Gerçekleşen ve Tahminler
Zayıf 2Ç23 sonuçları. Erdemir bizim 4.3 milyar TL net zarar tahminimize yakın, fakat piyasanın 3.3 milyar TL net zarar beklentisinden daha kötü, 2Ç22’de kaydettiği 6.6 milyar TL net kar rakamına kıyasla 2Ç23’de 4 milyar TL ne zarar rakamı açıkladı. Yüksek baz yılı sebebiyle zayıf faaliyet performansı, yüksek vergi gideri (2Ç22: 2.96 milyar TL ye karşın 2Ç23’de 5.31 milyar TL), yeni yatırımlar sonucu artan borçluluk nedeniyle net faiz giderlerindeki yükseliş ve yüksek kur farkı giderleri net zarar rakamının temel nedenlerini oluşturuyor. Beklentilerin yaklaşık %20 üzerinde, şirketin net satış gelirleri yıllık bazda %8 artışla 37.35 milyar TL’ye ulaştı. Bizim tahminimizin %18, ancak piyasa tahminin %6 üzerinde FAVÖK rakamı 2Ç23’de yıllık bazda %65 düşüşle 3.82 milyar TL’ye ulaştı.
Son Çeyrekte Öne Çıkanlar
İşdemir’den sınırlı katkı. Erdemir 2Ç23’de İsdemir’in sınırlı katkısı sonucu yıllık bazda %16 düşüş ancak çeyrek bazda %7 artışla 1.65 milyon ton çelik satışı gerçekleştirdi. Deprem felaketi nedeniyle faaliyetleri zarar gören İsdemir tesislerinin Nisan ayı sonunda üretime tekrar başladığını hatırlatmak isteriz. Erdemir’in ham çelik KKO’ı 1Ç23’deki %50’den 2Ç23’de %82’e yükseldi, ancak 2Ç22’de %89’un altında gerçekleşti. Ton başına ciro rakamı ise 1Ç23’deki 899 dolardan 2Ç23’de 909 dolara yükselirken, 2Ç22’deki 1121 doların altında kaldı.
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
