ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Fed başkanı Jerome Powell, faiz indirimlerine başlamadan önce enflasyonun sürdürülebilir olarak 2% seviyelerine geldiğini görmenin gerekliliğini vurgulayarak temkinli yaklaşımın devam edeceğini vurguladı.
Dün ve bugün ABD tahvil satışlarına gelen zayıf talep sonrası getiriler yükseldi ve bu gelişmeye bağlı olarak S&P 500 endeksi mücadele verdiği 5300 seviyesinin altına gelerek günü -0.74% düşüşle 5267 seviyesinden kapattı. S&P 500 endeksinde bütün sektörler günü düşüşle kapadı. Düşüşe öncülük eden sektörler sırasıyla -1.76% ile enerji, -1.42% ile altyapı ve -1. 42% ile hammadde sektörü oldu. Muhteşem yediliden Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon ve Google günü yatay kapatırken, Meta -1.16% düşüş kaydetti. Ayrıca, Nvidia piyasa değerini $2.8 trilyona çıkararak piyasa değeri $2.9 trilyon olan Apple’a oldukça yaklaştı.
Dow Jones endeksi -1.06% düşüş gösterdi. 57 hissenin yılbaşından bu yana 150% yükseldiği Nasdaq ise dünkü zirvesinin ardından -0.58% düşerek günü 16920 ile kapattı. American Airlines, Haziran 2020’den itibaren ilk kez 13.5% düşerek günün açık ara en büyük kaybedeni oldu. Bu düşüşe sebep olan faktörler; hisse başı kazanç, gelir ve karlılık görünümlerindeki bozulma sebebiyle ikinci defa beklentilerin altında kalması ve CEO’nun yaklaşan yaz ayları için öngördükleri iç talep rakamlarını revize etmesi gösterilebilir. Şirketin satış stratejisini satış ofislerinden doğrudan satışa çevirmesinin kötü gidişatta önemli yer aldığı söylenebilir. Ayrıca “meme stock” olarak adlandırılan GameStop 11% ve AMC -8% ile günü düşüşle tamamladı.
Piyasalardaki oynaklıkla beraber volatilite endeksi olan VIX +10% yükseldi.
Ekonomik veri akışında yarın gelmesi beklenen önemli veriler: haftalık işsizlik başvuruları veriş ve kişisel tüketim verisi.
Avrupa tarafında ise negatif tarafta seyrine devam eden bir fiyatlama mevcut. Euro Stoxx 50 -%1.33, FTSE 100 -%0.86 ve DAX -%1.10 düşüş yaşadı. Özellikle bugün yaşanan düşüşlerin son günlerde yaşanan düşüşlerden daha hacimli olduğunu gözlemliyoruz. Sektörel olarak baktığımızda ise satışların genele yayıldığını söylemekle birlikte İngiltere FTSE 100 endeksinde enerji sektörü +%0.65 pozitif tarafta olurken DAX endeksinde tüm sektörlerde negatif seyir hakim oldu. DAX endeskinde gayrimenkul -%2.21, altyapı -%1.73 ve hammadde -%1.47 değer kaybederek günü en negatif tarafta tamamlayan sektörler oldu. Aynı zamanda Almanya tarafından açıklanan TÜFE verisi aylık %0.1 artış gösterdi ve Mayıs ayında yıllık bazda %2.4 yükselerek beklentilere paralel bir veri açıklandı.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD Doları G10 para birimlerine karşı değer kazandı. Dolar endeksi günü %0.49 değer kazancı ile 105.13 seviyesine yükseldi. 105 seviyesi endeks için destek olarak takip edilebilir. Dün 1.089 seviyesini test eden EUR/USD paritesi ise bu bölgeden satış baskısı ile karşılaştı. Paritedeki satışlar bugün de devam ederken parite, %0.50 düşüşle1.080 seviyesine geriledi. USD/JPY paritesindeki yükseliş bugün de devam ediyor. Parite günü %0.31’lik yükseliş ile 157.68 seviyesinde tamamladı. Tahmin edilen müdahale sonrasına, mayıs ayı başından itibaren paritedeki yükseliş göze çarpıyor. Paritenin 158 seviyelerine çıkması durumunda tekrardan olası müdahale endişeleri baş gösterebilir.
