Jeopolitik riskler, yüksek tahvil getirileri, artan emtia fiyatları ve sıkı para politikası gibi etkenlerle baskılanan küresel hisse senedi piyasaları beklentileri karşılayamayan bilançolarla baskılanmaya devam ediyor. Bugün açıklanan verilere göre 3. çeyrekte gayri safi yurtiçi hasıla %4,3 beklentisinin üzerinde %4,9 olarak açıklandı, 2. çeyrekte veri %2,1 olarak kayda geçmişti. Veri 2021 yılından beri yıllık bazda en hızlı büyüme olurken tüketici harcamalarındaki artış 3. çeyrek büyümesinde etkili oldu. Eylül ayı dayanaklı mal siparişleri ise %1,7 artış beklentisinin oldukça üzerinde önceki aya göre %4,7 artarak $297,2 milyar oldu, bu değişim Temmuz 2020’den bu yanan en yüksek aylık artış olurken Ağustos ayında %0,1 daralma gerçekleşmişti. Haftalık işsizlik başvuruları ise 207 bin beklentinin üzerinde 210 bin olarak açıklandı, devam eden işsizlik başvuruları ise 1 milyon 790 bin olarak açıklandı.
Avrupa Merkez Bankası’nın beklentilere paralel bir şekilde faiz oranlarını sabit tuttuğu Perşembe günü Avrupa hisse senedi piyasaları beklentileri karşılayamayan bilançoların etkisiyle değer kaybetti. Euro Stoxx 50 endeksinin %0,59 değer kaybederek 4.049 seviyesine geri çekildiği seansta FTSE 100 %0,81, CAC 40 %0,38 ve DAX %1,08 değer kaybederek günü tamamladı. Euro Stoxx 50 endeksinde en çok değer kazanan sektörler %1,27 ile hammadde, %0,44 ile enerji ve %0,17 ile altyapı olurken en çok değer kaybeden sektörler ise -%2,09 ile takdirsel tüketim, -%1,01 ile sanayi ve -%0,86 ile sağlık oldu. Bugün bilanço açıklayan Chartered Plc ve BNP Paribas beklentileri karşılayamayan bilançoları sonrasında sırasıyla %12,44 ve %2,60 değer kaybetti. Siemens Energy ise rüzgar enerjisi bölümünde yaşadığı problemler sonrasında €16 milyar devlet desteği talep etmesiyle %35,49 değer kaybederek tarihi dip seviyesine geri çekildi, bu geri çekilme DAX endeksinde Wirecard’ın 2020’de batıklığı ortaya çıktığından beri kaydedilen en büyük günlük değer kaybı oldu. Euro Stoxx 50 endeksinde günün en çok değer kazanan şirketleri ise %3,56 ile Adyen, %2,42 ile Danone ve %2,12 ile Infineon Technologies oldu.
ABD hisse senedi piyasaları teknoloji hisselerinin öncülüğünde Perşembe gününü değer kayıpları ile noktaladı. S&P 500 %1,18 değer kaybederek 4.137 seviyesine gerilerken Nasdaq %1,76 ve Dow Jones %0,76 değer kaybetti. S&P 500 endeksinde en çok değer kazanan sektörler %2,15 ile emlak, %0,86 ile altyapı, ve %0,72 ile hammadde olurken en çok değer kaybeden sektörler ise -%2,58 ile iletişim servisleri, -%2,17 ile bilgi teknolojileri ve -%1,56 ile takdirsel tüketim oldu. Yaşanan geri çekilmelerin ardından S&P 500 Mayıs ayından bu yana en düşük seviyelerden işlem görmekte. Magnificent seven olarak adlandırılan en büyük teknoloji şirketleri bu bilanço döneminde şimdiye kadar toplamda yaklaşık $200 milyar değer kaybetti. Bu yedi şirketten Google, Meta ve Tesla bilanço açıklamalarının ardından değer kayıpları yaşarken Microsoft güçlü bir bilançoyla değer kazandı, kalan şirketlerden Amazon seans kapanışının ardından bilanço açıklayacak ve Nvidia ile Apple ise önümüzdeki haftalarda bilançolarını açıklayacaklar. Opsiyon piyasaları Amazon hisselerinde bilanço açıklaması sonrasında yaklaşık %8,1’lik bir hareket olacağını fiyatlanıyor. Seans öncesinde bilanço açıklayan Merck & Co güçlü bir bilanço ile seansı %1,85 değer kazanarak tamamlarken Mastercard makroekonomik ve jeopolitik risklerden kaynaklanan belirsizliğin sürdüğünü belirterip satın alma hacminde analist beklentilerini karşılayamadı ve %5,62 değer kaybederek günü tamamladı. Mart ayında yaşanan bankacılık krizinde Silicon Valley Bankasını satın alarak ABD’deki en büyük 15 bankadan biri olan First Citizens BancShares mevduat girişlerinde analist beklentilerini aşarken net faiz gelirinde ise bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla iki katından fazla gelir yarattı, banka %8,67 değer kazandı. Kioxia Holdings ile Western Digital arasında flaş bellek ürünlerinde iş birliği anlaşmasından vazgeçilmesi sonrasında Western Digital %9,29 değer kaybederek seansı tamamladı.
