Gerçekleşen ve Tahminler
Sigorta ödemesi sayesinde beklentilerin üzerinde net kar rakamı. Beklentilerin oldukça üzerinde (İş Yatırım: 3.06 milyar TL net zarar ; piyasa 1.9 milyar TL net zarar), Erdemir 3Ç23’te 41 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Şirket 3Ç22’de 2.57 milyar TL net kar rakamı açıklamıştı. Yıllık bazda gerileyen net kar rakamının nedenleri olarak çelik satış fiyatlarındaki düşüş, 4.8 milyar TL tutarındaki yüksek vergi gideri ve artan borçlanma giderleri gösterilebilir. Şubat ayında gerçekleşen deprem sonucu İsdemir tesislerindeki faaliyetlerin zarar görmesi nedeniyle bir defaya mahsus kaydedilen 2.21 milyar TL tutarındaki sigorta hasar tazminatı geliri ile tahminimiz altında gerçekleşen kur farkı gideri net kar tahminimizdeki sapmanın en önemli nedeni olarak öne çıkıyor. Öte yandan, hem piyasanın 43.1 milyar TL beklentisi, hem de bizim 46.2 milyar TL tahminimizin altında, Erdemir yıllık bazda %2 artışla 37.4 milyar TL ciro elde etti. FAVÖK rakamı beklentilerin hafif altında 3Ç23’te yıllık bazda %3 düşüşle 5.23 milyar TL’ye geriledi (İş Yatırım: 5.7 milyar TL; piyasa 5.7 milyar TL).
Son Çeyrekte Öne Çıkanlar
Güçlü satış hacmi ve KKO’da artış. İsdemir tesislerinin Nisan ayı sonunda üretime tekrar başlaması ve üretimin 3Ç23’te normal seviyelere dönmesiyle Erdemir’in 3Ç23 toplam satış hacmi yıllık bazda %7, çeyreklik bazda %21 artış göstererek 2 milyon ton seviyesinde gerçekleşti. Erdemir’in ham çelik KKO, 1Y23’teki %66’dan 9A23’te %69’a yükseldi. Şirket 3Ç23’te yıllık bazda %11, çeyreklik bazda %10 artış göstererek 2 milyon ton nihai ürün üretti. Ton başına ortalama satış geliri 3Ç22’deki US$1087 ve 2Ç23’teki 909 dolar seviyesinden 3Ç23’te 821 dolar seviyesine geriledi. İhracatın toplam satış hacmindeki payı ise 2Ç23’teki %9.9’dan 3Ç23’te %11.4’e yükselse de 3Ç22’deki %16.6 seviyesinin gerisinde kaldı.
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
