ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Cuma günü tahminlerin oldukça üzerinde gelen tarım dışı istihdam verisi sonrası faiz indirim beklentilerinin azalmasıyla birlikte güne satıcılı başlangıç yapan ABD endeksleri, gün sonunda kayıplarının bir kısmını geri alarak karışık bir kapanış sergilediler.
Bilanço sezonu bu hafta finans sektöründen gelen raporlarla başlıyor. JPMorgan ve Wells Fargo gibi bankaların, yüksek mevduat ve durgun kredi talebinin neden olduğu net faiz geliri düşüşlerini dengelemeye yardımcı olan ticaret ve yatırım bankacılığı gelirleri yakından takip edilecek. Fed’in bu yıl daha az faiz indirimi sinyali vermesi ve bunun da gelecekteki kar artışını engelleyebilecek olması nedeniyle bankaların 2025 görünümleri de öne çıkan veriler arasında yer alacak.
Bilanço açıklamalarına ek olarak bu hafta Çarşamba günü ABD TÜFE verisi açıklanacak. Bloomberg’in tahminlerine göre, gıda ve enerji hariç tüketici fiyat endeksi dört ay üst üste %0,3 arttıktan sonra Aralık ayında %0,2 yükselecek. Enflasyonun daha iyi bir görüntüsü olan çekirdek TÜFE’nin ise bir önceki yıla göre %3,3 arttığı tahmin ediliyor.
ABD endekslerine baktığımızda Dow Jones %0.85 ve S&P500 %0.16 oranında değerlenirken Nasdaq %0.38 oranında düşüş yaşadı. Dow Jones endeksinde sağlık %3.18, hammadde %1.81 ve sanayi %1.65 oranında primlenerek en iyi performansı sergilerken IT %0.58, temel tüketim %0.2 ve iletişim servisleri %0.18 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergiledi. S&P500 endeksinde ise enerji %2.25 ve hammadde %2.22 oranında değerlenerek en çok yükselen sektörler olurken altyapı %1.19 ve IT %0.87 oranında düşüş yaşayarak en çok değer kaybeden sektörler oldular.
Kurumsal faaliyetler baktığımızda Apple şirketinin iPhone satışları geçen yılın son çeyreğinde küresel çapta yaklaşık %5 düşerek, yetersiz yükseltmeler ve rakiplerin Çin’de ilerleme kaydetmesi nedeniyle zarar gördüğünü açıklamasının ardından %1.03 düşüş yaşadı. Beyaz Saray, Nvidia ve benzerleri tarafından gelişmiş yapay zeka çiplerinin satışına yönelik kapsamlı yeni sınırlamaları açıkladı ve Trump yönetimini, sektörün şiddetli tepkisiyle karşılaşan kısıtlamaların uygulanıp uygulanmayacağına karar vermeye bıraktı. Açıklama sonrası Nvidia hisseleri %1.97 düştü. Tesla beklenenden daha az araç satmasına rağmen geçen yıl Almanya’nın en değerli premium otomobil markalarından birini geride bıraktı. Açıklama sonrasında Tesla hisseleri %2.19 primlendi. Macy’s içinde bulunduğumuz çeyrekte satışlar için olumsuz bir görünüm yayınladı. Yöneticilerin sağlam bir tatil alışveriş sezonu beklentileri konusunda fazla iyimser olabileceklerinin bir işareti olarak yorumlandı. Hisseleri %8.08 değer kaybetti. Moderna Covid ve RSV aşılarına yönelik yavaş taleple mücadele ederken bu yıl için satış tahminini düşürmesinin ardından %16.8 değer kaybetti. Johnson & Johnson, merkezi sinir sistemi bozukluklarına yönelik tedavilere odaklanan Intra-Cellular Therapies şirketini yaklaşık 14,6 milyar dolara satın almayı kabul etti. Johnson hisseleri %1.7 primlendi. Eli Lilly, Scorpion Therapeutics şirketinin erken ve orta aşama denemelerinde test ettiği bir kanser ilacını satın almak için 2,5 milyar dolar kadar nakit ödeyeceğini açıkladı. Hisseleri günü yatay şekilde sonlandırdı.