Yarın ABD tarafında Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri ve Michigan Tüketici Beklentileri takip edilecek, Avrupa tarafında önemli bir veri bulunmuyor.
Avrupa Merkez Bankası’nın politika faizinde değişikliğe gitmemesi, EUR/USD’nin aşağı gelmesini beraberinde getirdi ve parite günü 0.15%’lik düşüşle 1.055 seviyesinde tamamladı. Öte yandan ABD politika faizi ile korelasyonu yüksek olan AUD ve NZD, ABD faizlerinin aşağı gelmesi ile beraber değer kazandı ve günü diğer G10 para birimlerine karşı pozitif ayrışarak tamamladı. Diğer G10 para birimleri ise yükselen jeopollitik riskler ile birlikte dolara karşı günü değer kaybıyla tamamladılar. Bir süredir yükselen petrol ise günü tepki satışları ile beraber düşüşle tamamladı. WTI petrol günü 2.24%’lük düşüşle 83.50 seviyesinde tamamlarken Brent petrol 2.15%’lik gerilemeyle günü 88.25 seviyesinde tamamladı.
Eurotahvil Piyasaları
Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri verisinin beklentilerin 0.3% üzerinde 0.5% olarak açıklanmasına karşın İşsizlik Haklarında Yararlanma Başvurularının beklentilerin üzerinde gelmesi ve beklentilerin altında kalan ABD şirket bilançoları, tahvil getirilerinin düşüşünü beraberinde getirdi. Kasım ve Aralık ayı toplantılarında faiz artışı beklenmemesi özellikle kısa vadeli tahvil getirilerinde geri çekilmeyi sağlarken ABD getiri eğrisi aşağı geldi. ABD 2 yıllık tahvil getirisi 7.3 baz puanlık düşüşle 5.04% seviyesine gelirken 10 yıllık tahvil getirisi 10.4 baz puanlık düşüşle 4.85% seviyesine geriledi. Öte yandan Avrupa Merkez Bankası beklenildiği üzere bugünkü toplantıda faiz artışına gitmezken Avrupa tahvil getirileri özellikle kısa tarafta sert düştü.
ABD ve Avrupa tahvil piyasalarındaki pozitif seyir gelişmekte olan ülke tahvillerine pozitif yansırken Türkiye eurobondları negatif ayrıştı. TCMB’nin 500 baz puanlık faiz artışı ile politika faizini 35% seviyesine çekmesi ve gelecek toplantılarda faiz artışlarının devam edebileceğinin sinyalini vermesi, uzun vadeli hazine tahvillerinin getirilerinin yükselişini beraberinde getirdi. Türkiye 2 yıllık hazine tahvilinin getirisi yatay pozitif seyirle günü 7.71% seviyesinde tamamlarken 10 yıllık hazine tahvilinin getirisi 3.6 baz puanlık artışla 8.97% seviyesine tırmandı.
