.
Bugün açıklanan verilere göre Michigan Üniversitesi Şubat ayında da yükselişine devam ederken 80 beklentisinin hafif altında 79,6 olarak kayda geçti. Cari koşullar endeksi 81,9’dan 81,5 seviyesine gerilerken beklenti endeksi 77,1 seviyesinden 78,4 seviyesine yükseldi, beklentiler sırasıyla 82,5 ve 77’ydi. Tüketicilerin 1 yıllık enflasyon beklentisi %2,9 seviyesinden %3 seviyesine yükselirken 5-10 yıl enflasyon beklentisi ise %2,9 seviyesinde sabit kaldı. Üretici Fiyat endeksi ise Ocak ayında %0,6 beklentisinin üzerinde %0,9 olarak kayda geçerken aylık artış %0,1 beklentisinin aksine %0,3 olarak kayda geçti. Çekirdek göstergeler ise Ocak ayı için gıda ve enerji hariç ÜFE %0,5 ve gıda, enerji ve ticaret dışı ÜFE ise %0,6 olarak kayda geçerken veriler, iki veride de paralel olan %0,1 artış beklentisinin oldukça üstünde açıklandı.
Avrupa hisse senedi piyasaları Cuma gününü genele yayılan alıcılı bir görünümle tamamladı. Fransa tüketici fiyat endeksi Ocak ayında beklentilere paralel %0,2 düşerken Almanya’da ise toptan satış fiyatları bir önceki yıla göre %2,7 azalırken aylık bazda %0,1 arttı. İngiltere’de ise perakende satış hacmi Aralık ayındaki rekor düşüşün ardından Ocak ayında %3,4 artış gösterdi. Euro Stoxx 50 endeksi %0,47 değer kazanarak 4.765 seviyesine yükselirken FTSE 100 %1,50, CAC 40 %0,32 ve DAX ise %0,41 değer artışı ile günü sonlandırdı. Analist beklentilerinden kuvvetli bir bilanço açıklayan ve yılsonu beklentilerini yukarı yönlü güncelleyen Safran SA, Euro Stoxx 50 endeksinde en çok primlenen şirket olurken %2,58 primlenerek tarihi zirve seviyesine ulaştı. Analist beklentilerine paralel bir bilanço açıklayan Eni %3,08 değer kaybederek endeksteki en çok değer kaybeden şirket olurken İtalyan enerji şirketinin yaşadığı geri çekilmede kimyasal ürünlere olan talepteki belirsizlik ve artan pazarlama maliyetleri etkili oldu.
Seans içerisinde dalgalı bir görünüm ve sert hareketlerin gözlemlendiği ABD endekslerinde son saat itibariyle derinleşen satışlar endekslerin haftayı olumsuz bir görünümle tamamlamasına sebep oldu. S&P 500 endeksinin %0,48 değer kaybederek 5.005 seviyesinde kapattığı seansta Dow Jones %0,37 ve Nasdaq ise %0,82 değer kaybetti. S&P 500 endeksinde on bir sektörün üçü değer kazanırken bu sektörler %0,51 ile hammadde, %0,29 ile sağlık ve %0,16 ile enerji oldu. En çok değer kaybeden sektörler ise -%1,56 ile iletişim serivlseri, -%0,99 ile emlak ve -%0,79 ile bilgi teknolojileri olarak kayda geçti. Bir süredir takibimizde olan Bio-Rad bugün açıklamış olduğu bilançosunda hisse başı kar ve işletme marjlarında analist beklentilerini aşarken satış rakamında hafif altında kaldı, CEO yılın ikinci yarısında biyofarmasötik sektörde toparlama beklentisini dile getirirken şirket %3,54 değer kazandı. Analist beklentilerini karşılayamayan bir bilanço açıklayan Dropbox’un hisse derecelendirmesi de bir çok kurum tarafından artan müşteri kaybı, kötü sene sonu beklentileri ve tahmin edilenden yavaş hisse geri alımları sebep gösterilerek aşağı yönlü revize edildi ve şirket %22,93 değer kaybetti. FAANG hisselerinin günlük performansları: Meta -%2,21, Apple -%0,84, Amazon -%0,17, Netflix -%1,60 ve Google -%1,58 oldu.