Avrupa borsalarında satıcılı seyir hakimdi. Euro Stoxx 50 %0.46, FTSE100 %0.29 ve DAX %0.41 oranında düşüş yaşayarak günü sonlandırdılar. FTSE100 endeksinde sadece enerji ve hammadde sırasıyla %1.44 ve %0.99 oranında primlenerek günü pozitif sonlandırırken, sağlık %1.35, sanayi %1.09 ve IT %1.05 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. DAX endeksinde ise iletişim servisleri %1.39, altyapı %0.41 ve hammadde %0.04 oranında değerlenerek en iyi performansı gösterirken gayrimenkul %1.7, temel tüketim %1.19 ve sanayi %0.88 oranında değer kaybederek en çok düşen sektörler oldular.
Yarın piyasalar ABD ÜFE verisini ve Fed’den John Williams ve Jeffrey Schmid konuşmalarını takip edecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Enflasyon verisi öncesinde DXY endeksi 2 yıllık en yüksek seviyelerinde işlem görmeye devam ediyor. Dolar endeksi 110,18 seviyesini test ederken kapanış itibariyle %0,22 civarında primlenerek 109,90 seviyelerinde işlem gördü. Veri takviminin sakin olduğu seansta EURUSD ve GBPUSD paritesi Dolar karşısında paralel değer kayıpları kaydetti. EURUSD paritesi %0,29 değer kaybederek 1,0214 seviyelerinden işlem görürken GBPUSD de %0,29 değer kaybederek 1,2172 seviyelerinden alıcı buldu. G-10 ülkesi para birimlerinden Dolar karşısında en çok değer kazanan para birimleri %0,16 ile Avusturalya Doları, %0,14 ile Norveç Kronu ve %0,10 ile Kanada Doları olurken en çok değer kaybedenler ise -%0,57 ile İsveç Kronu ve Sterlin ile Euro’yla beraber %0,29 değer kaybeden ile Danimarka Kronu oldu.
Petrol piyasaları ise ABD’nin Rusya enerji sanayisini hedef alan ve agresifleşen yaptırımlar sonrasında 5 haftalık en yüksek seviyelerine erişti. Rusya menşeli ihracatçılar, sigorta şirketleri ve 150’den fazla tankerin hedef alındığı yeni yaptırımlar sonrasında Pazartesi günü WTI aktif vade %3 primlenerek $78,87 seviyesinde işlem görürken Brent petrol aktif vade ise %1,58 değer kazandı ve $81,02 seviyesine erişti. Değerli metaller ise güçlenen dolar karşısında değer kaybetti. Ons altın %1,11 değer kaybederek $2.659 seviyesinden alıcı bulurken ons gümüş ise %2,68 geri çekildi ve $29,59 seviyesinden işlem gördü. Londra Metal Borsası’nda ise alüminyum %0,27 ve bakır %0,03 değer kazanırken çinko %0,09 değer kaybetti.
Eurotahvil Piyasaları
Tahvil piyasaları haftaya satıcılı tarafta bir başlangıç yaparken gelişmiş ülkelerde uzak vade tahviller genellikle kısa vadelere kıyasla daha satıcılı bir seyir izledi. ABD tahvillerinde 2 yıllık tahvil getirisi 1,9 puan artarak %4,40 seviyesine yükselirken 5 yıllık tahvil getirisi 3,4 puan arttı ve %4,61 seviyesine yükselirken son olarak 10 yıllık
tahvil getirisi ise 2,7 puan arttı ve %4,79 seviyesindeydi. Gelişmiş ülke 10 yıllık tahvil getirilerinde İngiltere tahvilleri 4,7 puan, Fransız tahvilleri 3,1 puan, Almanya tahvilleri 1,9 puan ve İtalya tahvilleri ise 5,4 puan arttı. Türkiye 5 yıllık CDS risk primi 6,23 puan artarak 276,26 seviyesine yükselirken Türkiye tahvilleri de satıcılı bir seans geride bıraktı.
