| Piyasalar |
| Banka hisselerinde yüksek oynaklık Asya borsalarında ve ABD vadelilerinde satıcılı bir seyirle güne başlıyoruz. İnatçı enflasyon ve yavaşlayan Çin piyasaların keyfini kaçırmış gözüküyor. Gayrimenkul sektöründeki sorunların çözülmesi için, Çin bankalarının 5 yıllık kredi faiz oranlarını düşürmesi piyasaları rahatlatmaya yetmedi. Borsa İstanbul hızlı yükseliş sonrası gelen sert satışla geriledi. Güne uluslararası bir yatırım bankasının banka raporuyla güçlü başlayan endeks, geç öğleden sonra gelen sert satışlarla günü negatif kapattı. Reuters’ın “Türkiye – Rusya arasında ödeme krizi çıkıyor” haberi satışa gerekçe olarak gösteriliyor. Bize anlamlı gelmiyor. Satışın en sert hissedildiği bankalarda gün içi en yüksek seviye ile kapanış arasındaki fark %4’e yaklaşıyor. Tekstil hisselerinde günlük kayıp %3’ün üzerinde. Hedef değerini yukarı çektiğimiz Tüpraş %3’ün üzerinde getiri sağladı. Dünya borsalarının seyri Borsa İstanbul’da satıcılı bir seyre işaret ediyor. Ancak dünya ile korelasyon son dönemde oldukça azaldı. Piyasanın yönünü asıl belirleyecek olan dün yüksek oynaklık yaşayan banka hisselerinin seyri olacak. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 9.100 ve 9.270. Beklentinin altında kar açıklayan Türkiye Sigorta hisselerinde negatif tepki bekliyoruz. Şirketin faaliyet performansı güçlü seyrederken karının düşük olması ayrılan karşılıklardan kaynaklanıyor. Olası sert satışı alış fırsatı olarak görüyoruz. Alarko Holding raporumuzu 183 TL hedef %47 artış potansiyeli ile yayınladık. Teknik olarak beğendiğimiz hisseler: Alarko, Koç Holding, Tüpraş. |
| Sirket Haberleri |
| Türkiye Sigorta |
| Kapanış (TL) : 55 – Hedef Fiyat (TL) : 70 – Piyasa Deg.(TL) : 63884 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 6.8 |
| TURSG TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 27.27 Analist: bsengonul@isyatirim.com.tr |
| Türkiye Sigorta 4Ç23 Kar Analizi |
| Türkiye Sigorta yılın son çeyreğinde beklentilerin altında TL 1.05 milyar net kar rakamı açıkladı. Açıklanan net kar rakamı piyasa ortalama tahmini olan TL 1.46 milyar ve bizim ortalam üstü tahminimiz olan TL 1.6 milyarın oldukça altında gerçekleşmiş oldu. Şirketin 2023 özkaynak karlılığı %61 seviyesine ulaşırken bu rakam 2022’ye göre çok kuvvetli bir artışı ifade ediyor. Sapmanın ana nedeni son çeyrekte yazılan muallak ve kazanılmamış prim karşılıklarının beklentilerin çok üzerinde olması. Türkiye Sigorta karşılıkların hesaplanmasında daha yüksek iskonto oranı kullanıp toplam karşılıkları daha düşük kaydededibilirdi ancak bunu muhtemelen 2024 yılının ilk çeyreğine ertelemiş gözüküyor. Kombine oranı ilk çeyrekte %106 olurken, tüm yıl oranı ise %98 ile yine sektöre göre çok daha iyi bir noktada gerçekleşmiş oldu. Yatırım gelirleri de çeyreklik %28 artarak karlılığa katkıda bulundu. Yatırım gelirlerinin olumlu katkısı önümüzdeki çeyreklerde çok daha hissedilir düzeyde artacak. Tahminlere göre oldukça düşük gelen net kar bir miktar baskı yaratabilir ancak ilk çeyrek karlılığı çok kuvvetli olmaya aday. Bu nedenle düşüşleri fırsat olarak görme eğilimindeyiz. |
Takip Listesi Dışındaki Şirket Haberleri
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
