Gerçekleşen ve Tahminler
2Ç22 sonuçlarında sürpriz yok. EREGL 2Ç22’de bizim 6.54 milyar TL ve piyasanın 6.74 milyar TL net kar beklentileriyle uyumlu yıllık bazda %109 artışla 6.64 milyar TL net kar rakamı açıkladı. Çelik fiyatlarındaki artış ve TL’deki değer kaybı şirketin 2Ç22 net karındaki büyümenin ana nedenlerini oluşturuyor. Şirket 2Ç22’de beklentilerle uyumlu (İş Yat: 33.67 milyar TL; Piyasa: 34.19 milyar TL), yıllık bazda %141 artışla 34.61 milyar TL net satış geliri elde etti. 2Ç22 FAVÖK rakamı bizim 10.61 milyar TL ve piyasanın 10.7 milyar TL beklentileriyle uyumlu yıllık bazda %93 artışla 10.85 milyar TL’ye ulaştı. Erdemir’in 2Ç22 sonuçları piyasa beklentileriyle uyumlu olduğundan bugün hisse üzerinde önemli bir piyasa etkisi beklemiyoruz. Hisse dün endeksin %0.6, son bir haftada ise %2.4 altında performans gösterdi. Şirket bugün saat 16:00’da webcast düzenleyecek.
Son Çeyrekte Öne Çıkanlar
Yüksek çelik fiyatları ciroyu yukarı taşıdı. Erdemir’in toplam satış hacmi 2Ç22’de yıllık bazda %2.4, çeyrek bazda ise %0.9 düşüşle 1,964 bin tona ulaştı. Ton başına ciro rakamı yıllık bazda %30, çeyrek bazda ise %6 artışla 1121 dolara yükseldi. Bunun sonucunda, net satış gelirleri 2Ç22’de yıllık bazda %27, çeyrek bazda %5 artışla 2.2 milyar dolara ulaştı. İhracatın toplam cirodaki payı 2Ç21’deki %20.2’den ve 1Ç22’deki %16.5’den 2Ç22’de %12.1’e geriledi. TL’deki değer kaybı TL bazlı ciroyu olumlu etkiledi.
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
