| Piyasalar |
| Fed sonrası piyasalar ABD hisseleri yeni zirveler ile yoluna devam ediyor. Güvercin Fed açıklaması tahvil faizlerindeki gerilemeyi ve borsalardaki yükselişi destekliyor. 10 yıllık tahvil faizleri 10 baz puan gerileme ile seçim sonrası kaybının bir kısmını geri aldı. Seçimler sonrası sert gerileyen altın 2700 dolarda tutunmaya çalışıyor. Dezenflasyon sürecinden memnun Fed faizleri 25 baz puan düşürerek %4,50 – %4,75 aralığına çekti. Powell’ın konuşmasından faiz indiriminin Aralık ayında da devam edeceği anlaşılıyor. Vadeli piyasalar %71 ihtimalle 25 baz puan indirim fiyatlıyor. Borsa İstanbul kapanışa doğru gelen alımlar ile yükselerek 9,000 direncinin altında kapattı. Sonraki önemli direnç 9.200 seviyesi. Olası geri çekilmelerde destek seviyesi Bankalar %2’ye yakın artış ile yükselişte baş rol oynuyor. Arçelik ve Ford Otosan ABD seçimleri sonrası sert yükselen sanayi hisseleri. Güvercin Fed Borsa İstanbul’da pozitif bir açılışa işaret ediyor. Ancak açıklanan zayıf karlar endeksi aşağı çekebilir. Gözler bugün Ankara’da Enflasyon Raporu toplantısında olacak. Merkez Bankası son verilerin ışığı altında sene sonu hedefini yukarı çekerken, piyasalara dezenflasyon sürecindeki yavaşlamanın geçici olduğuna ikna etmeye çalışacak. Merkez Bankası’nın faiz indiriminin Aralık ayında başlayacağına yönelik sinyal vermesi durumunda bankalar en çok yararlanan hisse grubu olur. Beklentinin altında gelen 3. Çeyrek sonuçları Koç Holding, Ülker ve Tekfen’de negatif tepkiye işaret ediyor. Sürpriz yapmayan Anadolu Grubu Holding, Aydem ve Turkcell sonuçlarına özel bir tepki beklemiyoruz. Teknik bültende öne çıkan hisseler: Arçelik, Ford Otosan, Şişe, THY. |
|
|
| GESAN | |
| Şirket, Teiaş Genel Müdürlüğü tarafından 07.11.2024 tarihinde gerçekleştirilen ‘’İTM.484 REFERANSLI, 154 KV SARAY TM YAPIM İŞİ” konulu ihalede en avantajlı fiyatı vererek 1. olduğunu ve ihale baz bedelinin 202.400.923 TL olduğunu duyurdu. | |
| DCTTR | |
| Şirket, yurt içi yerleşik bir firmaya toplamda 15.311.390 TL’lik muhtelif inşaat malzemesi satışı gerçekleştirildiğini duyurdu. |
| Sirket Haberleri |
| Turkcell |
| Kapanış (TL) : 89 – Hedef Fiyat (TL) : 160.67 – Piyasa Deg.(TL) : 195800 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 57.21 |
| TCELL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 80.53 Analist: eakalan@isyatirim.com.tr |
| TCELL 3Ç24 Sonuçları |
| Güçlü net kar performansı. Turkcell, 3Ç23’teki 4,50mn TL’lik net zarara kıyasla 3Ç24’te piyasa tahmininin bir miktar üzerinde ve bizim tahminlerimize paralel olarak 14,28 milyar TL net kar açıkladı (İş Yatırım: 14,59 milyar TL; konsensüs: 13,43 milyar TL). Net kârdaki artış temel olarak i) Ukrayna’daki varlıklarının satışından elde edilen gelir (11,21 milyar TL), ii) güçlü faaliyet performansı ve iii) yüksek kurumlar vergisini fazlasıyla telafi eden daha düşük ertelenmiş vergi giderinden kaynaklanmıştır. Tahminler doğrultusunda, konsolide gelirler reel olarak yıllık %7 oranında artarak 40,17 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Tüketici segmenti, faturalı abone oranındaki artış, üst paket geçişleri ve sabit segment ARPU’sundaki güçlü artış sayesinde yıllık bazda %11’lik güçlü bir ciro büyümesi kaydetmeye devam etti. Techfin segmenti gelirleri, Financell (yıllık +%38) ve Paycell’in (yıllık +%15) güçlü katkılarıyla yıllık bazda %31 büyüdü. Kurumsal gelirler ise, makroekonomik baskılar nedeniyle dijital iş hizmetlerinin donanım satışlarının önemli ölçüde düşmesi nedeniyle %1 oranında azaldı. Tahminlere paralel, FAVÖK 17,76 milyar TL (yıllık bazda +%10) olarak gerçekleşirken, FAVÖK marjı 3Ç23’teki %42,8’e kıyasla 3Ç24’te %44,2 olarak kaydedildi. Marjlar, düşük arabağlantı giderleri ve azalan ekipman satışları nedeniyle satılan malın maliyetinin gelirlere oranındaki düşüş ile desteklenmiştir.
Güçlü ARPU büyümesi ve genişleyen abone tabanı. Mobil segment bir önceki çeyreğe göre 250 bin yeni abone kazanarak 38,7 milyon aboneye ulaştı. Faturalı abone sayısı çeyreksel bazda 515 bin net abone kazanımı ile toplam mobil abone bazının %73,9’una (%69,8) ulaştı. Öte yandan, yaz aylarındaki yüksek turist hareketliliğine rağmen alternatif veri çözümlerinin kullanımının yaygınlaşması nedeniyle ön ödemeli abone bazında bir önceki çeyreğe göre 266 bin net düşüş kaydedildi. Mobil pazardaki rekabet, operatörlerin agresif fiyatlandırma aksiyonları ile arttı. Bileşik mobil ARPU, ardışık fiyat ayarlamaları, etkin üst paket satışları ve genişleyen faturalı abone bazı sayesinde 3Ç24’te %6,9 (tarihsel olarak %65,0) ile artış kaydetti. Sabit tarafta, abone sayısı çeyreksel bazda 44 bin net abone kazanımı ile 3,2 milyona ulaştı. Fiber ARPU 3Ç24’te yıllık bazda %15,1 arttı (tarihsel olarak %77,5). Bu artış temel olarak 12 ay kontratlı abonelerin payının artması ve yüksek hızlı tarifelerin payının genişlemesi, fiyat ayarlamaları ve IPTV’deki premium fiyatlandırmadan kaynaklandı. Hem mobil hem de sabit segmentlerde ortalama aylık abone kayıp oranları mevsimsellik ve artan rekabet nedeniyle artış gösterdi. İstikrarlı finansal kaldıraç. Net borç 2Ç24 sonundaki 32,4 milyar TL’den 3Ç24 sonunda 9,36 milyar TL’ye önemli ölçüde gerilerken, Net Borç/FAVÖK 0,1x olarak gerçekleşti. Turkcell 2Ç24’teki 123mn ABD$’lık kısa döviz pozisyonunu 3Ç24’te 228mn ABD$’lık uzun döviz pozisyonuna çevirdi. |
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