Pazartesi günü ABD hisse senedi piyasaları Presidents Day tatili sebebi ile kapalı olacak ve takip ettiğimiz önemli bir veri akışı bulunmuyor.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bugün ABD tarafında beklentilerin üstünde açıklanan ÜFE verilerini karşıladık. Hem çekirdek hem de manşet beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ayrıca Michigan tüketici hissiyatı da bir miktar beklentilerin altında kaldı. Dolar endeksi gün içerisinde gelen verilerle 104.70 seviyelerine doğru bir hareket gerçekleştirse de kazançlarının tamamını vererek 104.37 seviyelerinde başladığı günü 104.30 seviyelerinde kapattı. 104.20 seviyelerindeki 100 günlük hareketli ortalama endeks için önemini koruyor. Amerikan dolarında yaşanan hareketlerle EURUSD paritesinde de 1.0730 seviyelerine doğru bir test hareketi geldi. Daha sonrasında Amerikan dolarında yaşanan değe kaybı ile yükselen parite kayıplarını geri aldı ve günü pozitif bölgede kapattı. Gün başlangıcını 1.0770 seviyelerinde yapan parite günü 1.0775 seviyelerinde kapattı. GBPUSD paritesi de 1.26 seviyesinde güne başladı ve bu seviyelerde kapanış gerçekleştirdi.
Ons altın da gün içinde $2000 seviyesinin altına sarksa da bu bölgede kalıcı olmadı ve tekrar bu seviyenin üzerine çıktı. Günü ise yaklaşık %0.50 primle $2015 seviyelerinde kapattı. Ons gümüş ise %2 den biraz fazla primlendi ve günü $23.40 seviyelerinde kapattı. Aktif WTI kontratları %1.50 primlenerek günü 79.20 seviyelerinde kapatırken; aktif brent kontratları ise %0.60 yükselişle günü 83.35 seviyelerinde kapattı.
Eurotahvil Piyasaları
Bugün açıklanan ve beklentilerin üzerinde gelen ABD ÜFE verileri sonrasında Amerikan tahvillerine sert satışlar geldi. Verinin açıklanmasının ardından ABD 2 yıllık tahvil getirileri %4.72 seviyesini test ederken getiri eğrisi boyunca tüm vadelerde benzer sert hareketler izlendi. Son gelen verilerle birlikte FED vadelilerine göre Haziran ayına kadar faiz indirimi beklenmezken 2024 yıl sonuna kadar 3 ya da 4 kez faiz indirimi fiyatlanıyor. ABD 2 yıllıkları günü %4.64 seviyelerinde getiri ile kapatırken; 5 yıllıklarda %4.28, 10 yıllıklarda ise %4.29 getiri seviyelerinde kapanış yaptı. Amerika’da gelen satışlara Avrupa tahvilleri de katıldı ve 10 yıllıklar günü ortalama 3 – 4 baz puanlık yükselişle tamamladı. Almanya 10 yıllıkları %2.40, Fransa %2.88 ve İtalya %3.87 getiri seviyelerinde günü kapattı. Bugün yaşanan satışlara Türkiye Euro tahvilleri de katıldı. Getirilerde yaklaşık 3 baz puanlık artış dikkat çekerken 2 yıllıklarda getiri artışı yaklaşık 6 puan oldu ve %6.06 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. 5 yıllıklar %6.83, 10 yıllıklar ise %7.51 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. 5 yıllık CDS priminde de hafif geri çekilme gözlenirken 290 seviyelerinde sakin duruş dikkat çekti.