Emtia ve değerli metallerde karışık bir görünüm hakimdi. Spot altın ve gümüş 3 günlük yükseliş sonrasında satıcılı bir günü geride bıraktı. Spot altın günü %1’lik değer kaybı ile 2337 seviyesinde kapadı. 2325-2330 aralığı önemli bir alım bölgesi olarak takip edilirken destek olarak izlenebilir. Spot gümüş ise %0.65 değer kaybı ile 31.89 seviyesine geriledi. Aktif vadeli Brent kontratı , %1.04 değer kaybı ile 83.34, WTI kontratı ise %1.03 değer kaybı ile 79.01 seviyesinden işlem gördü.
Eurotahvil Piyasaları
ABD Tahvilleri, bugün gerçekleşen 7 yıllık tahvil ihalesine gelen zayıf talep sonrasında satıcılı seyir izledi. Dün gerçekleşen 2 ve 5 yıllık ihalelere de düşük talep gelmişti. Bugün gerçekleşen 7 yıllık ihalesine gelen talep oranı, son bir yılın en düşük oranı olarak dikkat çekti. İhale %4.65 getiri seviyesinden gerçekleşirken ihale öncesi getiri seviyesi %4.63 civarındaydı. Bu durum orta ve uzun vadeli ABD tahvillerinde satışlara sebep oldu. 7 yıllık getirileri 6.4 baz puan yükselerek %4.63, 10 yıllıklar 6.6 baz puan yükselerek %4.61, 30 yıllıklar ise 7 baz puan yükselerek %4.73 seviyesinden işlem gördü. Kısa vadedeki satışlar ise daha hafif seyretti. 2 yıllıklar 1.9 baz puan yükselerek %4.97 seviyesinden işlem gördü. Gün içinde %5 seviyesinin tekrar test edildiğini gözlemledik. Mayıs ayı başında yapılan FED toplantısı sonrası, olumlu tüfe ve tarım dışı istihdam verileriyle birlikte 2 yıllıklarda %4.70 seviyesine kadar geri çekilme gözlemlemiştik. Bugün itibariyle bu kazanımların önemli bir kısmı geri verildi. Avrupa tarafında ise beklenti üstü gelen Almanya enflasyonu Avrupa tahvillerinde sert satışa sebep oldu. Almanya 10 yıllıkları 9.8 baz puanlık yükselişle %2.68, Fransa 10 yıllıkları ise 10.2 baz puanlık yükselişle %3.16 seviyesinden işlem gördü. Önümüzdeki hafta Avrupa’da ilk faiz indiriminin gerçekleşmesi bekleniyor. Cuma günü ise Avrupa enflasyonu açıklanacak. Açıklanacak veri faiz indirim süreci açısından yakından takip edilecek. Geçtiğimiz gün üfe verisinin beklenti üstü geldiği Japonya’da ise tahvil getirilerindeki yükseliş devam ediyor. Cuma günü Japonya enflasyonunu karşılayacağız. BoJ faiz artış beklentilerini güçlendiren veriler tahvil getirilerinde yükselmeye sebep oluyor. Japonya 10 yıllıkları 5.5 baz puan yükselerek %1.07 seviyesinden işlem gördü. Türkiye eurotahvillerinde ise satıcılı bir seyir göze çarptı. Kısa vadedeki satışlar devam ederken, 2 yıllık getirileri 12.6 baz puan 10 yıllıklar ise 6.2 baz puan artış gösterdi. Ülke risk primi ise pozitif görünümünü koruyor. Yaklaşık 10 gündür 263-267 seviyeleri arasında yata hareket eden 5 yıllık CDS günü 264 seviyesinde kapadı. 263 seviyesi önemli bir direnç olarak göze çarpıyor.
