ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Bugün açıklanan ABD ekonomik verilerindeki güçsüzlük, enflasyon ve ticaret savaşları endişesi ile küresel piyasalar haftanın son işlem gününü değer kayıpları ile tamamladı. ABD kişisel harcamalar verisi %0,5 açıklanması beklenirken %0,4 olarak kayda geçerken gelir kalemi ise %0,4 artması beklenirken %0,8 artış gösterdi. PCE kişisel tüketim harcamaları verisi aylık %0,3 ve yıllık bazda %2,5 olarak kayda geçerken iki veride beklentiye paralel açıklandı. Çekirdek PCE verisi ise aylık bazda %0,3 beklentisine karşı %0,4 yıllık çekirdek PCE ise %2,7 beklentiye kıyasla %2,8 olarak kayda geçti. Michigan Üniversitesi anketi verilerinde ise tüketici güveni 57,9 seviyesinden 57’ye revize edilirken bu 2022 Kasım ayından beri en düşük seviye oldu. Yine aynı ankete göre 1 yıllık enflasyon beklentisi %4,9 seviyesinden %5 seviyesine, 5-10 yıllık enflasyon beklentisi ise %3,9 seviyesinden %4,1 seviyesine yükseldi.
Avrupa hisse senedi piyasalarında da benzer bir görünüm vardı. Euro Stoxx 50 endeksi %0,92 gerileyerek 5.331 seviyesinden seansı tamamlarken FTSE 100 %0,08, CAC 40 %0,93 ve DAX %0,96 değer kaybetti. Euro Stoxx 50 endeksinde işlem gören on sektörün dördü değer kazanırken en çok değer kazananlar %2,16 ile iletişim servisleri, %2,11 ile altyapı ve %0,90 ile temel tüketim oldu. En çok değer kaybeden sektörler ise -%1,99 ile enerji, -%1,86 ile bilgi teknolojileri ve -%1,86 ile sanayi oldu. Oyun yapımcısı Ubisoft, Assasin’s Creed, Far Cry ve Tom Clansy’s gibi oyunlarını değerlemesi yaklaşık €4 milyar olan bir birim ayıracağı ve bu birime Tencent Holdings’in €1,16 milyar yatırım yapacağı haberi ile seans içerisinde %10’un üzerinde primlense de bu seviyeleri koruyamadı ve %1,82 değer kaybetti. Spor giyim şirketi Puma ise rakiplerinden Lululemon Athletica’nın gelecek ön görüsü raporunda tüketici harcamalarına ilişkin endişelendirici notlarının ardından %4,39 değer kaybetti.
Dalgalı bir haftanın ardından ABD hisse senedi piyasaları Cuma gününü değer kayıpları ile sonlandırdı. S&P 500 endeksi %1,97 değer kaybederek 5.581 seviyesinde 5.580 desteğinin hemen üzerinde seansı sonlandırırken Dow Jones %1,69 ve Nasdaq %2,70 değer kaybetti. S&P 500 endeksinde işlem gören on bir sektör arasından sadece %0,76 ile altyapı değer kazanırken en çok değer kaybeden sektörler ise -%3,81 ile iletişim servisleri, -%3,27 ile takdirsel tüketim ve -%2,43 ile bilgi teknolojileri oldu. Son 2 yıl içerisinde hızlı büyüyerek kendinden bahsettiren kahve şirketi Dutch Bros şirketi dün gerçekleşen yatırımcı sunumunda beklenenin aksine satış hedeflerini yukarı yönlü revize edemeyince şirket Perşembe %5,5 ve bugün %3,83 değer kaybetti. Maliyet azaltma adına ABD Savunma Bakanlığı, Pentagon’da bulunan sivil çalışanları için Oracle ile olan anlaşmalarını iptal edeceğini duyurmasının ardından Oracle %3,37 değer kaybetti. KLA Corp. ise Jeffries’in hisse derecelendirme notunu al seviyesinden tut seviyesine revize etmesinin ardından %3,76 geriledi. FAANG hisselerinde kayıplar yüksek oldu, Meta %4,60, Amazon %4,29, Apple %2,66, Netflix %4,39 ve Google %4,88 değer kaybetti.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD tarafında bugün FED’in enflasyon göstergesi verilerinden olan PCE verilerini karşıladık. Çekirdek PCE’de şubat ayında yıllık artış %2,8 oldu. Kişisel gelir % 0,8 ile beklenti üstü gerçekleşirken, kişisel harcamalar beklentinin hafif altında %0,4 olarak açıklandı. Veri enflasyonun %0,4 arttığını gösterirken, kişisel harcamaların beklenti altında gerçekleşmesi ile ABD ekonomisinin yavaşlayabileceğine dair endişeleri artırdı. FED’in temmuz ayında 50 baz puanlık indirim %44 ihtimalle fiyatlanmaya başladı. Dolar endeksi alıcılı başladığı günde verilerin etkisi ile satıcı seyir ile %0,23 düşüş ile 104.03 seviyesinin hemen üzerinde negatif işlem görüyor. EURUSD paritesi doların değer kaybı yaşaması ile 1,0845 seviyesini gördü. Hafif geri çekilme olsa da %0,18 artış ile 1,0820 seviyesinde hareketine devam ediyor. G10 para birimlerinde karışık görünüm hakim olurken Japon yeni %0,75 ile en çok değer kazanan para birimi oldu. Gelişmekte ülke para birimlerinde de karışık görünüm hakim.
Altın, gümrük vergileri ve enflasyonist baskının artması ile yaşanan panik sebebiyle rekor tazeledi. %0,81 yükselen sarı metal $3080 seviyesine yükseldi. Gümüş ise altında negatif ayrıştı. Hafta boyu pozitif performans sergileyen gümüşte kar satışları gözlemledik. Ons gümüş %1,10’luk düşüş ile $34.04 seviyesine geriledi. Aktif vadeli Brent kontratı %0,80 gerilerken, WTI %1,09 değer kaybetti.
Eurotahvil Piyasaları
Trump’ın yeni açıkladığın ek gümrük tarifeleri piyasalarda etkili olmaya devam ettiği günde beklenti üstünde gelen PCE verisi ile birlikte ABD tahvil getirilerinde sert gerileme gördük. ABD tahvilleri borsalarda yaşanan satışlara karşılık güvenli liman talebi gördü. 2 yıllık getirileri 8 baz puan gerileyerek %3,912, 10 yıllıklar ise 10.2 baz puan gerileyerek %4,257seviyesinden işlem gördü. Avrupa tahvilleri de ABD’deki gibi alıcılı bir seyir hakimdi. Bugün açıklanan Fransa enflasyon verisi beklentilerin oldukça altında -%0.1 olarak açıklandı. Ekonomik yavaşlama endişeleri, Almanya savunma harcaması paketi sonrası arka plana atılmıştı. Bu veri sonrasında bu endişeler tekrar fiyatlamalara yansıdı. Fransa 10 yıllıkları 3.5 baz puan gerilerken, Almanya 10 yıllıkları 4.6 baz puan geriledi. Önümüzdeki hafta Almanya enflasyon verisi bu bağlamda yakından takip edilecek. Türkiye CDS risk primi 316-318 arasında işlem gördü. Günlük olarak yatay bir kapanışla haftayı 318 seviyesinde kapadı. Türkiye 10 yıllık hazine tahvillerinde de 4,7 baz puan düşüş ile %7,49 seviyesine geriledi.
