| Piyasalar |
| Bankalar yükselişe destek veriyor FED Başkanı Powell’in faizlerin yüksek kalacağını ima eden konuşmasıyla dün yaşanan satıştan sonra Powell’in gelecek toplantıda ne kadar faiz artışı yapılacağının bilinmediği şeklindeki yorumu piyasaları yatıştırdı. Satıştan sonra yatışan piyasalarda faiz artırımından daha çok gelecek verilerin FED’in daha güvercin bir tavır takınacağına dair umutları yeşerttiğini görüyoruz. Bu da piyasaların bardağın dolu tarafını görme isteğini dışa vuruyor. Yarın açıklanacak Amerikan istihdam verisi beklenen bu verilerin en önemlilerinden birisi olacak. Kuvvetli bir veri faizlerin daha yüksekte dengeye gelebileceği ihtimalini arttırır. Yurtiçinde ise özellikle bankacılık sektör hisselerine seans sonuna doğru gelen alımlarla endeksin %1 yükseldiğini gördük. Alımların içinde önemli bir yabancı payının da olduğunu düşünüyoruz. Holdingler, Turkcell ve Tofaş gibi hisseler de bu yükselişe destek verirken, havacılık, demir çelik ve madencilik sektörü hisseleri genel olarak zayıf bir görünüm sergilediler. Tofaş için yeni fiyat hedefi belirlediğimiz ve yukarı potansiyeli %45 bulduğumuz rapor bugün yayınlandı. Hükümet şirketlere bir defalık deprem vergisi koymayı planlıyor. Kurumlar vergisi indirim ve istisnaları üzerinden hesaplanacak verginin oranı %10 olacak. Beklentilerden iyi kar açıklayan Medikal Park bugün iyi bir tepki verebilir. Bugün için belrilediğimiz destek ve direnç seviyeli sırasıyla 5400 ve 5500 seviyelerinde. Yurtdışında satışların durulması ve bankacılık hisselerinin güçlü performansı olumlu havanın bugün de devam edebileceğini gösteriyor. Akbank, Aghol, Anadolu Efes, Bimaş, Koç Holding ve Tüpraş olumlu bir hareket için takip edeceğimiz hisseler olacak. |
| Sirket Haberleri |
| MLP Sağlık Hizmetleri |
| Kapanış (TL) : 80.85 – Hedef Fiyat (TL) : 128.87 – Piyasa Deg.(TL) : 16820 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.63 |
| MPARK TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 59.39 Analist: eakalan@isyatirim.com.tr |
| MPARK 4Ç22 Sonuçları |
| Net karda pozitif sürpriz. MLP Care, beklentileri büyük oranda yenerek (İş Yatırım: 310mn TL; Piyasa: 294mn TL), 4Ç21’deki 125mn TL net kara kıyasla 4Ç22’de 581mnTL net kar açıkladı. Güçlü net kar büyümesi, operasyonel performanstaki artış ve 291 mn TL tutarında kaydedilen ertelenmiş vergi gelirinden kaynaklandı. Ertelenmiş vergi geliri tahminimizdeki sapmanın da ana nedeni oldu. Tahminlere paralel olarak, net satış gelirleri 4Ç22’de yıllık %68 artışla 2944mn TL olarak gerçekleşti. Özel sağlık sigortası ve yurt dışı sağlık turizmi gelirlerindeki güçlü artış sayesinde Sentez hastaneleri hariç tutularak bakıldığında karşılaştırılabilir ciro büyümesi yıllık bazda %93 oldu. 4Ç22 FAVÖK, beklentiler ile büyük ölçüde uyumlu, yıllık %99 artışla 716mn TL olarak kaydedildi. Sentez hariç bakıldığında karşılaştırılabilir FAVÖK artışı %133 olarak gerçekleşti.
AL tavsiyemizi devam ettiriyoruz. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen net kar rakamını olumlu buluyoruz. MPARK için hedef fiyatımızı yeni makro varsayımlarımız ile birlikte tahminlerimizde yaptığımız değişiklikler ve INA değerlememizi 3 ay ileriye taşımamızın etkisi ile önceki hisse başına 94.2 TL’den 133.4 TL’ye revize ediyoruz. Şirket’in i) hızlı büyüyen tamamlayıcı sigorta sektöründeki lider konumu, ii) hastane portföyünün optimizasyonu için atılan adımlar ile birlikte düşük maliyetli yüksek karlılık sunan yeni hastanelere yatırım yapma stratejisi ve iii) borçluluğun azaltılması ile birlikte güçlenen bilanço yapısı nedeniyle uzun vadeli büyüme potansiyeline inanmaya devam ediyoruz. Hisse 2023 tahminlerimize göre 9,9x F/K ve 5,1x FD/FAVÖK çarpanları ile işlem görüyor. |
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
